中外無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則比較研究

（浙江財(cái)經(jīng)大學(xué) 浙江杭州 310018）

一、準(zhǔn)則概況

（一）中國無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則

2001年，我國資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則制定工作重新啟動(dòng)，在啟動(dòng)之初制定了我國第一部資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則——無形資產(chǎn)》，這充分反映了我國對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則和規(guī)范的重視。依據(jù)《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》，我國先后在2008年修訂和發(fā)布了《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則——無形資產(chǎn)》和《專利資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見》，2010年發(fā)布《著作權(quán)資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見》，2011年發(fā)布《商標(biāo)資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見》等一系列的準(zhǔn)則和指導(dǎo)意見。至此基本形成了我國無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則體系。

（二）國際無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則

為適應(yīng)國際評(píng)估行業(yè)的發(fā)展需要，改變國際評(píng)估準(zhǔn)則過去偏重不動(dòng)產(chǎn)評(píng)估的狀況，努力實(shí)現(xiàn)國際評(píng)估準(zhǔn)則的綜合化發(fā)展，國際評(píng)估準(zhǔn)則委員會(huì)于2000年版《國際評(píng)估準(zhǔn)則》中增加《評(píng)估指南4——無形資產(chǎn)評(píng)估》，首次將無形資產(chǎn)評(píng)估納入國際評(píng)估準(zhǔn)則的規(guī)范體系，自2000年7月1日起生效。這是無形資產(chǎn)評(píng)估國際化的重大發(fā)展。

（三）美國評(píng)估準(zhǔn)則（白皮書）

美國USPAP雖然在結(jié)構(gòu)上沒有專門的無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，但在《準(zhǔn)則9——企業(yè)價(jià)值評(píng)估》、《準(zhǔn)則10——企業(yè)價(jià)值評(píng)估報(bào)告》中，具體規(guī)范了企業(yè)權(quán)益和無形資產(chǎn)兩個(gè)方面的評(píng)估業(yè)務(wù)，從操作和披露兩個(gè)角度規(guī)范企業(yè)價(jià)值和無形資產(chǎn)評(píng)估程序。美國USPAP關(guān)于無形資產(chǎn)評(píng)估的規(guī)定開創(chuàng)了制定無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的先河，不僅反映了美國無形資產(chǎn)評(píng)估理論和實(shí)踐發(fā)展的水平，也對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估在國際上的發(fā)展起到了很大的促進(jìn)作用，成為國際評(píng)估準(zhǔn)則委員會(huì)制定無形資產(chǎn)評(píng)估指南的參考藍(lán)本。

（四）英國評(píng)估準(zhǔn)則（紅皮書）

英國評(píng)估業(yè)傳統(tǒng)上注重不動(dòng)產(chǎn)評(píng)估，無形資產(chǎn)評(píng)估在理論上未納入到評(píng)估體系中，在無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則文件制定方面是空白的。但在無形資產(chǎn)評(píng)估的實(shí)踐上并不是空白，20世紀(jì)80年代以后，英國有關(guān)方面提出商標(biāo)等無形資產(chǎn)不應(yīng)計(jì)提攤銷等思路，應(yīng)對(duì)企業(yè)所擁有的商標(biāo)等無形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，在一定情況下要求或允許企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表中揭示商標(biāo)等無形資產(chǎn)的價(jià)值，反映企業(yè)擁有的無形資產(chǎn)。無形資產(chǎn)評(píng)估業(yè)有了很大發(fā)展，出現(xiàn)了諸如Inter-Brand公司這樣以無形資產(chǎn)評(píng)估為主業(yè)的專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)，并基本形成了目前國際上影響較大的品牌評(píng)估方法。

（五）歐洲評(píng)估準(zhǔn)則（藍(lán)皮書）

《歐洲評(píng)估準(zhǔn)則》（EVS）對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的制定，經(jīng)歷了從無到有、從有到無的演變過程。第四版《歐洲評(píng)估準(zhǔn)則》（2000）首次增加了《指南7——企業(yè)價(jià)值評(píng)估》和《指南8——無形資產(chǎn)評(píng)估》兩個(gè)評(píng)估指南，其向非不動(dòng)產(chǎn)評(píng)估領(lǐng)域延伸速度之快引起了各國評(píng)估界的廣泛關(guān)注，在一定意義上驗(yàn)證了無形資產(chǎn)評(píng)估的愈發(fā)上升的地位和國際評(píng)估業(yè)綜合性發(fā)展的趨勢(shì)。不過，最新的《歐洲評(píng)估準(zhǔn)則》第六版并未包括無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則。

