增強微小企業(yè)融資力度的政策研究

摘 要：微小企業(yè)的發(fā)展是我國克服金融危機影響，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)實現(xiàn)升級的基礎(chǔ)。微小企業(yè)融資困難是制約其快速、良好發(fā)展的主要瓶頸。微小企業(yè)融資受銀行貸款風(fēng)險、成本和收益等因素制約，一直是一個世界性難題。2011年10月，國務(wù)院常務(wù)會議研究制定了支持微小企業(yè)發(fā)展的金融和財稅政策措施，商業(yè)銀行也啟動了相關(guān)的扶持政策。而任何措施的有效實施只有建立在法律的角度上，將其量化成一個法律體制的情況下，才能真正發(fā)揮效能。文章通過分析目前我國對微小企業(yè)政策扶持過程中呈現(xiàn)的主要問題，提出建立從政策到擔(dān)保再到融資的三維立體微小企業(yè)融資扶持實施體系。

關(guān)鍵詞：微小企業(yè) 融資扶持現(xiàn)狀 融資扶持問題 融資扶持政策創(chuàng)新

中圖分類號：F276.3

文獻標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2013）01-274-03

一、引言

我國目前對于微小企業(yè)的融資扶持工作主要通過政府和商業(yè)銀行兩方面進行。

其中政府政策扶持的相關(guān)措施主要有：2004年10月，中國人民銀行放開貸款利率，為微小企業(yè)貸款自由定價提供的客觀條件；2005年4月，在世界銀行與中國銀監(jiān)會，中國人民銀行共同主辦的微小企業(yè)融資國際研討會上，旗幟鮮明的提出支持商業(yè)可持續(xù)原則，之后中國銀監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行小企業(yè)貸款指導(dǎo)意見》，鼓勵和引導(dǎo)商業(yè)銀行開展這一業(yè)務(wù)：2011年10月12日，國務(wù)院常務(wù)會議研究制定了支持微小企業(yè)發(fā)展的金融和財稅政策措施。金融方面從加強信貸支持、拓寬融資渠道、完善金融監(jiān)管和規(guī)范民間信貸等六條金融措施以改善微小企業(yè)面臨融資難的問題。財稅方面從加大財稅扶持和擴大扶持資金規(guī)模等，以減輕微小企業(yè)稅收負擔(dān)。2011年10月中旬，國務(wù)院總理溫家寶在國務(wù)院常務(wù)會議上研究確定支持微小企業(yè)發(fā)展的金融、財政政策措施，提高小型企業(yè)和微型企業(yè)增值稅和營業(yè)稅起征點，減半征收企業(yè)所得稅政策將延長至2015年年底并擴大范圍。對金融機構(gòu)向小型和微型企業(yè)貸款合同三年內(nèi)免征印花稅。

商業(yè)銀行的相關(guān)扶持政策主要有2004年起，世界銀行聯(lián)合德國復(fù)興銀行向國家銀行提供轉(zhuǎn)貸資金和技術(shù)支持，并通過國家開發(fā)銀行選擇合作銀行向微小企業(yè)發(fā)放貸款；2005年中國微小企業(yè)貸款項目正式啟動，世界銀行提供了1億美元貸款。項目為大約18萬微小企業(yè)借款人提供了單筆貸款在人民幣10萬元以下的貸款，培訓(xùn)了1100多名信貸員，貸款技術(shù)還被成功復(fù)制到農(nóng)村信貸業(yè)務(wù)；商業(yè)銀行逐步加大對單戶授信500萬元以下微小企業(yè)信貸支持，適當(dāng)提高對微小企業(yè)貸款不良率的容忍度。

二、微小企業(yè)融資扶持政策實施中存在的主要問題

從目前相關(guān)政策研究的現(xiàn)狀以及政府和商業(yè)銀行扶持工作的展開情況來看，已經(jīng)從形式上對于微小企業(yè)的融資扶持予以了很多支持，并且通過政府和商業(yè)銀行的配合實施已經(jīng)初見成效，在全國各地，已經(jīng)有很多微小企業(yè)業(yè)主享受到了相關(guān)融資政策帶來的融資便利，開始拓展自己的業(yè)務(wù)。但于此同時，我們也可以看到在整個扶持工作展開的過程中，仍然存在著一些突出的問題，主要表現(xiàn)在以下四個方面：

