FDI流入對中國汽車產業國際競爭力的影響

摘要：在FDI與產業國際競爭力的理論基礎上，本文采用中國汽車產業1995-2010年的相關數據，運用Eviews60進行協整回歸、格蘭杰檢驗以及誤差修正模型等計量方法，運用鉆石模型研究了汽車產業國際競爭力的影響因素，探討了汽車產業FDI流入對汽車產業國際競爭力的影響機理以及促進路徑。結果說明我國汽車產業國際競爭力與FDI流入、研發水平之間存在長期并穩定的均衡關系，汽車產業FDI對我國汽車產業國際競爭力的擠入效應高于擠出效應，促進效應高于替代效應。

關鍵詞：汽車產業FDI；汽車產業國際競爭力；鉆石模型；影響機理

中圖分類號：F8326 文獻標識碼：B

外商直接投資是一種輸出技術、管理技能和資本的經濟行為。我國的第一家汽車國內外合資企業是1983年美國戴克公司聯合北京汽車制造廠共同組建的北京吉普汽車有限責任公司，從此中國汽車開始了外商直接投資的歷程。關于外商直接投資和國際競爭力之間關系的研究，主要集中在基礎理論研究以及經驗研究兩方面。基礎理論研究認為企業競爭優勢的主要來源是外商直接投資，代表性的主要包括：Hymer首次提出企業的國際競爭力與對外直接投資之間的關系，認為投資者通過外商投資取得某種特定優勢增強國際競爭力；Dunning的國際生產折衷理論，提出內部化優勢、所有權優勢、區位優勢是國際競爭中的優勢來源；Buckley和Casson的內部化理論認為為了保持國際競爭優勢，在國際投資方面應由內部市場向外部市場傾斜。此外，經驗研究包括：作為分析產業國際競爭力的典型范式，Porter的“鉆石體系”模型提出外商直接投資是影響競爭力的重要因素；Enright （2004）對鉆石理論進行了改進，提出分析特點產業競爭力的五大層面，即宏觀經濟層面、微觀產業層面、國際層面、相關產業層面以及企業層面。通過對巴西制造產業競爭力的研究，Begis Bonelli （1999）得出外資流入對部分制造業競爭力有積極的影響。

國內學者近年來主要是從經驗研究的角度進行分析。譚新生、彭芳（2001）指出從理論角度來看外商直接投資對發展中的東道國的外貿競爭力有積極或正面的影響，但實踐中要根據東道國采取的戰略模式或政策，在中國并沒有促使兩者發生積極的關聯效應。具體到汽車產業國際競爭力與外商直接投資的關系，國內具有代表性的研究主要有：滕永平、張姣（2010）運用波特六要素構建了中國汽車產業競爭力的評價指標，包括汽車工業全員勞動生產率、國際市場占有率、研究與發展經費支出力度等10個指標，并采用因子分析法對中國汽車產業FDI與汽車產業國際競爭力的關系進行了實證研究，得出汽車FDI對中國汽車產業競爭力存在積極的影響作用。通過建立中國汽車產業競爭力指標，張宏、孟秀惠、劉珊（2008）運用因子分析方法確定其指數，并結合汽車FDI的相關指標建立了多元線性回歸模型、進行了系統的實證研究。王爭、黃永和（2005）在多層次、多角度的評價指標體系的基礎上，結合單項指標以及綜合指數的方法對中國汽車產業競爭力建立指標并進行客觀評價。本文主要側重于分析國際競爭力的影響因素，著重汽車FDI與國際競爭力影響機理的理論分析以及經驗研究。

一、FDI流入與汽車產業國際競爭力

影響中國汽車產業國際競爭力的因素包括企業規模、產業集中度、研發能力、技術水平、外商直接投資等（吳文輝，2006；佘雪鋒，2011；滕永平、張姣，2010），本文從“鉆石模型”的角度出發，總結影響中國汽車產業國際競爭力的因素。

（一）汽車產業外商直接投資的投資動機

從投資動機的角度來看，中國汽車產業的外商直接投資主要包括生產成本導向性、市場導向性以及全球生產專業化投資。首先，我國勞動力、生產資源豐富，工資水平相對較低，而且加入WTO以來市場開放度越來越高，很多發達國家基于成本差異因素的考慮，對我國汽車產業進行成本導向性的外商直接投資。但隨著我國經濟的迅速發展，工資水平提高以及人民幣不斷升值的壓力，導致成本差異的優勢減弱。此外，我國國民收入的提高，內資與外資的競爭越來越激烈，從而外商直接投資只能從“生產成本導向性”向“市場導向性”轉移。其次，市場導向性投資是指基于東道國的國內市場的需求，盡量避開貿易壁壘的向東道國投資的方式，而我國是典型的發展迅速，國內需求逐步旺盛的國家，所以完全具備市場導向性投資的條件。最后，全球生產專業化投資是隨著我國加入WT0，對外開放水平的提高，全球各大汽車制造集團開始實施在中國本地生產并銷售的戰略。很多外資企業加大在我國境內的研發投入，由此使得外資企業在國內的生產、銷售以及汽車配套產業鏈逐步完善。

