盲目生長下的苦痛：網貸平臺倒閉案頻發

一直游離在監管灰色地帶的人人貸，愈來愈讓業內憂心。

4月2日，上線剛滿一個月的眾貸網在官方網站上發布公告，稱其已破產倒閉。該公司在“致投資人的一封信”中稱，由于整個管理團隊經驗的缺乏，在開展業務時沒有把控好風險，給投資者造成了無法挽回的損失。眾貸網負責人盧儒化稱，目前僅能保證盡力補償投資人90%的投資額，資金由眾貸網代為墊付。

本刊記者查詢后了解到，3月初才上線的眾貸網，隸屬于海南眾貸投資咨詢有限公司，總部設在海口市。其官方資料顯示，眾貸網定位為“中小微企業融資平臺”，也自稱是“P2P（個人對個人，即俗稱的人人貸）網絡金融服務平臺”，提供多種貸款中介服務。

然而，這家號稱有著“雄厚資金實力”的人人貸公司甫一出生便遭遇夭折。業界對其蹊蹺“死亡”事件疑竇叢生的同時，亦對國內人人貸行業的亂象無比擔憂。這一在互聯網上新興的金融形式，在政策監管之外野蠻生長，其潛在的風險已經到了需要警醒的地步。

丑聞頻發

眾貸網倒閉并非個案，在此之前，類似的事件已經屢次發生。

2012年6月3日，一家名為淘金貸的人人貸網站上線。像其他所有借貸網站一樣，淘金貸推出“秒標”等營銷方式，以環迅支付作為資金平臺吸引了大批投資者。短短3天，淘金貸“集資”過百萬。然而，6月8日，這家網站便再也無法打開，客服無法聯系。幾天以后，涉嫌跑路的嫌疑人被抓獲。

半年后，網貸平臺“優易網”老板也突然跑路，截至當月25日，已有2000余萬元資金被套。消息一出，業界嘩然。據稱，這家2012年8月才正式上線的網貸平臺在最初的時候就露出了不靠譜的蛛絲馬跡。有網友提醒投資者，該網站工商登記信息不健全。但奇怪的是，這家網貸平臺居然“口碑不錯”，其網站成交總金額約7116萬元。只是表面的欣欣向榮最終未能讓網站順風順水地走下去。

幾乎在“優易網”倒閉的同一時間，另一家網貸平臺“安泰卓越”網站也關門大吉，受害人被騙資金超過130萬元。安泰卓越同樣曾招致一些資深投資客的質疑，其部分產品年化收益甚至超過100%，涉嫌圈錢的可能性非常之高。

與上述幾家網站涉嫌欺詐不同，亦有網貸平臺因為經營不善遭遇寒冬。2011年，哈哈貸由于現金流斷裂而宣布關閉。幸運的是，經過多年的積淀，其模式依然能夠吸引風投的注資，2012年哈哈貸得以卷土重來。

業內人士粗略計算，從2011年開始，陸續有17家人人貸機構倒閉或者跑路。梳理這些倒閉和跑路的機構，其中，明顯涉嫌詐騙的公司達到8家，運營不善的有4家。

行業亂象

網貸平臺屢屢被爆跑路破產背后，是整個行業亂象叢生的現狀。

有分析人士告訴《IT時代周刊》，這個行業進入門檻低，直接導致了整個人人貸行業里企業規模的良莠不齊。據知情人士透露，在網上花不足2000元就能買到網站模板，并將其“裝修”成一個網貸平臺，憑此注冊一個域名并與第三方支付平臺合作，接著就給網友秒標或者以高額回報來吸引投資者。除了注冊成本低之外，很多網貸平臺都牽涉到擔保業務。但中國小額信貸聯盟秘書長白澄宇指出：“按照國家規定，從事擔保業務需要一個合法的身份，擔保機構也要有資質，必須有足夠的資金來承擔擔保的責任。”

此外，從理論上看，網絡借貸平臺屬于民間借貸，從事的是金融業務，但這些平臺并不具備金融中介機構所應有的金融許可證，多數網貸平臺在工商部門注冊的是“咨詢類”公司。這樣的無證操作暗藏的風險不言而喻。

互聯網資深專家張德謙就坦言：“P2P行業的興起注定是互聯網金融未來的潮流，但入駐這個行業的無非是一些擔保、咨詢、投資等小型公司，根本沒有任何資質。”

網貸平臺的資金安全也是被業內詬病的重要因素。由于沒有商業銀行來托管資金，網貸平臺的資金基本都是放在支付寶以及財付通中。拍拍貸CEO張俊就表示，投資者的資金還是放在以公司名義開設的個人賬戶里，第三方支付平臺并不能監管這些資金。這樣的現狀，導致投資人在網貸平臺的資金安全無法得到有效的保障。

正是因為低門檻和無監管，一旦網貸平臺出現資金鏈斷裂以及壞賬等問題，小規模公司沒有實力對資金進行墊付，很可能就會被迫倒閉。“網貸平臺仍然缺乏法律監管，這是導致很多問題產生的根本。”白澄宇指出。

呼吁市場規范

面對這樣的現狀，業界對于治理人人貸頑疾的呼聲一浪高過一浪。

早在2011年，銀監會就印發了《中國銀監會辦公廳關于人人貸有關風險提示的通知》，要求銀行業金融機構建立與“人人貸”中介公司之間的防火墻，嚴防“人人貸”中介公司幫助放款人從銀行獲取資金后用于民間借貸。但對于人人貸如何合法運作，官方至今沒有相關文件，政策上還屬空白。

在人人聚財CEO許建文看來，政策未有明確導向之時，可以引入獨立的第三方擔保機構。但紅嶺創投董事長周世平卻認為引入第三方擔保機構并非易事：“大的擔保公司不愿意介入P2P，愿意介入進來的擔保公司往往會希望得到更多的回報，同時真正有風險的時候，未必會愿意承擔風險。”

這樣的兩難在近期有了解決的新思路。2012年底，一家名為開鑫貸的網絡借貸平臺上線。與市場上其他網貸平臺不同的是，開鑫貸由國開行江蘇分行、國有企業金農公司發起成立，可謂真正意義上的“國家隊”。開鑫貸將江蘇當地小貸公司納入其中，以擔保人的身份，為民間借貸充當渠道代理商。截至目前，已經有40余家小貸公司成為開鑫貸的擔保方。

值得注意的是，開鑫貸的發起人之一江蘇金農公司是江蘇再擔保集團子公司，成立于2010年，該公司與交通銀行、南京銀行等十余家金融機構有著合作關系。而更為重要的是，作為小貸行業服務供應商，金農公司還具有輔助監管的特殊身份。

但據本刊記者了解，開鑫貸并非傳統意義上的網貸平臺，它更多的是一個資金聚集平臺，而小貸公司則充當渠道代理的角色，為資金提供借貸的企業目標。而開鑫貸則與每一家小貸公司合作做生意，既是監管者，又是服務者，還是合作者。有知情人士表示：“從去年底上線運行以來的短短3個多月，開鑫貸資金流量已達到3億元左右。”

盡管人人貸的亂象無法在短時間內得到根治，但開鑫貸的破冰之旅無疑讓業內看到了驚喜。中央財經大學教授黃震不無擔憂地指出：“P2P網貸平臺監管缺失、行業準入門檻低，導致P2P行業目前魚龍混雜。P2P企業應該聯合起來成立自律組織，盡快建立行業標準，這才是標本兼治的良藥。”

責編：宋艷紅 E-mail：songyanhong@ittime.com.cn 美編：陳漢燕 校對：蘇煥文

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