暴利稅背后的暴力

○文/陳建榮 王凌 雷越

石油特別收益金征收七年來，出現(xiàn)了一些問題，影響了石油企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。為此，應(yīng)當(dāng)適時(shí)調(diào)整特別收益金政策，為國(guó)內(nèi)石油企業(yè)創(chuàng)造更公平的政策環(huán)境。

調(diào)整特別收益金政策下的凈資產(chǎn)收益率 （單位：%）

我國(guó)石油特別收益金（俗稱暴利稅）已征收7年，取得了預(yù)期效果，防止了因油價(jià)大幅上漲導(dǎo)致國(guó)內(nèi)原油采掘業(yè)利潤(rùn)增加較多的不公平，增加了中央政府財(cái)政收入，支持了成品油價(jià)格市場(chǎng)化改革。但隨著征收環(huán)境變化，我國(guó)石油特別收益金政策實(shí)施中也逐步暴露出一些問題，需根據(jù)情況變化進(jìn)一步調(diào)整。

特別收益金的特別問題

石油特別收益金的本質(zhì)是對(duì)因價(jià)格變化導(dǎo)致的超額利潤(rùn)（暴利）課稅。2006年以來，隨著征稅環(huán)境的變化，國(guó)內(nèi)石油開采行業(yè)的稅負(fù)增加、成本上升，利潤(rùn)空間收窄，特別是人民幣匯率變化使得起征點(diǎn)實(shí)際降低，甚至低于生產(chǎn)成本。上述變化導(dǎo)致石油特別收益金征收前提的改變。

人民幣對(duì)美元升值導(dǎo)致起征點(diǎn)實(shí)質(zhì)降低。因石油開采企業(yè)國(guó)內(nèi)收入以人民幣結(jié)算，以美元計(jì)量的特別收益金起征點(diǎn)換算成人民幣后，人民幣升值導(dǎo)致起征點(diǎn)實(shí)際下降，即特別收益金起征點(diǎn)與人民幣對(duì)美元匯率呈反向關(guān)系。如2006年3月26日（開征日）至2011年11月（第一次調(diào)整起征點(diǎn)），人民幣對(duì)美元匯率從8.03升至6.3408。因匯率變動(dòng)，名義起征點(diǎn)雖為40美元/桶，實(shí)際起征點(diǎn)降低到31.6美元/桶。換言之，國(guó)內(nèi)企業(yè)特別收益金實(shí)際納稅起征點(diǎn)由2373元/噸降至1874元/噸，降低499元/噸，客觀上每噸多繳收益金約200元。同時(shí)，各檔納稅檔線也相應(yīng)降低，使得高稅率部分增加。這也是2011年11月調(diào)高特別收益金起征點(diǎn)原因之一。實(shí)際上，2011年11月提高起征點(diǎn)至55美元/桶，相當(dāng)于開證時(shí)的43美元/桶，階段性消除了上述影響。由于人民幣匯率形成機(jī)制仍在改革中，如人民幣繼續(xù)升值，上述矛盾仍將重現(xiàn)。

資源稅改革部分調(diào)節(jié)了利益關(guān)系。在總結(jié)新疆和西部地區(qū)資源稅改革試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，國(guó)務(wù)院決定修改《中華人民共和國(guó)資源稅暫行條例》。2011年11月1日起在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)施資源稅改革，對(duì)原油、天然氣資源稅由從量計(jì)征改為從價(jià)計(jì)征，提高原油、天然氣稅率至5%。資源稅改革調(diào)整了利益格局，即中央財(cái)政減少所得稅收入、地方政府增收資源稅、石油企業(yè)增支資源稅。經(jīng)過資源稅改革，已經(jīng)從稅收角度壓縮了石油開采企業(yè)部分利潤(rùn)空間。經(jīng)測(cè)算，油價(jià)100美元/桶時(shí)，全國(guó)增加石油資源稅457億元。其中，原油增加420億元，天然氣增加37億元，折合成桶油稅負(fù)增加4.7美元。增稅效果與特別收益金起征點(diǎn)下降11.9美元/桶相當(dāng)。油價(jià)越高，資源稅增加越多

成本上升壓縮了利潤(rùn)空間。特別收益金的初衷主要是收取企業(yè)超額收入，起征點(diǎn)的設(shè)定與企業(yè)的成本及其應(yīng)得利潤(rùn)密切相關(guān)。隨著石油開采條件日趨復(fù)雜,全球油氣生產(chǎn)成本普遍上升。2005～2011年間，埃克森美孚桶油成本提高了13.4美元。按同口徑測(cè)算，同期中石油、中石化和中海油桶油成本增加了30美元以上，即使剔除特別收益金影響也提高了18～22美元。

國(guó)內(nèi)三大公司桶油成本上升幅度較大，主要原因是折舊和稅費(fèi)增幅較大。一是折舊、折耗和攤銷增加了6～10美元/桶。這主要受供應(yīng)商服務(wù)及原材料價(jià)格持續(xù)上漲、老油田進(jìn)入開采后期、新投產(chǎn)項(xiàng)目均是在高成本環(huán)境下建造，如2007年后中石油資本支出持續(xù)超?？松梨诘纫蛩赜绊憽６峭坝投愘M(fèi)增加16美元/桶以上。目前，國(guó)內(nèi)石油公司大部分油田桶油成本已超過40美元，加上國(guó)有石油石化企業(yè)現(xiàn)仍承擔(dān)維護(hù)礦區(qū)社會(huì)和諧穩(wěn)定任務(wù)，每年負(fù)擔(dān)著本應(yīng)由公共財(cái)政支付的數(shù)百億元社會(huì)性支出，實(shí)際上油田企業(yè)生產(chǎn)成本增加更多。成本上升大大壓縮了石油開采企業(yè)的利潤(rùn)。