二、準(zhǔn)則比較

（一）準(zhǔn)則的制定與結(jié)構(gòu)比較

1.準(zhǔn)則的制定時(shí)間比較。美國USPAP雖然在結(jié)構(gòu)上沒有專門的無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，但在1987年版的《準(zhǔn)則9——企業(yè)價(jià)值評(píng)估》、《準(zhǔn)則10——企業(yè)價(jià)值評(píng)估報(bào)告》中，具體規(guī)范了企業(yè)權(quán)益或無形資產(chǎn)兩個(gè)方面的評(píng)估業(yè)務(wù)。國際評(píng)估準(zhǔn)則委員會(huì)在2000年版《國際評(píng)估準(zhǔn)則》中增加了《評(píng)估指南4——無形資產(chǎn)評(píng)估》，首次將無形資產(chǎn)評(píng)估納入到國際評(píng)估準(zhǔn)則的規(guī)范體系。我國在1993年成立評(píng)估協(xié)會(huì)大會(huì)上，首次正式提出創(chuàng)立評(píng)估準(zhǔn)則的任務(wù)，在我國評(píng)估基本準(zhǔn)則尚未出臺(tái)前，便于2001年7月頒布了《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則——無形資產(chǎn)》。從時(shí)間上來說，我國無形資產(chǎn)準(zhǔn)則的制定僅比國際無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的制定晚一年，可以看出我國對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的重視，以及對(duì)國際評(píng)估準(zhǔn)則的趨向性。

2.準(zhǔn)則的地位比較。在國際評(píng)估準(zhǔn)則體系中，無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則屬于國際評(píng)估指南4，對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定；美國沒有單獨(dú)的無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，而是屬于企業(yè)價(jià)值評(píng)估準(zhǔn)則中的一部分，對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估的相關(guān)規(guī)定也較粗略；在第四版的歐洲評(píng)估準(zhǔn)則中，專門針對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估工作的指南8內(nèi)容比較詳盡，而在最新的第六版的歐洲評(píng)估準(zhǔn)則中則沒有無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則；在我國的資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則體系中，無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則屬于實(shí)體性準(zhǔn)則的一部重要準(zhǔn)則，是我國資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則建立以來的首部準(zhǔn)則，內(nèi)容比較詳盡。無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則在各準(zhǔn)則體系中的地位是不同的。

3.準(zhǔn)則的框架結(jié)構(gòu)比較。國際無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則以原則為主，其基本框架包括準(zhǔn)則、工作范圍（IVS101）、評(píng)估的實(shí)施 （IVS102）、 評(píng)估報(bào)告（IVS103）以及生效日期等，每個(gè)條文都有較為詳細(xì)的解釋。美國無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則對(duì)評(píng)估的要點(diǎn)覆蓋面較廣，雖然對(duì)評(píng)估中的假設(shè)前提、在評(píng)估實(shí)務(wù)中出現(xiàn)的問題基本上都有說明和要求，但是其內(nèi)容高度抽象概括。我國無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則框架結(jié)構(gòu)合理，條理清晰，分為總則、基本要求、評(píng)估對(duì)象、操作要求、評(píng)估方法、披露要求和附則七大部分。《專利資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見》、《著作權(quán)資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見》和《商標(biāo)資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見》三個(gè)指導(dǎo)意見對(duì)專利、著作權(quán)和商標(biāo)無形資產(chǎn)規(guī)定了更為詳細(xì)的指導(dǎo)。我國無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則體系內(nèi)容簡潔、全面，各條款聯(lián)系緊密，不存在交織重復(fù)。

