科技金融 另辟蹊徑

1997年12月，武漢城市合作銀行宣告成立，15年來，從轉制為武漢市商業銀行到2008年6月正式更名為漢口銀行，漢口銀行秉持“思想為您服務”的核心價值理念，堅持走“規模+特色”的發展道路，在搶抓市場機遇、壯大業務規模的同時，不斷創新科技金融服務，全力打造中國“硅谷銀行”。各項經營指標與成立初期相比發生了翻天覆地的變化，2009年以來，漢口銀行資產規模、信貸投放、有效客戶數量、經營效益、繳納稅款等主要指標實現了“三年兩番”的增長業績。

面對日益激烈的市場競爭，漢口銀行為如何打贏市場“保衛戰”而大動腦筋，董事長陳新民主政這家城商行后，首先為這家城商行的發展理清思路：相信市場的潛力，競爭愈激烈，漢口銀行發展的動力就越足。事實驗證了陳新民的判斷：近年來，漢口銀行資產規模從430億元增至1622億元，信貸投放余額從264億元增至1275億元，有效客戶數量從4.4萬戶增至20.21萬戶，凈利潤從3.9億元增至18.55億元，納稅額從2.2億元增至9.64億元，這一切構成了漢口銀行15年發展的完美答卷。

15年華麗轉身，“規模+特色”是最重要的制勝法寶，而科技金融正是漢口銀行面對國內外經濟環境不斷變遷，始終走在專業化特色化發展之路上進行有益探索的最好佐證。值漢口銀行成立15周年之際，本刊就城市商業銀行如何在激烈的市場競爭中“不走尋常路”特別采訪了漢口銀行的領軍人陳新民董事長。

新業務 新思路

面對當前的經濟環境，無論是大銀行還是小銀行，都應該走特色化發展道路。一直以來，漢口銀行始終抓住科技金融這個突破口實施特色化經營，既是國家及湖北省產業化發展背景所致，更是漢口銀行在特色化經營道路上堅持不懈的成果。地處武漢光谷的東湖新技術產業開發區，1991年就被國務院批準為國家級高新技術開發區，2010年國務院同意支持東湖新技術產業開發區建設國家自主創新示范區，為推進東湖示范區和光谷“資本特區”建設，漢口銀行于2009年設立了湖北省第一家科技支行——光谷支行，開始全面探索科技金融創新服務。從體制機制、產品創新、服務創新、專業人才培養等方面先行先試，著力破解科技與金融結合難題。2010年，漢口銀行成立了科技金融服務中心，將風投、擔保、保險、中介及政府有關部門匯集到中心現場辦公，搭建起全國第一個“一站式”科技金融服務平臺，并將此種服務模式電子網絡化，逐步擺脫物理空間的束縛。同時對科技企業貸款制定獨立的風險容忍度政策、風險定價機制和專項撥備機制，實行獨立的信貸審批機制，成立專門的科技金融審貸會，開設了湖北銀行業第一條科技金融綠色審批通道。

在陳新民看來，漢口銀行的科技金融服務與其他銀行最大的不同就是“貸投聯動”，具體說來就是科技金融服務中心與漢口銀行的第一大股東——“聯想控股”旗下的投資公司以及其他風險投資機構合作，采取“股權+債權、融資+融智”的綜合金融服務，推出“貸投聯動”的金融產品“投融通”，對成長初期的科技企業提供有力的融資支持。到2012年末，漢口銀行科技企業客戶1004戶，授信客戶432戶，全年貸款投放83.36億元。其中，科技型中小企業貸款投放48.13億元，占全部科技企業貸款投放的57.74%，授信客戶390戶，占全部科技企業授信客戶的90.28%。

新業務 新舉措

國內把專門為高科技企業提供融資服務的銀行機構定義為“科技銀行”，國外則被稱為“風險銀行”。科技銀行貸款的主要對象為科研機構和科技型中小企業等，其業務主要為高科技企業技術引進、技術研發、新產品試驗推廣等與科技創新有關的業務提供產品服務。從國際經驗看，以硅谷銀行為代表的科技銀行通過產品創新和商業模式創新，有效改善了科技貸款的風險收益結構，極大地促進了科技型中小企業的發展，并帶動美國創業風險投資行業在20世紀80年代的蓬勃發展。硅谷銀行是全球最大、最早、最成功的科技銀行，也是全美高科技公司投資領域最有地位的商業銀行之一，主要為硅谷的創新型高科技企業提供借貸與股權相結合的多種融資服務，并為風險投資提供金融服務，是創新金融手段服務科技型企業的典范。漢口銀行在科技金融領域的探索可以說在一定程度上借鑒了美國硅谷銀行的做法。

在陳新民看來，目前漢口銀行雖然對科技型企業的金融支持取得了一定成績，但總體規模不大，支持力度與科技型企業自身的融資需求之間仍存在很大差距。原因主要有三點：一是信息不對稱。科技型企業通常缺乏規范的財務管理體系，銀行以企業財務報表分析為核心的對公信貸業務決策和監管體系在開展科技型企業金融服務時難以發揮效用。二是貸款擔保難。雖然通過各種手段創新了科技型企業的抵質押形式，但是創新的形式和力度仍然不夠。三是目前中小企業信用擔保體系不健全。一些擔保企業實質上已經演變成了高利貸公司，讓許多科技型企業望而卻步。

