知識產權質押貸款：拓寬科技型中小企業融資渠道

“融資難”問題一直以來都是困擾中小微企業發展的瓶頸。要解決這個問題，是一項循序漸進的系統工程，需要政府、金融機構、相關企業和社會各界的共同努力。本專欄旨在幫助廣大中小微企業了解更多的融資渠道與相關知識，在多元化的融資環境中尋找到適合自己的融資組合，更好更快地成長。

中小企業一直都面臨著融資難的問題，科技型企業輕資產、高風險、高收益的特點尤為明顯，知識產權和技術構成科技型中小企業的核心資源，傳統商業銀行和投資者往往都難以滿足科技型中小企業的融資需求。2006年，浦東新區率先探索知識產權質押融資工作，拓寬科技型中小企業融資渠道。那么知識產權質押貸款這一新型融資渠道目前發展如何？對于科技型中小企業的融資有著怎樣的貢獻？為此，我們專門采訪了上海浦東新區生產力促進中心副主任唐蘇穎、上海浦東產業經濟研究院副院長薛景和、上海浦東知識產權中心融資擔保部負責人任金彪、上海市浦東科技金融服務聯合會副秘書長陳奉明，與大家一同探討與交流知識產權質押貸款如何緩解科技型中小企業融資困境。

（以下文中，孟：上海金融業聯合會秘書長助理、中小企業融資服務專業委員會辦公室副主任 孟添先生；浦東生產力促進中心：上海浦東新區生產力促進中心。）

1.孟：中小企業由于輕資產、缺乏抵押物的特點，融資難成為中小企業發展的“瓶頸”。知識產權質押融資，區別于傳統的以不動產作為抵押物的貸款方式，對于解決中小企業尤其是科技型中小企業的融資難問題能夠發揮很好的作用，那么能否請您談一談目前知識產權質押融資的運作模式、運作的總體情況、與相關機構開展合作的情況、對中小企業融資的貢獻等？

浦東生產力促進中心：2006年，浦東新區率先探索知識產權質押融資工作，拓展科技企業債權融資渠道，經過逐步探索浦東目前形成了“直接質押貸款”（如圖1）為主、“政府擔保貸款”為輔的知識產權質押貸款工作格局。截至2013年6月，浦東新區通過“直接質押貸款”和政府擔保貸款兩種模式，先后服務科技企業450余家次，知識產權質押款規模突破16億元，首貸科技企業占比高達60%以上；專利權、版權、商標權質押比例分別為50%、49%、1%；獲得知識產權質押貸款的產業領域主要集中在電子信息、軟件、生物醫藥等領域。

我們的合作銀行，從原來的上海銀行、浦發銀行上海分行2家試點機構逐步拓展到現在的17家商業銀行，其中北京銀行、漢口銀行等5家上海以外的地方性銀行也加入到浦東新區的知識產權質押融資工作體系中來。此外，我們還在不斷努力探索新的社會資源，加強各方合作，希望能夠更好的服務于科技型中小企業融資。

2.孟：知識產權質押融資在審批過程中對中小企業有怎樣的條件要求？目前發放的平均額度如何？和其他融資渠道相比，融資成本如何？

浦東生產力促進中心：知識產權質押融資中可利用的知識產權主要是指專利、著作權和商標權。目前我們開展的主要是專利和著作權的知識產權質押融資，對于商標權的質押融資還在探索中。知識產權質押融資需要企業先到相關部門辦手續、登記備案、評估，評價該知識產權主要看是否為核心知識產權，有效期，是否無限責任等。

目前開展的知識產權質押融資的成本是基準利率上浮15%，另外再加2%的補償風險準備金，融資額度平均為266萬左右，綜合壞賬成本在0.65%-0.687%，一旦出現壞賬我們會先代償后起訴。

3.孟：從國內各地方的知識產權質押融資運作模式來看，主要以北京、上海浦東、武漢三種模式為代表，主要涉及到銀行、企業、政府、擔保公司等多方主體。那么能否請您談一談目前各種知識產權質押融資模式之間的區別？

浦東生產力促進中心：從銀行的角度來看，具體操作起來知識產權質押模式可以分為直接質押模式和間接質押模式，兩者都要提取2%的補償風險準備金。

其中直接質押模式（如圖1）是指以風險補償和獎勵方式鼓勵銀行自行開展知識產權質押貸款，由銀行直接開展知識產權質押融資業務；而間接質押模式是指通過財政擔保的方式，提高科技企業信用等級，知識產權作為反擔保物，銀行見保函提供貸款。總體上，目前北京、武漢、上海開展知識產權質押的模式并沒有太大的差別，關鍵還是看企業的還款能力。

4.孟：知識產權質押融資可以說為科技型中小企業的融資開辟了一條新渠道，那么相對于傳統的銀行借貸有著怎樣的優勢？能否請您簡單談一談？

浦東生產力促進中心：在現有貸款擔保體系基礎上，知識產權質押融資彌補了科技型中小企業實物資產不足的缺陷，通過信用增級方式，更好地實現了金融資源的優化配置，為科技型中小企業的成長壯大提供了支持。此外，我們所提供的政策性擔保、政策咨詢、相關培訓，例如知識產權的維權、專利申請、預警、司法鑒定等也都有利于促進科技型中小企業借助知識產權質押進行融資。

當然，由于目前知識產權交易市場的不公開，在知識產權質押融資的探索中仍然還存在一些問題，目前比較迫切的問題主要集中在提升質押登記效率，建立有效的知識產權動態評估機制，完善知識產權交易流轉市場，進一步緩解知識產權質押貸款風險收益不對稱以及信息不對稱的問題。相信伴隨著知識產權質押融資模式的不斷完善，科技型中小企業的融資難問題會得到進一步的緩解。

5.孟：最后，能否請您提供一些通過知識產權質押融資模式獲得融資，成功解決了中小企業融資難問題的典型案例？

浦東生產力促進中心：好的，我就舉一個簡單的例子，案例中的企業通過利用專利質押循環貸款最終成功在OTC掛牌。

上海中加飛機機載設備維修股份公司于 2005年6月27日創立于外高橋保稅區美盛路55號3-4層，一家專業維修飛機機載電子部件的民營高科技企業，是中國民航航空維修協會會員。

公司成立8年以來一直專注于機載電子部件維修領域，具有國內較強的航空電子測試維修能力。但公司發展初期收入非常有限，2009年營業收入僅有149.4萬元，2010年499.5萬元，到2011年才達到900.1萬元。企業場地均為租賃，固定資產有限。

2009年至2011年，浦東新區科委通過知識產權質押擔保專項資金，幫助企業三次累計獲得500萬元專利權質押貸款，有效緩解了企業的融資瓶頸。2012年2月15日，中加飛機在上海股權托管交易中心掛牌，首期增發340萬股，募集基金1500余萬元，走上了快速成長通道。

6. 孟：非常感謝各位接受我們的采訪！

浦東生產力促進中心：謝謝！