實際利率法與攤余成本的全面解析與應用

（廣東海洋大學寸金學院會計系 廣東湛江524094）

我國 《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》中規定持有至到期投資采用實際利率法計算攤余成本和利息，實際利率法與攤余成本抽象難于理解，本文以2012年注冊會計師《會計》教材第二章金融資產中持有至到期投資后續計量案例，引入圖示法，從概念、原理、攤銷、賬務處理等方面分別對兩者進行全面解析，將對此知識點的理解有重大幫助。

一、什么是實際利率法？如何理解？

《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》將實際利率法定義為：按照金融資產或金融負債（含一組金融資產或金融負債）實際利率計算其攤余成本及各期利息收入或利息費用的方法。

如何理解這一概念？以持有至到期投資為例。發行債券是持有至到期投資，發行債券是籌資方籌集資金的一種渠道，籌資方因此要支付利息費用，投資方會獲得利息收入。由于市場不斷變化，購買債券時總會出現溢價和折價的情況。這些折價和溢價情況的出現，會導致實際買價與票面價值不相等，而投資方和籌資方在做出決策時，最需要知道就是自己在這項決策中真實應獲得的收入或費用是多少，那這個真實的收入或費用如何計算？我們知道，真實利息并不等于票面利息？因為：票面利息=票面價值×票面利率，而真實獲得的利息收入或費用應該以實際買價為基數，以實際利率為標準來計算，這就出現票面利息與實際利息不相等的情況。在整個投資年限中，票面的利息與實際收到的利息不相等造成的差額，在各個會計期間要進行攤銷處理。實際利率法的真正作用，就是在整個投資年限的各個會計期間將這種差額準確地計算出來并逐期攤銷，直至到零。

二、什么是實際利率？如何理解？

實際利率是指將金融資產在預期存續期間或適用的更短期間內的未來現金流量，折現為該金融資產當前賬面價值所使用的利率。

如何理解？實際利率法考慮了資金的時間價值，入賬的其實是未來現金流量的現值。投資者和籌資者，最關心的是自已實際得到的收益或承擔的費用是多少，所以要有一個能體現每期的實際收益或者實際費用支出的折現率來進行折算，這個折現率就是實際利率。確定實際利率應注意幾點：（1）實際利率應當在取得持有至到期投資時確定，在該持有至到期投資預期存續期間或適用的更短期間內保持不變，實際利率與票面利率差別較小時也可按票面利率計算投資收益。（2）確定實際利息時應在考慮金融資產或金融負債所有的合同條件（包括提前還款權、看漲權、類似期權等）的基礎上確定未來現金流量，但不考慮未來信用損失；無法可靠預計未來現金流量時，應當采用整個合同期內的合同現金流量。（3）實際利率主要方法是用插值法計算。

三、什么是攤余成本？如何理解、計算，如何進行賬務處理？

金融資產或金融負債的攤余成本，指該金融資產或金融負債的初始確認金額經下列調整后的結果：（1）扣除已償還的本金；（2）加上或減去采用實際利率將該初始確認金額與到期日金額之間的差額進行攤銷形成的累計攤銷額；（3）扣除已發生的減值損失（僅適用于金融資產）。

如何理解？ 1.對（1）、（3）的理解：一是按歷史成本核算的金融資產或負債，攤余成本就是賬面價值，那為什么不叫賬面價值？因為金融資產中“可供出售金融資產”的攤余成本不等于賬面價值，它的后續計量不是按歷史成本，而是按公允價值計量；初始確認金額是賬面價值，扣除已償還本金，賬面價值減少了；在減值情況，金融資產應將減值扣除后才是賬面價值；二是僅適用于金融資產理解：金融負債不能提減值，只能對金融資產計提減值。2.對（2）理解：債券溢價發行時，初始的成本>面值時，要減去累計攤銷數；初始的成本<面值時，則加上累計攤銷數，所以要加上或減去實際利率法的累計攤銷。

計算及進行賬務處理如下：

期末攤余成本=期初攤余成本（本金）-[現金流入（面值×票年利率）-實際利息（起初攤余成本×實際利率）]-已計提的減值準備（僅限于金融資產）

應收利息=債券面值×票面利率

投資收益=期初攤余成本×實際利率

利息調整=投資收益-應收利息

分期付款，到期還本時：

四、圖示法解析持有至到期投資攤銷（以2012注冊會計師《會計》教材為例）

例：20×0年1月1日，XYZ公司支付價款1 000元（含交易費用）從活躍市場上購入某公司5年期債券，面值1 250元，票面利率4.72％，按年支付利息（即每年59元），本金最后一次支付。合同約定，該債券的發行方在遇到特定情況時可以將債券贖回，且不需要為提前贖回支付額外款項。XYZ公司在購買該債券時，預計發行方不會提前贖回。XYZ公司將購入的該公司債券劃分為持有至到期投資，且不考慮所得稅、減值損失等因素。

解：（1）求實際利率：設該債券的實際利率為r，則可列出如下等式：59×（1+r）-1+59×（1+r）-2+59×（+r）-3+59×（1+r）-4+（59+1250）×（1+r）-5=1 000（元）；采用插值法，求出 r=10％。

（2）利用圖示法解析攤銷過程如圖1所示。

圖1

解析：圖1是根據攤銷年限逐年向后邊畫圖邊計算而得；攤銷的順序是：①先根據“1”求“2”；②再根據“1”、“2”、“3”，計算下一期“1”；③再根據“1”求“2”，以此類推。④“4”=“2”-“3”，該值為“各期攤銷額”也就是“持有至到期投資——利息調整”科目的數值；最后一年的投資收益依照倒擠來計算，假設1 191+X-1 309=0，則 X（投資收益）=118。

（3）會計分錄：（根據圖中各年對應的會計科目數值直接編制即可）

①20×0年1月1日，購入債券：

②20×0年12月31日，確認實際利息收入、收到票面利息等：

③20×1年12月31日，確認實際利息收入、收到票面利息等：

④ 20×2年12月31日，確認實際利息收入、收到票面利息等：

⑤20×3年12月31日，確認實際利息收入、收到票面利息等：

⑥20×4年12月31日，確認實際利息收入、收到票面利息和本金等：

（4）“T字賬戶”匯總分析如圖2所示。

經過賬務處理后，從圖2的“T字賬戶”匯總情況可以看出：①“持有至到期投資——利息調整”科目，最初有250元差額，經過各年的調整攤銷，在到期日20×4年末時，全部攤銷完畢，借=貸=0。②“投資收益”貸方金額545元=“銀行存款”借方金額 545元，有借必有貸，借貸必相等原則，也體現了這筆債券投資最終取得了總收益，同時銀行存款增加。③攤銷結束后，“應收利息”最終余額為 0。

圖2

表1

五、總結

實際利率法在固定資產準則、無形資產準則、收入準則、借款費用準則以及租賃準則中都有運用。主要體現在應付債券利息調整的攤銷、具有融資性質的分期購買、出售產品涉及到的未確認融資費用、未實現融資收益的攤銷，它們在原理上和持有至到期投資的利息調整的攤銷是一致的，我們可以從表1來歸納理解。

實際利率法的攤銷原理相通性，使得我們只要掌握了持有至到期投資實際利率法的攤銷處理，貸款、應付債券、融資租賃、具有融資性質的分期購買或銷售商品涉及到的實際利率法的攤銷處理就可以迎刃而解了。