冷事實，新答案

“綜合金融2.0”

我們對中國銀行業2011年日賺28.8億元“輝煌業績”記憶猶新，而最新的統計數字更讓我們吃驚。2012年中國商業銀行的凈利達到1.24萬億，平均每天的凈利超過30億元，在2011年的基礎上“再創輝煌”。一年來我們屢屢聽到關于傳統商業銀行面臨巨大挑戰的言論，其中以招商銀行行長馬蔚華的表態最為鮮明。當中國商業銀行再一次展現其神一樣的盈利能力時，銀行業人士會不會大舒一口氣之后認定所有“狼來了”的呼號都是虛張聲勢呢？

相信意識清醒的人士都能明白這樣的數字意味著什么。巨大的盈利背后，并非競爭力，而是“非競爭優勢”。從長遠看，非競爭優勢其實是一種隱性的負資產，是競爭力的結構性缺失。盈利數字既沒有改變中國銀行業真正盈利能力缺失的事實，也沒有改變傳統銀行業面臨巨大挑戰的事實。我們曾經多次談到，一個行業在發生顛覆性創新時，“在位企業”往往會因為突然飚升的業績而對已經浮現的顛覆和挑戰不以為然，如柯達在2001年對創紀錄的銷售業績暗暗狂喜，渾然不知顛覆性創新已經是“門口的野蠻人”。

中國平安集團董事長馬明哲前不久在一次內部講話中這樣說道：“科技的發展帶來的變化是顛覆性的、革命性的，對銀行維持了200多年的舊模式，對整個金融業，對幾乎所有市場，所有消費者，科技的沖擊，都是勢不可當的。”

在傳統商業銀行領域，平安是后來者、闖入者，但后來者往往是對“彎道”最敏感的，因為在位者往往只能在彎道上被顛覆。

在馬明哲眼中，金融業的彎道已經顯現，那就是綜合金融。簡單地說，綜合金融就是金融機構以跨界的功能和能力滿足用戶跨界的金融需求。傳統金融業是在特定的領域（銀行、保險、投資）實現資金的通融，而綜合金融是以各領域的融會貫通來成就一種“超能力”，把不同領域的金融客戶還原為一個本來就具有完整需求的客戶，讓金融服務成為一個完整的網，每個用戶可以從這個網上的任一節點進入整個服務網絡，獲得一站式解決方案。

互聯網由內聯網和外聯網組成。在馬明哲原來的設想中，綜合金融后臺支持系統是一張橫跨銀行、保險、投資各業務領域的內聯網。中國平安的發展和擴張歷程，其實是以保險為“根據地”，逐漸向其他領域延伸，并讓各業務單元互聯互通的內聯網。

與傳統金融的經營模式相比，這是一個相當大的突破。它讓平安在某個領域的競爭力都有其他領域的網絡協同提供支持，把產品和服務的競爭轉變為商業模式的競爭，而不是單打獨斗。

互聯網讓眾多行業的競爭變成了“超限競爭”，即競爭的場域已經從行業內延伸到行業外。“同行是冤家”是傳統競爭的邏輯，在“超限競爭”中，最可怕的冤家可能不是同行，而是“外行”。內聯網的優勢并不能讓平安在未來的競爭中立于不敗之地。綜合金融的視野從內聯網擴展到外聯網——這是馬明哲思路最近發生的一個明顯變化。他越來越看到，未來的金融巨頭很可能不是來自金融業內部，像騰訊、阿里巴巴這樣的金融業的“外行”正無可阻擋地進入金融業并正在擁有“后發優勢”。除此之外，這些做外聯網起家的企業“擁有進攻型的企業文化、反應敏捷的組織體系、先進的網上金融技術，以及粘連度極高的龐大用戶群”，一旦政策限制得以突破，它們將快速搶占市場，對傳統金融業形成勢不可當和毀滅性的沖擊。

當馬明哲這樣說的時候，他頭腦中的競爭戰略，以及作為主要競爭手段的綜合金融，已經從1.0版進化為2.0版。與馬云、馬化騰聯手，結成“三馬”戰略聯盟，就順理成章了。

“新經濟”中的“新法律”

美國學者勞倫斯·萊斯格十年前出版了一本名叫Code and Other Laws of Cyberspace的書（大陸版中文書名是《代碼：塑造網絡空間的法律》）。在英文中，Code既指法典，也指軟件代碼，作者借這個一語雙關的詞表達了見解：代碼即法律，或者說，代碼的特點，決定了網絡空間法律具有嶄新的特點，我們耳熟能詳的法律概念，將被新法律重新界定，網絡技術和應用的進化過程，同時就是“新法律”作為一種“新物種”顯現和演進過程。