1.政府扶持的角度較為單一，無法從根本上解決微小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展模式。微小企業(yè)一般對于自身的需求相對盲目，問題較多且沒有良好的解決途徑，那么對于政府及社會的扶持幫助顯得非常迫切，而這種幫助的迫切性不僅僅在于對融資扶持政策制定上的需求，更多的應(yīng)該由各地政府具體的金融管理部門深入當(dāng)?shù)氐奈⑿∑髽I(yè)群體，幫助其建立可持續(xù)發(fā)展的思維體系，不僅從政策而且從其自身的發(fā)展方向、路徑及模式上予以引導(dǎo)幫助。

2.融資扶持實施點較為集中，無法解決廣覆蓋的微小企業(yè)的融資問題。目前，對于微小企業(yè)融資扶持的實施切入點多為商業(yè)銀行，通過商業(yè)銀行放寬相應(yīng)條件來實施對微小企業(yè)的融資支持。但實際上，商業(yè)銀行的支持能力遠遠無法滿足我國不同城市、不同性質(zhì)微小企業(yè)的融資問題，無法從根本上解決微小企業(yè)貸款可持續(xù)和廣覆蓋的目標(biāo)。單靠商業(yè)銀行擴大業(yè)務(wù)范圍、建立微小企業(yè)融資單項業(yè)務(wù)、降低對微小企業(yè)融資信譽評價指標(biāo)、提高對微小企業(yè)不良貸款的容忍度無法滿足眾多微小企業(yè)的融資需求。

3.其他合法融資機構(gòu)在自身制約條件限制下，無法自主發(fā)揮業(yè)務(wù)優(yōu)勢輔助微小企業(yè)融資政策實施。各地擔(dān)保公司和小額貸款公司，雖然從政策上受各地政府金融管理部門監(jiān)管，從經(jīng)營上比較貼近各地微小企業(yè)主體，但由于其經(jīng)營權(quán)的私有化、自身資金的有限性及其經(jīng)營業(yè)務(wù)高風(fēng)險的特征，導(dǎo)致其無法自主擴大業(yè)務(wù)范圍向更多的有發(fā)展?jié)摿Φ奈⑿∑髽I(yè)進行評估、預(yù)測、開展融資扶持工作，在保障甚至提高自身收益的同時支持幫助更多的微小企業(yè)融資，促進當(dāng)?shù)貐^(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展。

4.微小企業(yè)業(yè)主由于缺乏有效的擔(dān)保，無法在政策的指導(dǎo)下順利完成最終的融資。目前政府在財政、稅收方面給予微小企業(yè)很多優(yōu)惠扶持政策，商業(yè)銀行拓展了對微小企業(yè)融資貸款業(yè)務(wù)，放寬了對微小企業(yè)的貸款評價指標(biāo)和不良貸款的容忍度。但歸根結(jié)蒂，由于微小企業(yè)自身的種種限制條件使其無法取得合理有效的擔(dān)保要件，完成在政策指導(dǎo)下的最終融資。

三、增強微小企業(yè)融資力度的政策體系創(chuàng)新

借鑒國內(nèi)外對于微小企業(yè)扶持工作的經(jīng)驗，依據(jù)目前融資扶持政策實施過程中存在的主要問題，要想從根本上解決微小企業(yè)融資難的現(xiàn)實，需要建立一個從政策到擔(dān)保再到融資的三維立體微小企業(yè)融資扶持體系。即由政府相關(guān)部門建立融資扶持政策及融資擔(dān)保基金，通過各地選定的擔(dān)保公司進行具體融資業(yè)務(wù)的評估擔(dān)保，最后通過商業(yè)銀行完成最終的融資工作。建立信息收集、反饋、分析數(shù)據(jù)體系，解決信息不對稱的融資問題，由四方共同配合，達到融資體系的可持續(xù)、廣覆蓋目標(biāo)，在保障融資體系各方利益的同時，高效完成微小企業(yè)融資扶持政策的實施。

該融資扶持體系的主要特點，一是將金融系統(tǒng)的配套和微小企業(yè)的體重等量的結(jié)合在一起；具有可持續(xù)發(fā)展的時間效應(yīng)。二是增加主流金融機構(gòu)的數(shù)量，介入微小企業(yè)的融資體系，能夠拓寬融資渠道，具有廣覆蓋的地域效應(yīng)。其中基本職能分析如下：