（二）汽車FDI流入對我國汽車產業國際競爭力的影響機理

汽車產業的FDI大量流入勢必對中國的技術、資本、產業結構發揮作用，進而對我國汽車產業國際競爭力產生一定的影響。關于所產生的效應，學術界有很多理論，其中包括小規模技術理論（Louis T.Wells，1983）、國際化階段理論（Johanson J，1990） 、壟斷優勢理論（Hymer，1960；Kindleberger，1976；Caves，1974）等，大致分兩類：（1）外商直接投資對中國汽車行業越來越傾向于全球生產專業化投資，對中國內資汽車企業會產生擠入效應和擠出效應。（2）遵循一般貨物貿易的規律，外商直接投資對在中國汽車產業出口貿易既具有促進效應，也存在替代效應，進而影響汽車產業國際競爭力。

首先，汽車FDI所產生的擠入效應是一種積極影響。作為發展中國家，近年來我國汽車產業出口貿易的發展、貿易結構的改善與外商直接投資有極大關系，主要體現在：一是通過跨國公司或外資企業的技術轉移或者技術外溢，進而提高內資企業在技術、研發以及相關產業等方面的發展，并且通過與中國汽車內資企業建立銷售競爭、生產、研發合作關系，為中國內資汽車企業提供進入國際市場的機會，最終提高中國汽車外貿競爭力。二是外商直接投資企業通過為中國內資企業提供大量的國際市場發展行情或銷售途徑，使得中國汽車企業融入到全球生產和國際分工的大體系中，進而拓展中國汽車企業的海外市場。

其次，擠出效應是中國汽車外資企業對內資企業出口貿易產生的消極反應，主要體現在因為我國汽車產業的先進技術和重要原材料主要是采取海外引進，也就是進料加工。所以，對國外先進技術等產生越來越強的依賴，與內資企業的關聯度會逐步降低，對內資企業貿易發展產生阻礙。此外也會使得貿易的流向發生改變，使得貿易摩擦加劇，同時與國外相關產業的連接減少，從而導致中國汽車出口貿易發展受阻、國際競爭力下降。

再次，外商直接投資對汽車產業的出口貿易具有促進效應，主要體現在：（1）加入WTO以來，我國汽車產業的外商直接投資大多屬于市場導向型海外投資，并且很多外商直接投資企業在技術和能源方面一般都超過我國的總體水平，通過示范效應、競爭效應、關聯效應以及擴散效應等一系列長期效應后，就會促使我國汽車產業的競爭實力增強。（2）汽車產業外商直接投資企業具有市場進入外溢效應和技術外溢效應，進而實現技術、資本、管理以及經營的轉移和擴散，我國汽車產業通過與外商直接投資企業的關聯，更好地與國外銷售市場融合，享受貿易自由化的待遇，更加有效的利用銷售渠道和分銷服務的便利條件，減少貿易壁壘，并且我國生產要素成本相對較低，通過向汽車產業外商直接投資國家或其他國家的出口，最終提高我國汽車產業的國際競爭力。

最后，汽車產業外商直接投資企業對我國汽車國際貿易也會產生替代效應，主要表現在：（1）某些國家的汽車產業FDI屬于學習或模仿性，在汽車產業的技術和管理方面低于我國水平，對我國汽車產業進行直接投資目的在于學習和模仿我國的技術和管理，這樣就會提高投資國的汽車發展水平和國際競爭力，而逐漸減少對我國汽車產業的進口，使得我國汽車產業國際競爭力下降。（2）因為我國人力資本相對較低，很多外商直接投資在我國設立工廠或分支機構，并且利用我國的便利或優勢，通過企業內貿易節省本國投資成本，就逐漸取代了原本跨境提供汽車產業進口的模式，導致我國汽車產業出口貿易減少，國際競爭力降低。

可見，擠入效應和擠出效應的大小以及促進效應和替代效應的大小直接決定了汽車產業的出口是否增加或者減少，并且存在正相關的趨勢，隨著大小而增加或減少。從而影響汽車產業國際競爭力的增強或減弱。

