銀行縣域機構利潤影響因素的分析

摘 要：本文使用某國有銀行489個縣支行2008-2012年5個年度的面板數據，構建利潤影響因素的線性模型。回歸分析表明，縣域機構呈明顯的規模效益特征，業務發展區域差異很大，個人存款對利潤貢獻最大，中間業務收入其次；存款業務貢獻大于貸款業務，個人業務貢獻大于對公業務。

關鍵詞：經濟金融 銀行機構 縣支行 利潤 影響因素

影響銀行利潤的主要因素有利差收入、非利差收入、風險成本和經營成本。銀行非利差收入即中間業務收入（ZJ），利差收入主要是存貸款規模，分別為個人存款（GC）、對公存款（DC）、個人貸款（GD）、對公貸款（DD），風險成本使用不良貸款指標（BL）來表示，經營成本使用成本收入比（CS）指標來表示。對利潤、中間業務收入及存貸款等規模指標取對數，不良貸款率和成本收入比等比率指標使用原始數據，構建以利潤為因變量的線性模型，使用某國有銀行9個省的489個縣（市）支行2008-2012年5個年度的面板數據，筆者經過F檢驗和Hausman檢驗，驗證了全域和各區域數據均應該選擇個體固定效應變截距模型，R系數判斷模型擬合效果好。規模指標雙對數關系的自變量系數為對利潤的彈性，即規模指標增長率帶來的銀行利潤的增長率；比率指標半對數關系的自變量系數為對利潤的增速，即比率指標單位變化（即1%）帶來的銀行利潤的增長速度。

一、對利潤貢獻模型的回歸分析

（一）從全域面板數據的分析

各項經營指標對利潤的影響均通過了顯著性檢驗，中間業務收入對利潤的彈性為0.184，即中間業務收入增長1個百分點，銀行利潤增長0.184個百分點；個人存款、對公存款、個人貸款、對公貸款對利潤貢獻的彈性分別為0.377、0.089、0.053、0.025，即個人存款對利潤貢獻最大，個人業務對利潤貢獻高于對公業務、存款業務高于貸款業務。不良貸款率和成本收入比估計系數分別為-0.003、-0.042，即不良貸款增加1%、利潤減少0.3%；成本收入比增加1%、利潤減少4.2%。模型估計的個體效應與混合數據相比較，個人存款對利潤的彈性增加0.132，反映了其對利潤實際貢獻的增加，個人存款具有穩定性好、維護成本較低的特點，是國有銀行縣支行利潤的增長點；對公存款對利潤的彈性降低0.189，反映了對利潤實際貢獻的下降，對公存款具有穩定性差的特點，可能存在較高的營銷費用等隱性成本；中間業務收入對利潤的彈性降低0.103，反映了對利潤實際貢獻的下降，部分中間業務收入可能來源于存款或貸款的價值轉移，縣域機構有待進一步提高中間業務收入的真實水平。

（二）從分區域面板數據的分析

從各區域個體固定效應變截距模型的自變量系數的估計值可以推定：西部、環渤海、長三角中間業務對利潤增長均有較高的貢獻，但珠三角區域中間業務對利潤增長的貢獻度明顯較低，表明珠三角區域中間業務增長受到當地環境的較大制約。西部區域個人存款對利潤增長貢獻度很高，而長三角區域個人存款對利潤增長貢獻較低，意味著長三角區域個人存款的成本可能較高，可以推測長三角區域近幾年民間集資對個人存款影響較大，推高了區域內銀行機構個人存款的成本；各區域對公存款對利潤增長貢獻明顯低于個人存款，而長三角對公存款對利潤增長還呈負向的影響（統計檢驗不顯著），這與對公存款結構的較低基準利率水平嚴重不符，表明對公存款有比較高的營銷費用等隱性成本。西部地區個人貸款對利潤增長貢獻很低，這與西部地區縣域經濟不夠發達，個人貸款沒有形成經濟規模有關；長三角區域貸款對利潤增長貢獻較高，成為利潤增長的重要來源，可能有利于帶動各項業務的增長；珠三角區域對公貸款對利潤的貢獻很低，表明珠三角區域對公貸款可能有較高的風險成本。西部和珠三角區域常數項C估計值的統計檢驗不顯著，反映模型設定的自變量以外其他因素對利潤的影響不明顯。

