民營銀行尚在「畫餅」互聯網讓銀行牌照價值下跌

“已經收到3份成立民營銀行的股東邀約了。”廣州一家龍頭民營企業高管透露。9月，國家工商總局核準10家涉及銀行的企業名稱，民營銀行放開全面提速。一時間，線下的傳統企業，網上的互聯網公司，以及電商企業，關聯企業都開始做起了民營銀行的美夢，希望獲得一張目前還是價值不菲的民營銀行牌照。可以說，但凡是傳統銀行業所涉足的各個事業領域，各個細分的行業，只要有資金需求，有信貸需求，都在加速申請民營銀行的牌照。這些公司一方面申請牌照，一方面在四處尋找資金實力雄厚的企業作為自己的銀行合伙人。

民營銀行概念炙手可熱，但是銀監會還未向任何申請企業發放牌照，企業想通過民營銀行切入金融界的道路也依然漫長。根據市場的推測，民營銀行的審批報備和細則的推敲，少則需要3個月，多則需要半年，也就是說，最快，民營銀行的最終獲批也要到明年初，而真正開展業務恐怕要到明年一季度以后。

“大家為什么要一個牌照，好像牌照是最重要的東西。但是事實上忘記了銀行存在的根本。其實今天互聯網已經讓牌照的價值降低了。就像阿里并購了天弘基金，為什么由阿里來控股呢？按道理講，天弘有基金的牌照，肯定更重要，但事實上，誰手上有客戶，客戶信任，誰就能抓住主導權。至于牌照，你不給我，我可以買其他人的牌照，所以牌照的重要性在下滑。”好貸網創始人李明順認為。

民營銀行之所以獲得市場的廣泛關注，更多是因為其被寄予著打破當前銀行壟斷格局的期待，無論企業還是個人用戶，都希望民營銀行的出現能倒逼國有銀行進行產品和服務創新，同時讓大量游離于“灰色地帶”的民間資本找到合理的投資渠道，為民間資本開渠引流的同時，降低全社會的金融風險。

即便能夠順利獲得牌照，民營銀行面對的市場狀況也并不樂觀。利率市場化，互聯網金融的侵蝕，金融脫媒，對現有傳統銀行業形成沖擊的同時，也是民營銀行面對的挑戰。

政策上金融管理層正在緩慢推進利率市場化，這讓部分優勢企業的資金成本談判能力增強，銀行面臨一定的被動。如果存款利率也隨即放開，就將使銀行獲取客戶的成本也大幅提高，讓銀行利潤空間造成了很大的壓縮。對于民營銀行來說，資產規模、風險撥備、客戶基礎、運營管理能力等大都不及大型銀行，在競爭激烈的市場中無疑是最危險的。

盡管牌照發放依然遙遙無期，但圍繞牌照的種種傳聞帶來的蝴蝶效應已經在申請民營銀行的企業身上顯現。10月23日，欲涉足民營銀行的上市公司集體暴跌，如股價接近翻番的蘇寧云商下跌8.46%，盤中一度觸及跌停，其中原因正是因為“已有民營銀行獲得牌照并不屬實”的消息打壓了市場情緒。