1.由政府金融管理部門建立微小企業(yè)融資扶持基金，掌控資金流向。政府部門積極營造微小企業(yè)融資的外部環(huán)境，減少管制，加強對各地市擔(dān)保公司的政策支持，發(fā)揮擔(dān)保公司業(yè)務(wù)特點，建立微小企業(yè)融資可持續(xù)廣覆蓋的運行模式；為各地市選定擔(dān)保公司提供微小企業(yè)融資扶持基金，調(diào)動擔(dān)保公司發(fā)揮自身經(jīng)營風(fēng)險的業(yè)務(wù)能力；建立微小企業(yè)融資專項風(fēng)險準備金，為提供微小企業(yè)擔(dān)保的公司提供一定比例的不良貸款風(fēng)險補償；建立微小企業(yè)融資貸款專項網(wǎng)絡(luò)管理信息系統(tǒng)，對接受融資扶持基金的微小企業(yè)進行評價指標(biāo)設(shè)定、數(shù)據(jù)收集、統(tǒng)計，追蹤微小企業(yè)在該行業(yè)的發(fā)展周期狀況，以便分析、規(guī)劃地區(qū)行業(yè)微小企業(yè)的發(fā)展模式；建立獎勵制度，將擔(dān)保公司對微小企業(yè)提供擔(dān)保數(shù)據(jù)反饋的數(shù)量、質(zhì)量納入擔(dān)保公司考核指標(biāo)體系，適時予以一定獎勵；適時組織擔(dān)保公司及商業(yè)銀行開展微小企業(yè)融資扶持工作經(jīng)驗交流和總結(jié)會議，不斷探討發(fā)現(xiàn)問題、解決問題，推進融資體系不斷完整、健全。

2.擔(dān)保公司充分利用政府融資扶持基金為微小企業(yè)提供擔(dān)保，建立信息檔案，及時反饋信息。擔(dān)保公司充當(dāng)政府、銀行與微小企業(yè)之間的紐帶，發(fā)揮自身業(yè)務(wù)優(yōu)勢。其自身優(yōu)勢主要體現(xiàn)在以下五個方面。（1）擔(dān)保公司的建立和發(fā)展本身受各級政府金融部門的監(jiān)管。（2）擔(dān)保公司的擔(dān)保屬于第三人擔(dān)保，即以擔(dān)保公司的信譽為客戶的經(jīng)濟活動提供各類擔(dān)保服務(wù)，其業(yè)務(wù)本身就是圍繞這一點設(shè)定，從業(yè)務(wù)上具有專業(yè)性。（3）從法律角度而言，擔(dān)保公司的設(shè)立和存在旨在解決現(xiàn)實生活中擔(dān)保工具匱乏的問題，而微小企業(yè)融資難的關(guān)鍵在于難以提供合法擔(dān)保，這樣就增加了貸款風(fēng)險，在信貸法律關(guān)系中，擔(dān)保公司就是通過確定的信用化解企業(yè)的不確定信用，以促使銀行實現(xiàn)對微小企業(yè)的資金支持。（4）擔(dān)保公司具有專業(yè)的直接針對微小企業(yè)的評價體系和專業(yè)的能夠深入社區(qū)、基層微小企業(yè)的業(yè)務(wù)人員，具有微小企業(yè)反擔(dān)保措施的審查能力。（5）擔(dān)保公司業(yè)務(wù)的實質(zhì)就是通過經(jīng)營風(fēng)險，創(chuàng)造收益，相比商業(yè)銀行更符合微小企業(yè)的經(jīng)營理念，更能為微小企業(yè)創(chuàng)造融資便利。

擔(dān)保公司利用政府提供的融資扶持基金，增強了自身融資擔(dān)保能力。政府融資扶持基金的注入，增加了擔(dān)保公司流動資金的支配經(jīng)營能力，原先應(yīng)由自身提供給銀行的企業(yè)貸款擔(dān)保資金現(xiàn)由政府提供完成，降低了自身貸款擔(dān)保風(fēng)險和資金占用比例，同時降低了自身經(jīng)營的機會成本，既可以增加擔(dān)保公司的客戶量，又可以提高擔(dān)保公司的利潤空間。從而調(diào)動了擔(dān)保公司為微小企業(yè)進行建檔、評估和提供擔(dān)保方案的積極主動性，為微小企業(yè)融資實現(xiàn)提供了必要條件。

