融資租賃：為中小企業(yè)融資開辟新渠道

融資租賃是集融資與融物、貿(mào)易與技術(shù)更新于一體的新型金融產(chǎn)業(yè)，其融資與融物相結(jié)合的特點(diǎn)，對于中小企業(yè)短、小、急、頻的貸款需求往往能夠發(fā)揮積極的作用。伴隨著融資需求的不斷提高，以及中小企業(yè)的發(fā)展，我國融資租賃行業(yè)迅猛發(fā)展。那么目前上海融資租賃行業(yè)現(xiàn)狀如何？這種融資方式對于中小企業(yè)融資如何發(fā)揮作用？為此，我們專門采訪了上銀融資租賃（中國）有限責(zé)任公司總經(jīng)理曾克智，業(yè)務(wù)部總監(jiān)陳宏度，業(yè)務(wù)副主任魯斌，與大家一同探討與交流融資租賃如何為中小企業(yè)融資開辟新渠道。

（以下文中，孟：上海金融業(yè)聯(lián)合會秘書長助理、中小企業(yè)融資服務(wù)專業(yè)委員會辦公室副主任 孟添先生；上銀融資租賃：上銀融資租賃（中國）有限責(zé)任公司。）

孟：融資租賃是一種新型的金融產(chǎn)業(yè)，近幾年在上海融資租賃企業(yè)發(fā)展迅速。那么能否請您談一談目前融資租賃解決中小企業(yè)融資需求問題上的總體情況？例如針對中小企業(yè)融資租賃的規(guī)模、相關(guān)業(yè)務(wù)及具體的運(yùn)作模式等。

上銀融資租賃：融資租賃簡單講其實就是通過融物的方式以幫助客戶達(dá)到融資的目的，在租賃期內(nèi)租賃公司對設(shè)備擁有所有權(quán)，客戶享有使用權(quán)和收益權(quán)，融資租賃一般比較適合生產(chǎn)、加工類中小企業(yè)，目前業(yè)內(nèi)采用回租方式的租賃公司比較多，直租做的相對較少。我們公司是臺資背景，運(yùn)營時間不長，資產(chǎn)規(guī)模較小，在業(yè)務(wù)過程中更關(guān)注實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，此類企業(yè)年營業(yè)額通常1億元以內(nèi)，現(xiàn)有客戶中資本額最小僅10萬元，年營業(yè)額最少的僅300多萬元，從過往業(yè)績看，單筆融資金額約為200萬元，單筆最高金額為1000萬元，最低僅50萬元，內(nèi)資、臺資和其他外資企業(yè)分別占總客戶數(shù)的54%、38%和8%，客戶分布在上海、江蘇、浙江、山東、河南、安徽、江西等地。當(dāng)前我們更傾向于為中小微企業(yè)提供直租業(yè)務(wù)，希望通過擴(kuò)大中小微企業(yè)客戶群，控制單筆融資金額，盡最大程度平衡收益和風(fēng)險。

孟：目前很多商業(yè)銀行針對中小企業(yè)融資難這一現(xiàn)狀，都相繼推出了各自的產(chǎn)品及服務(wù)，還有一些小額貸款、網(wǎng)絡(luò)借貸、中小企業(yè)私募債等也都在不斷擴(kuò)大和豐富中小企業(yè)的融資渠道，那么相對于傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)，融資租賃在服務(wù)中小企業(yè)融資方面有著怎樣的優(yōu)勢？

上銀融資租賃：融資租賃在服務(wù)中小企業(yè)融資方面相對于網(wǎng)絡(luò)借貸、小額貸款等有著自身的優(yōu)勢。目前這些優(yōu)勢主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

1）解除企業(yè)一次性購買設(shè)備的付款壓力，提高資金使用效率；

2）及時擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，有利于企業(yè)抓住市場機(jī)會，迅速做大做強(qiáng)；

3）企業(yè)通過融資租賃可提前獲得設(shè)備使用權(quán)，從而達(dá)到加速設(shè)備更新和折舊的目的；

4）改善財務(wù)指標(biāo)，提高流、速動比率，增強(qiáng)現(xiàn)金流量管理；

5）回租能盤活存量資產(chǎn)，擴(kuò)大資金來源，改善現(xiàn)金流，并且回租賃資金使用不受監(jiān)管；

6）相對銀行信貸，其受理審批速度快，無需提供不動產(chǎn)做擔(dān)保，直租額度最高達(dá)8成，且不占用銀行貸款額度。

總體上，目前中小微企業(yè)通過融資租賃方式進(jìn)行融資成本相對于很多典當(dāng)行、小額貸款公司、民間借貸的成本還是比較低的。

孟：中小企業(yè)由于自身的特殊性，往往存在著借貸上的信息不對稱問題，高風(fēng)險、高收益是其典型特點(diǎn)，那么融資租賃在針對中小企業(yè)的審批體系、風(fēng)險防控體系相對于傳統(tǒng)的信貸有什么樣的區(qū)別或者創(chuàng)新？

