國債期貨交割業(yè)務(wù)知識(shí)答疑

為規(guī)范中國金融期貨交易所國債期貨實(shí)物交割業(yè)務(wù)，保障國債市場(chǎng)與國債期貨市場(chǎng)的安全運(yùn)行，根據(jù)國債市場(chǎng)和國債期貨市場(chǎng)有關(guān)法規(guī)、中國人民銀行和財(cái)政部批準(zhǔn)的《國債期貨交割業(yè)務(wù)三方合作協(xié)議》、《國債期貨交割業(yè)務(wù)操作合作協(xié)議》，以及中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱中央結(jié)算公司）與中國金融期貨交易所股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱中金所）相關(guān)業(yè)務(wù)制度，中央結(jié)算公司于2013年11月1日發(fā)布實(shí)施了《中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司國債期貨交割業(yè)務(wù)指引》（以下簡(jiǎn)稱《業(yè)務(wù)指引》）。為便于讀者了解相關(guān)內(nèi)容，特編輯《國債期貨交割業(yè)務(wù)知識(shí)答疑》。欲了解有關(guān)國債期貨交割業(yè)務(wù)更多詳情，請(qǐng)閱讀《業(yè)務(wù)指引》（可在中國債券信息網(wǎng)查閱）。

問：投資者如何向中央結(jié)算公司申報(bào)用于國債期貨交割業(yè)務(wù)的債券賬戶，應(yīng)注意哪些問題？

答：投資者填寫“國債期貨實(shí)物交割業(yè)務(wù)申請(qǐng)書”，并將簽章原件寄送至中央結(jié)算公司。中央結(jié)算公司收到申報(bào)材料并審核無誤后，于次一工作日開通該投資者的國債期貨交割業(yè)務(wù)。一個(gè)投資者只能申報(bào)一個(gè)債券賬戶，且必須為該投資者對(duì)應(yīng)的債券賬戶，若申報(bào)賬戶無效或錯(cuò)誤，將不予開通國債期貨交割業(yè)務(wù)。

問：投資者應(yīng)如何處理國債期貨交割業(yè)務(wù)的相關(guān)指令？

答：中金所于交券日向中央結(jié)算公司發(fā)送國債期貨交割中金所收券指令，中央結(jié)算公司將指令提交賣方投資者確認(rèn)。如無異議，投資者應(yīng)盡快確認(rèn)該指令；若有異議，應(yīng)及時(shí)聯(lián)系中央結(jié)算公司與中金所。指令一經(jīng)確認(rèn)，中央結(jié)算公司將國債期貨賣方投資者國債過戶至中金所賬戶。

中金所于收券日向中央結(jié)算公司發(fā)送國債期貨交割中金所付券指令。中央結(jié)算公司于當(dāng)日按照中金所指令將國債從中金所賬戶過戶至買方投資者賬戶，該指令無需投資者進(jìn)行確認(rèn)。

問：若賣方投資者未及時(shí)確認(rèn)中金所收券指令，會(huì)有什么影響？

答：賣方投資者在交券日日終前均可對(duì)中金所收券指令進(jìn)行確認(rèn)，若賣方投資者在交券日營業(yè)日終前未對(duì)中金所發(fā)送的中金所收券指令進(jìn)行確認(rèn)，則該筆國債過戶失敗。交割失敗，將意味著賣方投資者違約。

問：若中金所收券指令確認(rèn)后，截至交券日日終某一賣方投資者賬戶內(nèi)可用國債數(shù)量低于過戶指令面額，系統(tǒng)如何處理？

答：若指令確認(rèn)后，截至交券日日終某一賣方投資者賬戶內(nèi)可用國債數(shù)量低于過戶指令的面額，中央結(jié)算公司將其賬戶內(nèi)該只國債的實(shí)際托管量可用余額以百萬元為單位向下取整，并按取整后的面額完成過戶。若指令確認(rèn)后，截至交券日日終某一賣方投資者賬戶內(nèi)可用國債數(shù)量低于100萬元，則過戶失敗。

問：國債期貨合約可交割國債如何確定？

答：國債期貨合約可交割國債，由中金所根據(jù)相關(guān)規(guī)則確定并向市場(chǎng)公布，具體規(guī)則可參考中金所相關(guān)制度。

問：對(duì)于已在中央結(jié)算公司開通債券賬戶分組合服務(wù)的交收雙方，債券過戶如何進(jìn)行？

答：對(duì)于已開通債券賬戶分組合功能的賣方投資者，在確認(rèn)中金所收券指令時(shí)，應(yīng)填寫劃出債券的分組合號(hào)；若確認(rèn)指令時(shí)未填寫分組合號(hào)，系統(tǒng)將默認(rèn)從第一分組合劃出債券。

對(duì)于已開通賬戶分組合功能的買方投資者，系統(tǒng)將默認(rèn)將券劃入其第一分組合。

問：投資者如因系統(tǒng)故障無法確認(rèn)國債過戶指令時(shí)應(yīng)怎樣進(jìn)行應(yīng)急操作？

答：投資者如因系統(tǒng)故障等原因無法確認(rèn)國債過戶指令的，可填寫《國債期貨交割過戶應(yīng)急指令書》，簽章加密押傳真至中央結(jié)算公司。中央結(jié)算公司核對(duì)密押無誤后代為發(fā)送國債過戶指令。