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小微企業融資死結

小微企業是中國經濟的基本細胞，是社會經濟的重要組成部分，在促進經濟發展以及促進就業等方面，具有不可替代的作用。然而，“融資難”的問題，一直困擾著我國的小微企業，成為它們向前發展的最大瓶頸。

當前，金融業嚴格的準入管制，使得面向小微企業的金融服務明顯不足，即便在民間融資十分活躍的2011年，主要面向小微企業的小貸公司，在年底的貸款余額也僅僅達到3914.74億元，遠不能滿足市場的需求。

4月6日，2013年博鰲亞洲論壇發布《小微企業融資發展報告：中國現狀及亞洲實踐》。報告稱，受宏觀經濟下行影響，小微企業去年整體營收增長困難，與上年同期相比近六成企業利潤持平或下滑。報告還指出，逾九成小微企業與銀行信貸“無緣”，處境令人驚愕。

@姚望（博鰲亞洲論壇研究院執行院長）：一方面應借鑒其他國家在制度層面的成功經驗，因為目前小微企業融資狀況比較良好的國家，都具有一個共性，即在金融領域有著健全的法律，且這些國家還有專門的機構主管中小企業的發展；另一方面，從機制上看，可以利用非盈利或盈利較小的專業性銀行，以及建設擔保公司的擔保渠道，分散風險。

@張維迎（經濟學家）：政府權力過大，投資對利率不敏感，從而產生了過多的無效投資和產能過剩。而民營企業不能像國企一樣可以拿到低息貸款。從博弈論分析模型來看政府投資，的確擠壓了民間投資！

@巴曙松（國務院發展研究中心金融研究所副所長）：特別是在經濟緊縮時期，金融機構容易將更為稀缺的信貸等金融資源向大型企業傾斜，客觀上形成對小微企業的擠壓，加大了小微企業的經營壓力。要逐步緩解這個問題，需要針對小微企業的不同金融需求，為不同的金融機構找到為小微企業服務的商業定位與可行的商業模式，一方面要積極發展村鎮銀行、小貸公司等小微金融機構，同時要推動大型的商業銀行為小微企業提供服務。

@卞維林（深圳市卓越成長管理顧問有限公司總經理）：解決小微金融問題的關鍵，在于建立一個適合小微企業特性的風險評估體系，縮減業務流程，提高響應速度，這也正是銀行業應該向阿里金融借鑒學習之處！

@史建平（中央財經大學副校長）：當前網絡技術的發展，為小微金融的空間拓展提供了良好的機遇。信息不對稱，一直是小企業難以獲得銀行貸款的一大障礙，但網絡技術的發展，為金融企業與貸款企業間搭建了溝通的橋梁。像一些小微金融機構，通過第三方評價、網絡互動等數據挖掘技術，更準確地獲得客戶信息，一定程度上克服了信息不對稱問題。

@李尚松（小松配音工作室創始人）：融資難是目前制約小微企業發展的最為現實最為嚴重的問題——銀行貸款審批繁瑣、限制過多，這些企業由于規模小，往往很難從銀行貸到款或只能貸到很少的款項，大多只能依靠民間借貸維持著生存，日子很難過，從目前發展起來的民間信貸融資擔保平臺來看，確實給它們帶來了一絲希望，但具體操作還需加強。

@胡祖六（經濟學家）：《小微企業融資發展報告》揭示的一些問題，比如小微金融擔保機制普遍失效這一現狀，令我非常吃驚。目前，金融界關于小微企業融資存在的問題，諸如抵押品不足造成融資障礙等，在報告中得到了翔實的數據支持和案例證明。中國金融改革任務尚未完成。

@焦瑾璞（中國小額信貸機構聯席會秘書長）：目前我國中小企業工業總產值和實現利稅分別占全國企業總數的60%和40%左右，75%的城鎮就業機會由中小企業提供，然而，金融對中小企業的支持力度，卻與其貢獻度不匹配，融資難一直是制約中小微型企業發展的瓶頸。小微企業融資難是世界難題，全球僅有32%的中型企業和13%的小型企業，能從正規金融機構獲得貸款。

@孫健耀（深圳市新優勢文化發展有限公司法人代表）：盡管中小微企業融資難是一個世界性難題，但是融資渠道不僅只有銀行貸款一條。只是那些高高在上的銀行們，還沒有落入凡間，長期以來不明白一個規律，即所有的大企業都是從小微企業成長起來的。這才是金融市場競爭的藍海。

@馬蔚華（招商銀行行長）：阿里巴巴小額貸款與銀行小微企業貸款不存在互相搶份額的情況。理由是，很多小微企業都需要資金，有的是空間，這么多機構參與進來是好事，而且目前的狀況是供給不足。

多方呼吁盤活民間融資渠道

@葉檀（財經評論家）：面對利率與匯率市場化的大課題，以及擴大直接融資的要求，監管層既無能力也懶得花費太多心思。中國民間借貸很少獲得正規軍身份，民間金融處于十分原始的借貸市場。一旦放開數萬億的民間借貸市場，迫在眉睫的問題就是，由誰來監管風險，如何篩選出優質而有誠信的民間金融機構，如何建立正確的激勵機制。

@陶小東（香港著名社會觀察員）：應該讓民間和社會融資市場開放化、自由化；不要讓新一代的年輕人成為苦逼的人（買不了房、結不了婚、做不起老板、沒有了希望，窮忙一族）；青年是國家未來的希望啊，這樣發展有希望嗎？

@尹飛（貸幫創始人）：市場競爭，優勝劣汰；法治監管，懲惡揚善。1.允許P2P網貸公司創新發展，對民間投融資都有好處，探索民間投融資的合理方式；2.監管應當加強其風險管控，不能說這塊不歸誰管；3.債權轉讓銀行理財產品也是類似如此，沒啥好爭議的；4.不要輕易冠以非法名目，百姓需要的，想想怎么去解決，而非一棍子打死。

@劉曉光（首創集團總經理）：網絡借貸平臺的發展，將沖擊小微金融格局。安信證券統計，目前全國P2P網貸公司超過300家，2012年成交量高達200億元。微型企業的銀行融資成本約5%-7%，而P2P成本不到1%。目前P2P運營模式尚未完全定型，未來可能與銀行業務合作或互相融入。這種網絡上的直接融資創新，將成為民間金融的重要組成部分。

@俞江（銀貨通創始人）：從市場經濟角度看，非法集資罪是剝奪企業和個人進行獨立融資自由的惡法。生存和發展是天賦人權，沒有理由剝奪個人或企業進行自由融資的權利。事實上，改革開放中，民營企業的發展史就是所謂非法集資的發展史，沒有民間集資，哪來民營經濟的今天。法律實踐中單純以非法集資罪追責的案例也是少之又少 。

@彭澎（廣州市社科院研究員）：我在主持南方民間智庫圍觀會討論\"39號文\"時強調要解決三個問題：一是文件在程序上是否應該當時就公開，公開會有什么嚴重后果；二是文件在實體上是否有違法違規，應不應該讓國企、民企一起參與城建；三是文件在具體上對七大投融資平臺的重組、債務清理和扶持是否合理。討論了半年，問題解決了嗎？

@屈延凱（中國外商投資企業協會常務理事）：一定要大力發展融資租賃、商業保理、私募基金等直接服務實體經濟的非銀行金融機構，發展多層次的、專業化的債權交易市場體系，才能有效拉動民間資本服務中小微企業！