（二）準(zhǔn)則具體內(nèi)容的比較

1.無形資產(chǎn)定義。總體而言，各國對(duì)無形資產(chǎn)的定義基本相同，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的無形資產(chǎn)是企業(yè)資產(chǎn)的一種形式，是一種狹義的資產(chǎn)概念。而評(píng)估準(zhǔn)則中的無形資產(chǎn)，更多的強(qiáng)調(diào)了無形資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)特性，是一種廣義的資產(chǎn)概念。我國無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則將無形資產(chǎn)定義為“由特定主體所擁有或者控制的，不具有實(shí)物形態(tài)，能持續(xù)發(fā)揮作用且能帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。”國際無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則將無形資產(chǎn)定義為“無形資產(chǎn)是一種非貨幣性資產(chǎn)，體現(xiàn)其本身的經(jīng)濟(jì)屬性。它沒有具體的實(shí)物形態(tài)，但對(duì)其所有者有授予權(quán)力和經(jīng)濟(jì)利益。”美國將無形資產(chǎn)定義為“是企業(yè)中除去有形資產(chǎn)外還能運(yùn)動(dòng)的所有要素，即那些從企業(yè)總評(píng)估中扣除流動(dòng)資本和固定資本以外的所有要素。”英國資產(chǎn)評(píng)估界將無形資產(chǎn)定義為“無形資產(chǎn)是能為企業(yè)產(chǎn)生效益 （通常指現(xiàn)金流）的不具有物質(zhì)和金融形態(tài)的有價(jià)值的經(jīng)濟(jì)資源。”

2.無形資產(chǎn)評(píng)估方法。國際評(píng)估準(zhǔn)則、中國資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則、美國評(píng)估準(zhǔn)則無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的方法均包括收益法、市場(chǎng)法和成本法三種，英國、歐洲雖然沒有無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，但是在對(duì)無形資產(chǎn)實(shí)際評(píng)估中常用的方法均包括收益法、市場(chǎng)法和成本法。在評(píng)估方法的選擇上，收益法是無形資產(chǎn)評(píng)估使用頻率最高的方法。收益法中的具體方法，國際評(píng)估準(zhǔn)則主要有權(quán)利金節(jié)省法、溢價(jià)利潤法或增量收入法、超額收益法、稅收攤銷收益。我國《商標(biāo)資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見》中關(guān)于商標(biāo)資產(chǎn)的預(yù)期收益應(yīng)當(dāng)是因商標(biāo)的使用而額外帶來的收益，可以通過增量收益、節(jié)省許可費(fèi)、收益分成或者超額收益等方式估算。美國USPAP對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估收益法并沒有做出具體說明。

3.與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的關(guān)系比較。國際評(píng)估準(zhǔn)則中明確指出，無形資產(chǎn)評(píng)估的結(jié)果通常作為確定各類無形資產(chǎn)現(xiàn)值的依據(jù)，從而便于對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的編制和修正，即所謂“以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估”。因此與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有緊密的聯(lián)系。

英國雖沒有無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，但是20世紀(jì)70年代末以來，英國在與無形資產(chǎn)有關(guān)的會(huì)計(jì)政策方面有較大發(fā)展，其會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中部分采用了公允價(jià)值理論。因此，英國無形資產(chǎn)評(píng)估的實(shí)踐在很大程度上是基于會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)的需要，可以說英國無形資產(chǎn)的評(píng)估是和會(huì)計(jì)需要緊密聯(lián)系在一起的。

與英國相同，《歐洲評(píng)估準(zhǔn)則》與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則緊密相關(guān)。在此基礎(chǔ)上，歐洲各國也允許在一定情況下以評(píng)估后的市場(chǎng)價(jià)值作為固定資產(chǎn)的列示價(jià)值反映在資產(chǎn)負(fù)債表中。

根據(jù)美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（GAAP），無形資產(chǎn)除非是外購獲得的，一般不得在資產(chǎn)負(fù)債表中反映。因此，美國豐富的無形資產(chǎn)評(píng)估實(shí)踐與會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)并無關(guān)系，大都是以產(chǎn)權(quán)交易咨詢和企業(yè)價(jià)值分析為目的。

我國無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則十分注意與以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估等新評(píng)估業(yè)務(wù)的銜接。在無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則操作要求中，無形資產(chǎn)的評(píng)估目的一般包括轉(zhuǎn)讓、許可使用、出資、拍賣、質(zhì)押、訴訟、損失賠償、財(cái)務(wù)報(bào)告、納稅等。

