銀行業“關店”不遠

文|凱恩斯

作者系知名財經博主，本文僅代表個人觀點。

政府短期保護銀行是有效的、合理的，而長期保護則是荒唐的、無效的。

以前，交水費是件頭疼的事，因為要到銀行排大隊，現在手機支付輕松一點就行了。可以想見，未來銀行網點的日常客戶流量必然要減少。我認為，隨著互聯網金融的展開，銀行“關店”（關閉物理網點）恐怕是早晚的事情。同時，整個銀行業會面臨大面積裁員和降薪。

到目前為止，市場主流還認為中國股市的金融和房地產等強周期股被低估了。而銀行的董事長們還認為互聯網金融僅僅是技術應用的問題。然而，互聯網已經對人類行為模式與產業結構產生了重大改變，互聯網產業至少能與石油產業媲美。而快速崛起的互聯網金融必將對傳統銀行形成挑戰！

但首先要搞清楚的是，金融互聯網和互聯網金融是兩個概念。

現在，絕大多數銀行都有網上銀行，似乎這就是完成了銀行的互聯網化。但這勉強可以稱為“金融互聯網”。每個銀行都在這樣做，所以銀行間的網上銀行沒啥區別。花點錢建一個網站，其實與實體銀行是一體的；而互聯網金融則包括了網絡支付體系、網上貸款、網上商店以及各種金融產品的網絡交易平臺，這些都是傳統銀行沒有的東西。

以互聯網為代表的現代信息科技，特別是移動支付、社交網絡、搜索引擎以及云計算等，將會對人類金融模式產生根本影響。會出現既不同于商業銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資的第三種金融模式，即“互聯網金融模式”。

為什么我認為中國銀行業會崩塌？因為中國的銀行業是一個沒有自由競爭的市場，其護城河就是政策壟斷。所以，一旦批準設立民營銀行，允許自由競爭，那么傳統商業銀行們賺得“不好意思”的利潤將不復存在。互聯網金融會給銀行致命一擊。

互聯網金融的前景雖然還不算明朗，但是過去靠信息不對稱賺取差價的傳統商業模式日漸被淘汰，隨著盈利方式的改變，零售業的商業生態也因此而改寫。未來的互聯網金融的主角會是天貓、京東、蘇寧云臺等B2C平臺。

雖然銀行業的傳統業務會萎縮，但金融行業的整體規模是擴大的。未來的錢跑哪兒去了？都去電商平臺了。

傳統銀行的長期競爭優勢有四方面：巨大的資本需求；巨大的規模經濟（物理店服務網絡）；整個地區壟斷的行業結構（地方保護）；消費者轉換成本（繁瑣手續和物理店距離）。

這些長期的優勢或者說是特點，在面對虛擬的互聯金融時還能稱為優勢嗎？甚至，過去龐大的物理店服務網絡，在新的競爭格局下，會不會成為巨大的包袱？與互聯網金融相比，傳統銀行對客戶有多大的粘度可言？

而對于互聯網金融而言，未來誰會成功則是個謎題。

互聯網金融，一條基本的規則改變就是效率會代替規模。總的中國經濟規模未來會達到100萬億，但是90%的傳統企業會倒閉，這100萬億會流向哪里？哪些該做加法？哪些做減法？

近期阿里巴巴11.8億元入駐天弘基金，短短數月之內余額寶資金沉淀已經突破500億元，還有之前東方財富旗下的活期寶、蘇寧云商的銀行牌照等，互聯金融風起云涌之際恰是倒逼傳統銀行改革的重要手段，舊模式下銀行依賴牌照和政策保護坐吃利差的暴利，舒適時代即將一去不復返。

現在，馬上要出現，群狼、餓狼的互聯網金融瘋狂推到傳統銀行業的盛況了，贏家不僅僅是馬云，可能還有京東、蘇寧、QQ、百度，因為傳統銀行的市場太大了，政府短期保護銀行是有效的、合理的，而長期保護則是荒唐的、無效的。互聯網金融時代到來了，銀行家們準備好了嗎？