“新法律”圍繞著三大邊界來展開：網絡隱私的邊界，網絡知識產權的邊界和網絡言論自由的邊界。可以預見，隨著互聯網的持續發展，圍繞這三大問題的爭論和訴訟將越來越頻繁。早期的網絡法律問題主要圍繞知識產權和言論自由展開，而網絡隱私正逐漸成為最引人注目的問題。這是因為，互聯網應用是朝著個人化的路徑不斷深化的，深度個人化的信息服務必定以對用戶的隱性需求的了解為前提。換言之，用戶要想獲得深度個人化的信息服務，必須在相當大程度上讓渡個人隱私權，而保守個人隱私權就意味站在相當程度上放棄個性化服務。

網絡隱私有一個明顯的特點：交易雙方（信息服務的提供方和被服務方）的信息權力是不對稱的。在技術能力上，用戶與廠商相比處于天然的弱勢狀態，面對廠商強大的數據獲取、挖掘和解讀技術，用戶的隱私幾乎是處于不設防的狀態，大量的隱私信息會在他們毫不知情的情況下泄露出去。讓渡的前提是有明確的邊界，但用戶無法在自己和廠商之間劃出一道隱私權的邊界。反過來，廠商也難以明確地劃定兩者之間的界線——哪些行為是在提高信息服務的精準度和針對性，哪些行為又是在侵犯用戶的隱私權。

正如《市場即談話》一書所說的，21世紀的競爭的戰略都隱藏在各個公司的服務器里，關鍵在于公司能不能找到它。在網絡空間中，企業的競爭力越來越與客戶洞察的能力相關。但對客戶的洞察極有可能越界。在日常生活中，一個深諳“讀心術”的人能夠在交易、人際關系中獲得明顯的優勢，同時又不會受到侵犯隱私權的指責。在網絡空間和大數據時代的“讀心術”，是以先進的信息技術來主動實現的，隨時面臨著侵犯隱私權的指責。

2月26日，《每日經濟新聞》以罕見的篇幅（4個整版）、罕見的形式（記者和被訪者全部匿名），發表了《360黑匣子之謎：奇虎360“癌”性基因大揭秘》一文。一時間，360瀏覽器是否存在侵犯用戶隱私權、盜取用戶敏感性信息、在用戶不知情的情況下在用戶電腦上隱性強制安裝軟件等問題，成為熱門話題。這篇報道讓奇虎360的股價驟跌4.95%。兩天之后，周鴻袆帶多名高管和技術人員，面對近百名記者，對《每日經濟新聞》的報道進行了逐條回應和反駁。

中國網絡安全和網絡搜索行業的競爭態勢決定了這是一場必定要發生的爭戰。奇虎360先是在網絡安全，繼而是在網絡搜索領域異軍突起，打破了這兩個行業的游戲規則，對先行獲得競爭優勢的企業形成了巨大的、在某些方面甚至是顛覆性的威脅，這必然引發來多家企業的強烈反彈和反制。奇虎360今后還將面臨或許更加強烈的挑戰和質疑，公關戰對這家公司來說將會是一種常態，除非它放棄挑戰行業游戲規則的姿態和立場。

對360的挑戰，360的應戰，拉開了隱私權邊界的大討論。這是一場曠日持久的大討論。應戰對360來說“救亡”，對廣大用戶，對整個中國互聯網行業來說，是一場啟蒙。網絡輿論的公開性、透明性決定了無論哪一方都不可能在輿論上一招取勝，雙方的持續爭辯會讓真相逐漸顯現。就像一次次的食品安全事件意外地承擔了對消費者的科普教育，圍繞網絡安全事件的紛爭和訟訴，也會意外地給大眾進行網絡安全方面的科普教育，提高他們的自我防衛意識，想在網絡安全領域渾水摸魚的企業將逐漸失去用戶的信任。

這場爭戰對奇虎360也是有利的。沒有最好的公司，只有最不壞的公司。公開化、透明化的競爭讓公司棄惡從善，從而讓整個行業健康、穩定、繁榮。質疑和挑戰能讓這家公司糾正產品缺陷和與用戶的溝通缺陷，端正公司的價值主張，強化自身的社會責任和行業責任意識，避免在對單純的商業利益追逐中誤入歧途。事實上，質疑、挑戰一直是這家公司成長的一個重要的動力源。每一次的高調樹敵引發的激烈進攻都讓這家公司被迫正其心，誠其意，抵制“邪道”的誘惑，在產品和市場上取得新的進展，公關危機引發的股價暴跌之后往往是股價暴漲。

從長遠來看，這場剛剛引爆的爭戰只要在公開、公平、透明的前提下進行，就能讓各個企業，連同整個行業獲益，催生出網絡空間的“新法律”。 （插圖/農健）