由各地市擔(dān)保公司對接受政府扶持基金的微小企業(yè)建立信息檔案，與政府金融部門建立的微小企業(yè)融資貸款網(wǎng)絡(luò)管理信息系統(tǒng)緊密聯(lián)系，及時上傳反饋數(shù)據(jù)；與商業(yè)銀行積極聯(lián)系業(yè)務(wù)，及時、高效的為微小企業(yè)提供融資貸款，從而實現(xiàn)由各地市擔(dān)保公司為紐帶，連接政府金融管理部門及商業(yè)銀行，為微小企業(yè)提供可持續(xù)、廣覆蓋的金融政策扶持體系。

3.商業(yè)銀行在擔(dān)保公司的擔(dān)保下，適度降低放貸信用評價指標(biāo)，向微小企業(yè)提供貸款。微小企業(yè)向商業(yè)銀行申請貸款困難的根本原因就是難以提供有效合理的擔(dān)保，降低銀行對高風(fēng)險信貸的成本。擔(dān)保公司出面為微小企業(yè)提供擔(dān)保，解決了銀行的后顧之憂，同時也節(jié)省了對微小企業(yè)直接放貸的評估及各項成本開支。實現(xiàn)微小企業(yè)貸款的合理化操縱空間；在微小企業(yè)有效擔(dān)保的前提下，銀行降低了不良貸款風(fēng)險，可以適度降低對擔(dān)保公司向微小企業(yè)貸款的信用評價指標(biāo)，適當(dāng)放寬相關(guān)貸款政策，保障貸款的及時有效發(fā)放。同時加強針對微小企業(yè)合理有效的融資評價體系和制度建設(shè)，鼓勵銀行從業(yè)人員學(xué)習(xí)關(guān)于微小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險管理技能并積極參與實踐；積極配合微小企業(yè)融資扶持體系，及時建立并反饋微小企業(yè)融資發(fā)放、回收及其他相關(guān)數(shù)據(jù)的輸入、分析及后續(xù)工作。

4.微小企業(yè)改進自身相應(yīng)問題，在享受融資扶持的同時增強自身提供信譽和有效融資的能力。微小企業(yè)利用融資資金通過合理經(jīng)營增加自身的積累，積極開發(fā)、探索新的經(jīng)營領(lǐng)域，擴大規(guī)模，增強經(jīng)營業(yè)務(wù)的科技含量，努力向集約型經(jīng)營方向邁進，拓寬自身的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，延伸自身的業(yè)務(wù)周期；規(guī)范經(jīng)營場所，建立有效的會計核算制度和納稅申報機制，形成可信的財務(wù)數(shù)據(jù)，逐步邁向正規(guī)、合理的經(jīng)營軌道，為自身的可持續(xù)和規(guī)模化發(fā)展創(chuàng)造條件；積極配合政府、擔(dān)保公司和銀行等融資扶持部門，盡力提供有效擔(dān)保的設(shè)施和途徑，及時反饋經(jīng)營中的相關(guān)問題和分析數(shù)據(jù)，為微小企業(yè)融資扶持體系提供基礎(chǔ)、實踐性信息。

四、結(jié)論

通過上述分析可以看出，切實增強微小企業(yè)的融資扶持力度，必須創(chuàng)建路徑，解決政府、金融機構(gòu)、微小企業(yè)之間的信息共享問題，建立一個有效、適合、完整、持續(xù)的微小企業(yè)融資扶持體系。結(jié)合國內(nèi)外微小企業(yè)融資政策研究經(jīng)驗，基于我國目前融資扶持工作實施中呈現(xiàn)的主要問題，創(chuàng)建出從政策到擔(dān)保再到融資的三維立體微小企業(yè)融資扶持體系，通過政府金融管理部門創(chuàng)建扶持基金平臺，調(diào)動地方擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)能力，利用商業(yè)銀行的強大資金運作體制，激勵微小企業(yè)自身體制的提高、完整，共同完成微小企業(yè)融資難題，促進微小企業(yè)積極發(fā)展。

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（作者單位：陜西財經(jīng)職業(yè)技術(shù)學(xué)院 陜西咸陽 712000）

（責(zé)編：呂尚）