如何解決上述難題，陳新民認為，科技型企業有其特殊性，服務不能簡單參照對大企業“點對點”的服務方式，否則難以走出科技型企業服務有亮點無規模的怪圈。科技金融和其他類型的業務相比，還有一個突出的特點是業務所涵蓋的專業性很強，漢口銀行對科技型企業的服務涵蓋到企業初創、發展、成熟的各個階段。在發展的每個階段，企業都面臨不同的融資難題，相應地，銀行也要評估企業不同類型的風險。為此，漢口銀行建立了對應不同產業類型的專家顧問團隊，讓外部專家參與到銀行的審貸工作中，以更好地評估科技型企業風險。此外，漢口銀行還開創性地引入“以投帶貸、以貸帶投”的服務模式，簡單地說就是加強與外部風險投資或者股權投資機構的合作，風投機構資金先行扶持企業，商業銀行資金后續投入，有效避免科技企業初創期風險過大的問題。企業處于不同生命周期，漢口銀行都設計了對應的產品進行配套。當企業處于成長期、成熟期早期，有知識產權質押融資、科技三項經費搭橋貸款；當企業與風投機構達成投資意向，處于種子期或初創期，有投資資金過渡、AB輪投資搭橋貸款、流動資金跟進貸款；當企業已經吸納到私募股份投資，需要募集更多的資金，漢口銀行有產業鏈PE并購貸款、企業債等融資工具。漢口銀行的這一模式使得科技型企業在不同發展階段都能獲得多種融資渠道，從而形成了企業、銀行、包括風投機構在內的外部機構的良性互動，取得了非常好的效果。

創新轉型 并行并進

漢口銀行在成立初期繼承了其前身——武漢市商業銀行的業務基礎和經營特色，同時也承接了其在十多年發展歷程中的積淀，包括合規經營和風險控制意識相對薄弱、規章制度體系不健全、業務流程脈絡不清晰、操作欠規范等實際問題。回憶起當年的困境，陳新民說：“我們當時面臨的最迫切困難，一是不適應市場化的要求，二是不適應零售商業銀行經營和發展的需要。”面對問題和困難，漢口銀行在深入推進轉型發展中開展了有針對性的工作部署。一是樹立“得零售者得天下”理念，進一步明確自己的市場定位和經營方向，把零售業務作為未來主導業務，全面啟動零售銀行發展戰略。二是充分發揮本土銀行決策高效、體制靈活、信息傳導迅速、地域優勢明顯的競爭優勢，積極拓展業務發展空間。三是規模擴張與特色經營相結合，堅持以科技金融為依托，堅持跨區域發展，走“規模+特色”道路。漢口銀行一路發展至今，陳新民對轉型的體會是，城商行不管選擇哪一條發展之路，最重要的是要適合自身發展，并且經得起市場的檢驗。轉型不能丟失效益，不能危及資產安全。沒有效益，不管風險，轉型就是空談。

在我國金融改革步伐加快的進程中，同質化、資本約束和利率市場化競爭是當前銀行業無法回避的現實，這既是挑戰也更是機遇。同質化推動了差異化、特色化，加速了銀行業的優勝劣汰。資本約束驅動銀行戰略轉型，是漢口銀行發展零售銀行的戰略性機遇。陳新民認為，零售銀行業務消化的經濟資本最少，業務收入相對穩定，市場風險較低，大力發展零售業務有利于漢口銀行轉變外延式擴展的發展方式，提高ROE、ROA；利率市場化的加快，在縮小利差空間的同時，也必將加快推動漢口銀行盈利模式的變革和轉型。其實，漢口銀行最近幾年已經未雨綢繆，積極為利率市場化做好準備，以理財產品為例，漢口銀行無論從產品的回報率還是產品的多樣性看，在湖北市場上都名列前茅。利率市場化是一個不可逆的過程，這一天終究會到來，城市商業銀行同樣要在這樣的變革中發現機遇，找準定位，贏得先機。

城商行作為我國銀行體系一個非常重要的組成部分，在過去一段時間取得了非常好的成績。從近幾年的數據來看，不管是增長的速度、經營的狀況和主要的指標都達到了非常好的標準。但是，隨著金融改革步伐的加快，利率市場化的加速逼近，城商行的兩極分化將在所難免。隨著利率放開，眾多的中小城商行勢必會被兼并、重組，而對于一些做得比較好的大型城商行而言，未來仍將有很好的發展空間。基于上述考慮，漢口銀行的目標是明確的，就是要在“規模+特色”的道路上堅持走下去。“十二五”伊始，漢口銀行確立了“搶抓機遇，積極穩健，五年兩番”的新一輪發展目標。

作為一家城市商業銀行，漢口銀行在科學發展、跨越發展的進程中，不斷解放思想，轉變經營方式，及時調整自身經營發展戰略。牢固樹立“服務地方、服務中小、服務居民”的經營宗旨，把科技金融創新服務作為探索差異化、特色化發展之路的立足點，依托湖北構建中部崛起重要戰略支點、武漢建設國家中心城市等國家戰略，積極爭取“先行先試”的政策支持，率先構建、復制、推廣科技金融服務模式，努力把漢口銀行構建成為具有品牌影響力的中國“硅谷銀行”。