（三）汽車FDI流入與中國汽車產業國際競爭力提升

FDI流入對中國汽車產業國際競爭力的影響或促進路徑，主要可以分為直接路徑和間接路徑。

1.直接路徑主要是通過汽車FDI企業承接離岸服務外包的途徑促進我國汽車產業的出口，進而增強國際競爭力。企業將非核心、輔助性的生產制造環節外包給具備專業化水平的企業來完成，促使核心競爭力的提高。通過建立離岸服務中心和一些海外分公司不僅為本國汽車產業服務，還可以促使有外資參與生產的第三國返銷到母國，提高我國汽車產業在外包市場的競爭力。

2.間接路徑：根據波特（1990）的“鉆石模型”，汽車產業FDI對國際競爭力具有促進作用，主要表現在：一是I提高產品競爭力，汽車FDI企業流入我國市場有利于我國汽車產業競爭意識的提高，品牌價值的增強；汽車產業FDI促使我國高級生產要素的積累，提高我國產品質量水平和價格水準合理化。二是增強企業競爭力，汽車產業FDI產生的“技術外溢效應”為中國汽車產業的汽車產業技術和管理帶來積極效應，促使中國汽車企業研發能力、生產制造能力、勞動生產率的提高。此外，通過對中國教育的投資或“人才本土化”的措施，以及中國汽車產業需求條件改善，外商企業促使人力資本水平不斷提高，營銷水平、成本水平也相應提升。三是提升環境競爭力，汽車是相對關聯度很高的產業，其相關產業會隨著汽車產業的發展而發展。

二、模型、變量與數據

從以上的分析可以看出FDI流入對我國汽車產業出口產生了促進效應、替代效應、擠入效應、擠出效應，直接對汽車產業國際競爭力產生了影響。本文采用中國汽車產業的相關數據，建立計量經濟模型對其實證分析。

（一）計量模型構建與變量定義

為了最大程度消除異方差的可能性，本文對所有變量取自然對數，初步構建如下計量經濟模型：

其中t代表時間，ut表示隨機擾動項，其他所有因素的影響，服從正態分布：E（ut）=0，var（ut）=σ2。汽車產業FDI以外變量的加入目的是為了防止重要變量的遺漏會導致回歸估計偏向問題的發生，以下是變量的說明和含義（見表1）。

（二）數據來源和處理說明

在我國汽車產業實際使用FDI的數據中，1995-2009年間的FDI數據來自中國商務部外資統計信息（因該網站還沒有更新到2010年份）。為了盡可能延長時間跨度，在不影響數據真實性的基礎上，根據2011年《中國汽車工業年鑒》公布的汽車行業外商直接投資信息估算出2010年汽車產業FDI，顯示性比較優勢、技術水平、勞動生產率、企業規模、產業集中度以及研發水平的原數據來自1996-2011年《中國汽車工業年鑒》。人均國內生產總值來自1995-2011年《中國統計年鑒》。此外，勞動生產率、人均國內生產總值的單位，通過人民幣匯率平均價換算成美元，實證分析采用計量經濟軟件Eviews60來完成。

三、實證過程和結果分析

（一）模型診斷與協整分析

傳統的古典線性回歸模型認為回歸結果出現“偽回歸”的主要原因，是各變量數據出現不平穩并且明顯存在時間變化趨勢，變量數據的平穩性是回歸分析的先決條件；依據現代計量經濟學的理論知識，如果時間序列數據出現不平穩性時，非平穩變量必須存在協整關系，模型的回歸結果才有意義，而存在協整關系的首要條件是存在同階單整（高鐵梅，2006）。所以，在進行協整回歸分析之前，一定要對各大變量數據進行平穩性檢驗。

1.平穩性檢驗。時間序列的平穩性檢驗主要包括ADF檢驗、DF檢驗以及PP檢驗，本文采用最常用的ADF檢驗進行平穩性檢驗，采用赤池信息準則來確定差分滯后階數。表2是所有變量的ADF單位根檢驗的結果，表2結果說明所有變量屬于二階單整序列。所以，對所有變量做平穩性檢驗是防止出現“偽回歸”的重要環節。

2. 模型診斷。從以上分析中得出所有變量都屬于二階單整序列，符合協整檢驗的先決條件。各變量的選取是否具備合理性，要通過對模型（1）進行診斷，才能得到協整回歸方程，本文運用OLS（普通最小二乘法）對所有的變量進行回歸和逐步篩選。

