淺議利率市場化改革對我國商業(yè)銀行的影響及應(yīng)對措施

面臨中國經(jīng)濟增速放緩，全球陷入金融危機的大背景下，我國新一屆政府在各個領(lǐng)域推出了一系列改革的措施，由以利率市場化最為引人關(guān)注。2012年4月14日中國人民銀行宣布擴大人民幣兌美元匯率浮動區(qū)間，由0.5%擴至1%。2013年7月19日，經(jīng)國務(wù)院批準，中國人民銀行決定全面放開金融機構(gòu)貸款利率管制，利率市場化作為中國金融改革的重要內(nèi)容不斷推進，利率形成機制的變化也將對我國商業(yè)銀行產(chǎn)生深遠的影響。

一、我國利率市場化的簡要歷程和發(fā)展趨勢

回顧我國利率市場化所走過的歷程，大致經(jīng)歷了漸進的過程。2004年之前，我國分步驟放開外幣存貸款利率；2004年1月，貸款利率上浮由基準利率的1.3倍擴大到1.7倍；2004年10月，貸款上浮取消封頂，下浮為基準利率的0.9倍，城信社和農(nóng)信社貸款上限為基準利率的2～3倍。建立存款利率下浮制度，下限為0；2006年8月，商業(yè)性個人房貸利率下限擴大至基準利率的0.85倍；2008年10月，擴大到0.7倍；2012年6月，貸款利率下限調(diào)整為0.8倍，個人房貸下限仍為0.7倍。存款利率允許上浮1.1倍。本次調(diào)整，貸款利率取消下限，貸款利率管制全面放開。

我國利用9年時間，分步驟放開貸款利率上限和存款利率下限，此次又放開貸款利率下限，發(fā)出了利率市場化進程加快的信號。下一步，條件成熟后，存款利率的上限也將放開，銀行業(yè)的競爭將進一步加劇，對金融業(yè)乃至國民經(jīng)濟發(fā)展帶來更加深遠的影響。

從我國市場經(jīng)濟建設(shè)看，這是我國金融改革的一個重大突破，其實質(zhì)是進一步減弱政府對利率市場的干預(yù)，充分利用和發(fā)揮市場對金融資源配置的作用，引入競爭機制，推動商業(yè)銀行乃至整個國民經(jīng)濟健康發(fā)展。從企業(yè)發(fā)展看，有利于降低企業(yè)融資成本，促進中小企業(yè)、實體經(jīng)濟發(fā)展，推動經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級。從商業(yè)銀行看，與客戶協(xié)商定價的空間將進一步擴大，有利于采取差異化的定價策略，不斷提高自主定價能力，轉(zhuǎn)變經(jīng)營方式，提升服務(wù)水平。

二、利率市場化對我國商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展的影響

第一，價格競爭加劇，存貸利差縮小。利率市場化將改變商業(yè)銀行單純靠存貸利差和存貸款規(guī)模擴張獲取利潤的狀況，各家銀行將不可避免地根據(jù)市場競爭情況，制定有競爭性的存貸款利率，大幅提高資金成本，壓縮利潤空間。

第二，收入結(jié)構(gòu)改變，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型加速。利率市場化后，與存貸款有關(guān)聯(lián)或有替代性的中間業(yè)務(wù)金融產(chǎn)品與服務(wù)定價體系也將逐步放開管制，實現(xiàn)市場化，給中間業(yè)務(wù)發(fā)展贏得空間。很多西方發(fā)達國家上世紀完成了利率市場化，帶來了銀行業(yè)經(jīng)營模式的重大轉(zhuǎn)變。以美國為例，利率市場化之前，美國銀行業(yè)非利息收入占比長期處于不到20%的水平，隨著利率市場化改革的開展和完成，銀行加大了中間業(yè)務(wù)的發(fā)展力度，非利息收入占比在1999年金融自由化改革完成后達到43%，之后進一步提升。

第三，總體運行平穩(wěn)，局部風險加大。利率市場化后，各商業(yè)銀行受政府干預(yù)程度會有所減小，商業(yè)銀行處于更加公平的競爭環(huán)境中，將不斷完善內(nèi)部機制，強化財務(wù)硬約束。市場會產(chǎn)生合理、均衡的價格，市場運作更加規(guī)范、有序。但同時，個別內(nèi)部管理有缺陷的銀行，在遇到資金緊張時，問題突然暴露，可能采取更加冒險的做法，用不正常的利率展開競爭，如通過高息攬存或發(fā)行高收益產(chǎn)品獲取資金，以掩蓋資產(chǎn)負債表出現(xiàn)的問題，緩解資金壓力。這種做法會擾亂正常競爭秩序，加大局部風險。