上銀融資租賃：總體上，目前主流銀行的融資租賃業(yè)務(wù)還沒有覆蓋到小微企業(yè)，對于我們來說是機(jī)會也是風(fēng)險，關(guān)鍵在于風(fēng)險控制；我們是對銀行業(yè)務(wù)的一個很好的補(bǔ)充，目前融資租賃的市場還是很大的，尤其對中小微企業(yè)，融資租賃還有很大的作為。

我們目前在規(guī)避風(fēng)險方面重點(diǎn)是在起租前的征信、調(diào)查和評估，期租后的資產(chǎn)管理、檢查。公司主要分為業(yè)務(wù)系統(tǒng)和審查系統(tǒng)，來制衡業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險防控的關(guān)系，同時依靠客戶經(jīng)理的豐富經(jīng)驗來看客戶和經(jīng)營者，對于其中涉及到的信息不對稱問題，我們會采取多角度多渠道的征信方式以及多層級的審批體系來把控風(fēng)險，目前我們也正在實踐中逐步完善針對中小微企業(yè)征審體制，提高審批和放款效率，以降低中小微企業(yè)的運(yùn)營成本，并在今后的業(yè)務(wù)中嘗試開展聯(lián)合租賃等其他業(yè)務(wù)加強(qiáng)同業(yè)間合作。

孟：融資租賃行業(yè)在中國發(fā)展也經(jīng)歷了很長一段時間，近幾年融資租賃機(jī)構(gòu)快速增長，那么融資租賃行業(yè)目前發(fā)展中面臨什么樣的問題，接下來會有什么樣的轉(zhuǎn)變？大陸和臺灣融資租賃行業(yè)相比較有什么樣的區(qū)別？

上銀融資租賃：截至2013年6月底，全國來看，各類融資租賃公司約669家，其中僅浦東新區(qū)在冊的融資租賃企業(yè)已達(dá)129家，約占上海市融資租賃企業(yè)的70%，注冊資本總額453億元，融資租賃的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)2600億元。相對融資租賃業(yè)的快速發(fā)展，風(fēng)險防范、人才不足、法律法規(guī)不健全等問題也開始凸顯，形成對全行業(yè)的困擾，營改增以后，實際稅負(fù)的計算、即征即退的時間、租賃物發(fā)票的開具等方面的政策實施，將會影響融資租賃行業(yè)發(fā)展和下一步業(yè)務(wù)走向。

臺灣融資租賃總體上發(fā)展得更成熟，業(yè)務(wù)很廣，可以采取分期付款、存貨、不動產(chǎn)進(jìn)行抵押、保理等；但大陸目前僅僅限于固定資產(chǎn)這個部分。

孟：能否請您提供一些融資租賃方式在解決中小企業(yè)融資方面的典型案例？

上銀融資租賃：好的，在這里就舉一個案例：河南某食品生產(chǎn)企業(yè)在農(nóng)產(chǎn)品深加工領(lǐng)域有著多年的實踐經(jīng)歷，產(chǎn)品暢銷海外，2012年在某類面食加工制品方面的研發(fā)有了實質(zhì)突破，產(chǎn)品經(jīng)全國糖酒會的推廣，深受各地消費(fèi)者和經(jīng)銷商青睞，訂單絡(luò)繹不絕。為搶占市場商機(jī)，擴(kuò)大產(chǎn)能，急需購置相關(guān)配套加工設(shè)備，但此時銀行授信額度已滿，賬面流動資金有限。經(jīng)我公司受理審批后，給予其330萬元的融資額度，緩解了其資金壓力，使得其新產(chǎn)品提前投放市場，創(chuàng)造良好的經(jīng)濟(jì)效益。

孟：非常感謝各位接受我們的采訪！

上銀融資租賃：謝謝！

上銀融資租賃（中國）有限責(zé)任公司：來自臺灣的上海商業(yè)儲蓄銀行所投資成立的外商獨(dú)資企業(yè)，注冊資金美元2000萬，2012年6月在上海陸家嘴注冊成立。

售后回租賃：簡稱回租，承租人將自有設(shè)備出售給出租人（融資租賃公司）以獲取流動資金，同時將該設(shè)備作為租賃物，以分期支付租金的方式從出租人租回的租賃業(yè)務(wù)。售后回租是承租人和出賣人為同一人的特殊租賃模式，承租人自有設(shè)備出售所得即為售后回租的租賃本金。