（1）對RCA與FDI、EI、LP、AGDP、AS、IC、RD進行OLS回歸，其結果如下：

回歸方程的決定系數達到0983，說明線性關系十分顯著，DW 值也排除了存在擾動項一階自相關的可能性。但是EI、AS和IC的變量系數出現了負值，可能因為受其他變量的影響。不僅與預期符號相反，也違背了經濟意義，實證說明我國汽車產業國際競爭力還沒有完全發揮國內汽車產業的基礎作用。此外，三大變量的t值也很小，不能通過顯著性檢驗，所以將EI、AS和IC三大變量在模型中剔除。

（2）對RCA與FDI、LP、AGDP和RD進行OLS回歸，其結果為：

回歸方程中決定系數為097，表明線性關系相當顯著。運用LM檢驗方法也排除存在一階或者高階自相關的可能性，但是LP和AGDP的t值太小且不顯著，說明勞動生產率和人均生產總值對我國汽車產業國際競爭力的影響還不夠顯著。所以，可以把兩變量剔除。

（3）對RCA與FDI、RD進行OLS回歸，其結果為：

回歸方程的修正決定系數為0901，說明所選自變量可以解釋因變量RCA變化的901%，可見擬合度較高；F值為593，說明方程的線性關系是顯著成立的；查DW統計量表（n=16，k=2）得dL=110，dU=137，可見DW值=175落在dU與2之間，可以排除回歸方程存在擾動項一階自相關的可能性（此外運用LM檢驗方法也排除高階自相關的可能性），自變量FDI與RD的t值也通過了1%的顯著性檢驗。所以用FDI和RD對我國汽車產業國際競爭力進行解釋有一定的合理性。

3協整分析。僅僅對自變量進行回歸，并不能說明各變量符合協整關系，必須確保協整回歸方程的殘差序列也是平穩的，才可以確定協整關系。以下采用ADF對殘差序列進行平穩性檢驗（見表3），所得結果說明殘差序列是平穩的，因為在1%的顯著水平下不存在單位根。所以，方程（4）說明我國汽車產業國際競爭力與汽車產業FDI、RD存在協整關系。換言之，長期穩定的均衡關系是存在的，回歸方程（4）也就是最終的協整方程。

方程（4）說明了我國汽車產業實際使用FDI、研發水平能夠解釋汽車產業國際競爭力變化的901%，解釋能力較強，汽車產業實際FDI每增加1億美元，我國汽車產業國際競爭力增加1億美元，顯示性比較優勢指數增加約061個點；汽車產業研發水平每增加一個百分點，顯示性比較優勢指數增加152個點。此外，我國汽車產業FDI的系數為正值，說明我國汽車產業FDI對汽車產業國際競爭力的擠入效應大于擠出效應，促進效應大于替代效應。所以，總體表現為正面效應。

（二）Granger因果關系檢驗

以上的協整回歸說明了各變量之間的長期穩定關系是存在的，但是它們之間是否存在因果關系還需要進一步的探討，一般采用格蘭杰（Grange）因果檢驗平穩性時間序列進行檢驗。鑒于很多經濟學領域的時間序列存在時滯效應，筆者把所有Eviews60存在的滯后期數列舉出來，對RCA與FDI、RD的因果關系的檢驗結果（見表4）。通過以上進行格蘭杰檢驗之后，可見RCA與FDI的檢驗結果中， RCA始終不是汽車產業FDI的Granger 原因。這說明我國汽車產業國際競爭力對汽車產業FDI的影響還不夠顯著，而汽車產業FDI是RCA的Granger原因（除滯后1期外），這符合協整回歸的結果，說明汽車產業FDI的增加能夠引起RCA的增加。在RCA與RD的因果檢驗結果中，RCA始終不是RD的Granger原因，而RD也始終不是RCA的Granger原因。所以，兩者之間不存在因果關系，與協整回歸的結果不相符合，可能是在因果關系中只有RD與RCA兩個解釋變量的滯后項而沒有FDI所導致的。 因此，如果用1年作為長期與短期的劃分界限。在短期時間內，汽車產業FDI與汽車產業國際競爭力之間存在FDI到國際競爭力的單向因果關系。從長期來看，也有可能維持這種顯著的因果關系。

（三） 基于ECM模型的長期均衡與短期變動關系

誤差修正模型（ECM）常用于減少原模型的多重共線性和序列相關性的可能性，可以進行短期變動和長期均衡關系的分析，因為傳統的經濟模型多用于表現變量間長期的均衡關系，誤差修正模型的估計方法通常采用E-G（1981）兩步法。為了表明我國汽車產業國際競爭力與汽車產業FDI、汽車產業研發水平之間短期的偏離修正機制，以下是誤差修正模型：

