認清民營銀行改革的重點與實質

銀行業追求利潤最大化無可厚非，但是在行業過度保護的情況下，銀行業對于上游資金提供者和下游資金需求者都擁有絕對的談判優勢，使其在獲得額外“保護利潤”的同時，卻對實體部門和居民都產生了某些負面影響

民營銀行的熱度繼續上升。自9月以來，A股市場上民營銀行概念股普漲。同樣在9月，國家工商總局核準了包括蘇寧銀行在內的5家民營銀行。

“激情”背后，更需要認清民營銀行改革的重點與實質。

宏觀而言，民營銀行改革的重點，是促使監管部門在合理控制風險的前提下，適度放開對金融機構業務經營的過度行政管制，減少各級政府對金融機構的潛在行政干預，割斷政府與銀行在人員、信用等方面的低效關聯，從而解決金融供求的失衡與金融資源的浪費。

實際上，現有金融資源的浪費是與金融壟斷聯系在一起的。金融資源掌握在有限的機構手里，無法在流動中更廣泛地作用于實體經濟，同時現有機構由于壟斷成本較低而缺乏創新動力。這樣的局面，唯有推進金融開放，才能使金融業有透明的、商業化的市場準入和退出規則，解決非正規金融問題，并將從根本上促進銀行改革和金融體系活力。

推動民營銀行改革的關鍵，在于解決諸如“銀行業暴利”之類的爭議與矛盾，激勵整個銀行體系實現再次改革。

2001年底中國入世后，境外媒體的大標題經常是中國國有銀行“技術上已經破產”。而到了近幾年，銀行業不僅在國內業績突出，在規模上也逐漸居于全球前列，并且由于國際化步伐有限，也沒有受到金融危機的過多影響。

從表面上看，進入新世紀以來，推動銀行上市、引進戰略投資者、進行不良資產重組、促進業務創新等措施，是促使銀行業轉變形象的原因。但從深層次來看，則是真正把追求利潤目標融入了商業銀行的經營機制之中，并且也是以規模擴張的業務模式與銀行高管業績密切結合起來的結果。

銀行業為何會有現在的“好日子”？

從根本上看有幾方面的原因。一是趕上了2003年到2007年左右的全球經濟高增長周期，中國經濟在此期間迸發出了較強的動力，即使是2008年以來的國際金融危機，也沒有從根本上動搖中國經濟基礎；二是銀行經營機制發生了一些切實轉變，基本建立起了市場化運營框架；三是有全方位的行業保護，包括利率市場化緩慢、市場進入與退出受到嚴格控制等，這使得銀行業能夠在經濟繁榮和低谷期都享受很大的“無風險利潤”；四是在新的地方競爭格局下，銀行業逐漸成為地方政府推動金融產業化運營的核心主體，其自身也成為GDP競爭中的主力貢獻者。

綜合如上因素來看，第二個因素導致的銀行利潤增加顯然是好事，但其他幾個因素則值得深思。一方面，由于還沒有真正經歷一次深刻的經濟周期波動，體會長期經濟下滑的沖擊，中國銀行業的可持續盈利能力還難以讓人完全信服，在此情況下，快速增長的利潤實際上掩蓋了中國銀行業自身存在的問題和風險。另一方面，由于中國經濟過分依賴銀行業，銀行更承擔了諸多在國外是由政府財政承擔的任務，且在改革中形成了強烈的利益格局，因此政府對于銀行業的保護也日益加重。

盡管在銀行業內的競爭似乎逐漸加劇，但對于實體部門來說，銀行業在給予其金融“輸血”的同時，也在一些方面產生了“抽血”的弊端，典型的就是農村金融領域和中小企業融資方面。

換句話說，銀行業追求利潤最大化無可厚非，但是在行業過度保護的情況下，銀行業對于上游資金提供者和下游資金需求者都擁有絕對的談判優勢，使其在獲得額外“保護利潤”的同時，卻對實體部門和居民都產生了某些負面影響。

因此，以通過上市改制來強化利潤最大化目標的上一輪銀行改革，需要進行新的反思了。為了避免各界對于“暴利”的質疑，解決其帶來的潛在負面問題，應該改變銀行現有業務模式，真正減少行政性干預。另外，推動利率市場化、完善銀行業的有效競爭格局。進一步促進政府與銀行的“顯性”和“隱性”脫鉤，這才是民營銀行改革的最大意義。