第四，市場地位改變，競爭出現(xiàn)分化。隨著利率市場化進程的不斷深入，原有市場格局可能被打破，競爭形勢更為復(fù)雜。競爭不利，將會出局，優(yōu)勝劣汰。商業(yè)銀行機構(gòu)數(shù)量將會出現(xiàn)增減波動，最終銀行集中度增加。美國利率市場化前后，商業(yè)銀行機構(gòu)總數(shù)由14229家減少到6840家。資產(chǎn)規(guī)模最小的機構(gòu)生存空間被擠壓，其資產(chǎn)份額從12.2%降低到1.2%。而同期資產(chǎn)規(guī)模最大的機構(gòu)資產(chǎn)份額則從28.3%上升到77.7%。

三、我國商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展應(yīng)采取的對策

利率市場化對我國銀行業(yè)總體來說是挑戰(zhàn)大于機遇。面對利率市場化的趨勢，商業(yè)銀行應(yīng)充分發(fā)揮自身特點和優(yōu)勢，采取針對性措施，化危為機，未雨綢繆，在未來的競爭中贏得主動和先機。

第一，確定議價底限，提升議價能力。利率市場化的直接結(jié)果，就是傳統(tǒng)優(yōu)質(zhì)客戶要求下調(diào)貸款利率，并根據(jù)各家銀行競價結(jié)果，重新分配貸款份額。商業(yè)銀行應(yīng)做好客戶重新定價的準備，測算綜合貢獻度和盈虧平衡點，給出能夠接受的最低價格，為競價做出指導(dǎo)。同時，要改變過于倚重大中型企業(yè)的信貸結(jié)構(gòu)，通過小企業(yè)及個人類貸款提高資產(chǎn)收益率。

第二，建立操作性強的資金定價體系，實現(xiàn)貸款科學定價、精準定價。推進按產(chǎn)品、客戶、部門進行細分和成本核算，使單一產(chǎn)品的成本費用、風險和回報可界定、可量化，單一客戶的風險、報酬和貢獻度能夠準確計量和分析，為定價提供依據(jù)和標準。雖然定價體系相當復(fù)雜，構(gòu)建過程不能立竿見影，但作為現(xiàn)代銀行的重要管理工具，不可逾越，不能替代。在市場基準利率基礎(chǔ)上，可以參照合理的成本收益方法，確定基準利率水平，再使用客戶盈利分析模型確定不同客戶的利率水平。同時綜合考慮風險補償、費用分攤、客戶讓利幅度、產(chǎn)品收益相關(guān)性及提前還款、違約和展期等價格調(diào)整因素，確定最終價格。建立分級授權(quán)的價格決策與管理機制。

第三，拓展市場中的藍海，尋找新的收益支撐。拓展中間業(yè)務(wù)發(fā)展市場，培育新的利潤增長點。簡單地說中間業(yè)務(wù)就是銀行為客戶提供服務(wù)，同時收取相應(yīng)的服務(wù)費用。此項業(yè)務(wù)具有占用資本成本低，風險小，收入穩(wěn)定的特點。既規(guī)避了存款競爭的壓力，同時也可以彌補利差收入收窄的損失。可以說中間業(yè)務(wù)將來會是各大商業(yè)銀行用以規(guī)避利率市場化改革給銀行造成競爭壓力的主要手段。因此大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，培育新的利潤增長點是商業(yè)銀行面對利率市場化改革沖擊的有效武器。

第四，突出利率風險管理，實施動態(tài)管理。我國商業(yè)銀行要提高資本充足率，防范流動性風險。在利率市場化的今天，商業(yè)銀行的資本實力是決定其生死存亡的關(guān)鍵因素。充足的資本永遠是防范風險最穩(wěn)固的基石。在現(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行抵御風險通常采取質(zhì)量管理、風險定價、提取減值準備等形式。但是在所有的風險防范措施中，資本是最后的防線。放棄了資本也就意味著放棄了最后的希望。在資本充足的情況下，無論發(fā)生什么風險，銀行都可以應(yīng)對自如。所以，在利率市場化進程中，商業(yè)銀行不斷提高資本充足率，加強抗風險能力，守住最后的保命手段是重中之重。

利率市場化改革舉足輕重，牽一發(fā)而動全身。國際利率市場化改革的歷史經(jīng)驗告訴我們，改革意味著風險，意味著淘汰。同時也意味著機遇，意味著發(fā)展。我國商業(yè)銀行只有經(jīng)受住了這場改革的洗禮才能飛的更高，走的更遠，最終登上國際的大舞臺。