三、借鑒與啟示

（一）原則導(dǎo)向抑或規(guī)則導(dǎo)向

從國際評(píng)估準(zhǔn)則、美國、英國、歐洲等國家或組織的無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則觀察，基本上沒有針對(duì)專利資產(chǎn)、商標(biāo)資產(chǎn)和著作權(quán)資產(chǎn)制定專門化的評(píng)估準(zhǔn)則，美國僅僅將其作為企業(yè)價(jià)值評(píng)估準(zhǔn)則的組成部分。但是均在無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則體系下對(duì)專利資產(chǎn)等無形資產(chǎn)評(píng)估行為做出了相應(yīng)規(guī)范。由此可見，國外無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則發(fā)展的主流趨勢(shì)是原則導(dǎo)向而非規(guī)則導(dǎo)向，是簡化而不是詳細(xì)或具體。

（二）無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則細(xì)化問題

國際評(píng)估準(zhǔn)則采取“準(zhǔn)則+注釋”，準(zhǔn)則部分具有封閉性、固定性或格式化（標(biāo)準(zhǔn)化），而注釋部分具有開放性、靈活性或差異化，依據(jù)需要解釋的問題多少自由拓展，使得無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則部分十分簡練，增強(qiáng)評(píng)估準(zhǔn)則的可讀性和操作性。單獨(dú)制定各類無形資產(chǎn)的評(píng)估指導(dǎo)意見使得我國的無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則復(fù)雜化和繁瑣化，我國資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的構(gòu)建應(yīng)借鑒這種模式，簡約無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的內(nèi)容。

（三）無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則具體內(nèi)容問題

我國無形資產(chǎn)評(píng)估體系中準(zhǔn)則和指導(dǎo)意見均對(duì)無形資產(chǎn)有具體的定義，但是我國無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則中并沒有對(duì)各類無形資產(chǎn)做詳細(xì)具體的分類，英國和歐洲無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則對(duì)各類資產(chǎn)做了詳細(xì)的分類。企業(yè)價(jià)值評(píng)估與無形資產(chǎn)評(píng)估有著密切的關(guān)系，尤其是商譽(yù)等無形資產(chǎn)價(jià)值的評(píng)估。無形資產(chǎn)的詳細(xì)分類有利于實(shí)踐中對(duì)無形資產(chǎn)的評(píng)估，減少漏評(píng)或者重復(fù)評(píng)估，因此對(duì)無形資產(chǎn)進(jìn)行詳細(xì)的分類值得我國借鑒。美國USPAP將企業(yè)價(jià)值評(píng)估與無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則合二為一的做法，或者將無形資產(chǎn)評(píng)估嵌入企業(yè)價(jià)值評(píng)估準(zhǔn)則的做法，使資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則更加簡化與簡練。

我國準(zhǔn)則中沒有對(duì)價(jià)值類型加以明確和說明，美國評(píng)估準(zhǔn)則中唯獨(dú)《準(zhǔn)則9——企業(yè)價(jià)值》中對(duì)價(jià)值類型做詳細(xì)說明。美國準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)工作范疇的確定，這個(gè)概念在其他國家的準(zhǔn)則中均沒有體現(xiàn)，值得我國進(jìn)一步探討。

（四）高度重視與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則的協(xié)調(diào)

現(xiàn)代評(píng)估業(yè)與會(huì)計(jì)行業(yè)有著緊密的聯(lián)系，英國及其他歐洲國家尤為明顯。隨著國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的改變，以財(cái)務(wù)報(bào)告或相關(guān)會(huì)計(jì)事項(xiàng)為目的進(jìn)行的評(píng)估業(yè)務(wù)有了很大發(fā)展。評(píng)估準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之間的關(guān)系變得越來越重要，兩者之間形成了相互依賴的關(guān)系。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許以無形資產(chǎn)的重估金額減去相關(guān)攤銷和損失作為賬面金額，而以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的無形資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)需要得到相應(yīng)的發(fā)展和指導(dǎo)。

綜上所述，國際評(píng)估準(zhǔn)則、歐盟國家十分重視與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的協(xié)調(diào)，這對(duì)我國協(xié)調(diào)無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則乃至其他評(píng)估準(zhǔn)則與相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的關(guān)系提供了參照模式。基于以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估及其監(jiān)管的考慮，為促進(jìn)評(píng)估業(yè)的健康長久發(fā)展，我國應(yīng)當(dāng)協(xié)調(diào)好會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與評(píng)估準(zhǔn)則以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則之間的關(guān)系，避免兩者或三者出現(xiàn)不一致給評(píng)估行業(yè)及企業(yè)帶來不當(dāng)影響。