縣支行面板數據對利潤Ln（LR？） 貢獻的固定效應變截距模型估計

注： 10%顯著性*，5%顯著性**，1%顯著性***，西部（四川、云南）、環渤海（山東、河北，遼寧）、長三角（江蘇、浙江）、珠三角（廣東、福建）均為個體固定效應，分別為95、201、97、116個縣支行樣本。

二、實證分析的結論及建議

（一）縣域機構的經營呈明顯的規模效益特征

中間業務、個人存款、對公存款、個人貸款、對公貸款等對利潤彈性均為正數，且統計檢驗顯著，這些經營指標規模越大，銀行利潤就越大，拓展經營規模是提高利潤的有效手段。縣域機構要積極拓展各項業務的有效規模，抓住規模較大的縣支行業務發展，大力提高金融資源豐富區域的競爭能力。

（二）存款業務是縣域機構的經營重點

個人存款對利潤增長貢獻最大，存款對利潤的貢獻明顯高于貸款。可能是銀行內部資金定價鼓勵存款，也有縣域機構貸款相對存款規模較小的因素。縣域機構要堅持存款立行的經營理念，狠抓存款不放松；銀行總部也要靈活設置內部資金轉移定價機制，合理平衡基層機構存貸款的利潤分配，促進提高銀行經營的綜合收益率水平。

（三）提高貸款業務經營管理水平

縣域機構貸款業務對利潤增長貢獻度較低，與當前貸款資源的稀缺性特點不相一致。貸款業務有較高的風險成本外，樣本銀行縣域機構并沒有把握好貸款業務的關聯效益，也意味著稀缺的貸款資源存在價值流失的隱患。一要積極發展個人信貸業務。縣域機構個人貸款普遍規模較小，導致對利潤增長的貢獻較低；但個人貸款有較低的風險，形成規模能夠較好地提高利潤和收益率水平。二要積極穩妥發展中小企業客戶。大企業議價能力較強，對銀行貢獻度不斷下降，要積極拓展中小企業貸款業務，以專注、專業的要求改進業務流程，推進小企業信貸業務小額化、標準化，提高小企業客戶整體收益水平。

（四）以中間業務改善收入結構

中間業務收入對利潤增長的彈性僅次于個人存款，而且利率市場化必然導致存貸款利差逐步縮小，利息收入在銀行收入來源的比重也將逐步縮小，中間業務收入對銀行經營重要性不斷增強。一是強化中間業務與資產負債業務的聯動營銷；二是以投資銀行業務為突破口推進業務轉型；三是把國際業務打造成新的業務亮點。

（五）提高風險定價和管理水平

由于當前縣域機構不良貸款率普遍很低，風險還不是影響縣域機構經營利潤的主要因素。一旦經濟惡化導致銀行風險環境發生變化，風險就將很快上升為銀行經營的主要矛盾。風險管理能力是銀行的核心競爭力，縣域機構要加快提升風險定價能力和管理水平，要建立以客戶為重點的風險管理模式，以專業化提升銀行價值創造能力，提高縣域機構風險精細化管理水平。

（六）要重視成本管理和費用控制

經營成本因素對利潤有明顯的負向影響，由于央行對利率嚴格控制形成了穩定的存貸款利差，當前費用支出增長影響銀行利潤增長不明顯。但如果利率市場化導致銀行利差縮小，銀行也就必須要學會精打細算過日子。

（七）要根據區域金融環境制定區域發展戰略

西部區域優先發展低風險的負債業務和中間業務，長三角區域要增強節約意識降低存款營銷成本，珠三角區域要推進產品創新，促進中間業務發展。

（八）區域經營要注意彌補短板，促進平衡發展

縣域機構各項業務發展存在明顯的區域差異，長三角和環渤海區域要優化結構控制信貸風險，珠三角區域要強化對公貸款管理提升綜合效益，西部區域要積極探索小企業和個人貸款的新的發展途徑。

參考文獻：

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責任編輯：康偉