以上決定系數R2=0902說明修正方程的擬合優度高。解釋變量對因變量的解釋程度達到902%，但是RD的系數勉強可以通過10%顯著水平的檢驗，FDI的t值完全可以通過顯著性檢驗。此外，DW值統計表（n=15，k=2）得dL=108，dU=136，以上回歸中DW值=1648落在dU與2之間，排除回歸方程中存在擾動項一階自相關的可能性。另外，采用LM檢驗方法也排除了擾動項高階自相關的可能性。所以，以上誤差修正模型的回歸結果可以采納。誤差修正模型的結果表明了我國汽車產業國際競爭力的短期變動情況可以分為兩大部分：（1）長期均衡偏離的影響；（2）短期汽車產業FDI與研發水平波動的影響。從ECM系數值為-0815，可見當短期的波動出現偏離長期均衡的情況下，將會以-0815的調整力度把不均衡的狀態調整到均衡狀態，可見調整速度很快，ECM系數為負值也與反響修正機制相吻合。此外，兩大解釋變量的系數都為正值，說明中國汽車產業FDI和汽車產業研發水平的短期波動對中國汽車產業國際競爭力短期的影響是正向的。FDI的系數明顯大于研發水平，說明汽車產業FDI對中國汽車產業國際競爭力的影響要大于汽車產業研發水平。

四、結論和啟示

本文在借鑒以往研究成果的基礎上，采用1995-2010年的中國相關數據，旨在研究汽車產業FDI與汽車產業國際競爭力的關系，深層分析了汽車產業FDI對中國汽車產業國際競爭力的影響路徑和機理，對汽車產業國際競爭力與FDI之間的關系運用了經驗檢驗的方法，最終得到如下結論：

1.運用鉆石體系，闡述汽車產業國際競爭力的影響因素，并分析了FDI是汽車產業國際競爭力的重要影響因素之一，探討了汽車產業FDI的投資動機以及投資產生的效應類型。此外，汽車FDI存在直接和間接的路徑，直接路徑是通過汽車外商投資企業的承接外包，而間接路徑是通過產品競爭力、企業競爭力和環境競爭力達到最終影響汽車產業國際競爭力的目的。

2.通過實證研究得出我國汽車產業中勞動生產率，人均國內生產總值、企業規模、產業集中度，以及技術水平對汽車產業國際競爭力的影響不夠顯著，可能因為受其他變量的影響導致不顯著。運用協整回歸得出我國汽車FDI、研發水平以及汽車產業國際競爭力之間存在長期均衡穩定的關系。從變量系數來看，汽車產業FDI對汽車產業國際競爭力的影響要大于汽車研發水平；汽車產業FDI的系數為正值，說明產業FDI對汽車產業國際競爭力的影響屬于擠入效應和促進效應。

3.從Granger（格蘭杰）因果檢驗結果可以得出：汽車產業FDI與汽車產業國際競爭力之間存在單向因果關系，即汽車FDI是汽車產業國際競爭力的Granger原因，但汽車產業國際競爭力不是汽車FDI的Granger原因。

4.從誤差修正模型的結果得出我國汽車產業FDI與研發水平從短期來看也許會偏離與汽車產業國際競爭力長期穩定、均衡的水平；但當短期波動出現偏離長期均衡時，將會以-0815的調整速度將不均衡狀態引向均衡狀態，調整力度很大。此外，從變量系數和大小來看，汽車產業FDI與汽車研發水平對汽車產業國際競爭力都表現為正面影響，汽車產業FDI的影響要偏大一些意味著短期內我國要注重汽車產業FDI的有效引進和吸收。

為了提高我國汽車產業國際競爭力的影響，改善我國汽車產業的國際環境，筆者有以下建議：（1）有效引進和吸收汽車產業FDI以及加強我國汽車產業研發水平，提高我國汽車產業發展水平，進而提高我國汽車產業出口和國際競爭力。（2）勞動生產率、人均國內生產總值、企業規模、產業集中度，以及技術水平雖然在實證分析中不顯著，但是它們可以間接影響汽車產業FDI的質量和研發水平的提高。所以，改善它們的發展水平才能從總體上提高我國汽車產業的水平。（3）從企業角度，汽車企業應引進國外先進的競爭機制、兼并重組機制，提高整體汽車產業的國際化水平。從政府角度，應提倡以市場為導向，給汽車企業充分的發展空間，轉變政府職能，實現汽車產業的市場良性發展，最終提高我國汽車產業國際競爭力。

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（責任編輯：關立新）