暴利稅影響油企競(jìng)爭(zhēng)力

高油價(jià)下國(guó)內(nèi)石油上游綜合稅負(fù)超過美國(guó)。

目前，國(guó)內(nèi)石油企業(yè)繳納上游業(yè)務(wù)綜合稅賦，包括企業(yè)所得稅、城建稅和教育費(fèi)附加等通用稅費(fèi)，還包括石油特別收益金、油氣資源稅、資源補(bǔ)償費(fèi)、探礦權(quán)和采礦權(quán)費(fèi)用等資源性稅費(fèi)金。由于政出多門，重復(fù)征收，已使國(guó)內(nèi)石油上游綜合稅負(fù)超過了美國(guó)。以中石油為例，2011年上游綜合稅負(fù)高達(dá)32.7%，埃克森美孚在美國(guó)境內(nèi)負(fù)擔(dān)上游業(yè)務(wù)綜合稅負(fù)為24%。特別收益金與油價(jià)掛鉤實(shí)行累進(jìn)制，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)石油企業(yè)稅負(fù)增速較快。2009～2011年，中石油實(shí)現(xiàn)油價(jià)每桶從53.9美元升至104.2美元，應(yīng)繳特別收益金從3.42美元提至23.2美元，占油價(jià)比從6.3%提至22.2%。現(xiàn)行資源型稅費(fèi)制下，油價(jià)每上升1美元，政府收益比將超過0.6美元（包括特別收益金、資源稅、所得稅等）。

國(guó)內(nèi)石油公司營(yíng)利水平低于國(guó)際可比公司和國(guó)內(nèi)能源行業(yè)。

按同口徑計(jì)算的結(jié)果表明，2011年，中石油和中石化凈資產(chǎn)收益率低于?？松梨凇P和殼牌等可比國(guó)際石油公司，也低于國(guó)內(nèi)煤炭企業(yè)。在目前的價(jià)格稅收制度下，原油價(jià)格走高，上繳資源稅和特別收益金增加，由于為價(jià)內(nèi)征收，不能通過原油價(jià)格轉(zhuǎn)移。從整體看，由于成品油價(jià)格調(diào)整不及時(shí)、不到位，造成煉油業(yè)務(wù)虧損，蠶食了上游利潤(rùn)，進(jìn)而影響到一體化公司的收益水平。

從各類能源行業(yè)收益水平看，目前因調(diào)整后的特別收益金起征點(diǎn)仍較低，使得石油開采企業(yè)收益率仍低于其他行業(yè)，更低于國(guó)外同類企業(yè)。按照筆者測(cè)算，以2011年為基數(shù)，若特別收益金起征點(diǎn)調(diào)高至70美元，中石油和中石化的凈資產(chǎn)收益率將提高約4個(gè)百分點(diǎn)，凈資產(chǎn)收益率與國(guó)內(nèi)煤炭行業(yè)相當(dāng)；取消特別收益金，中石油、中石化的凈資產(chǎn)收益率相當(dāng)于BP和殼牌，但仍低于埃克森美孚。

特別收益金削弱了國(guó)內(nèi)石油企業(yè)再投資能力。

一方面表現(xiàn)為企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流增速放緩。以中石油為例，2001～2005年?duì)I業(yè)收入年均增速22.6%，經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流增速24.7%。開征特別收益金后，2006～2011年?duì)I業(yè)收入年均增速23.7%，經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流增速大幅下降至7.9%，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流與營(yíng)業(yè)收入之比呈下降態(tài)勢(shì)。同期，?？松梨诨颈３衷撝笜?biāo)穩(wěn)定。

另一方面，投資缺口擴(kuò)大和負(fù)債率上升。還以中石油為例，2006年之前，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入基本滿足投資和派息，有息債務(wù)保持穩(wěn)定或略降。征收特別收益金后，2007～2011年經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流入從2037億元提高到2902億元，但已經(jīng)不能滿足投資和派息現(xiàn)金要求，只有增加舉債，有息債務(wù)從706億元大幅提高至3184億元，資本負(fù)債率由8.2%升至22.7%。同期，?？松梨谪?fù)債率基本保持穩(wěn)定，除經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入支付投資、派息外，還能大幅增加股票回購(gòu)。

我國(guó)石油消費(fèi)快速增長(zhǎng)，1993年成為石油凈進(jìn)口國(guó)， 2011年成為世界第二大石油消費(fèi)國(guó)，對(duì)外依存度達(dá)到56.5%，石油進(jìn)口58.8%來自中東和北非地區(qū)。與此同時(shí)，美國(guó)加速走向能源獨(dú)立，2011年石油進(jìn)口依存度下降為45%，從中東地區(qū)進(jìn)口比例下降到16%。這將放大未來地緣政治關(guān)系，也使我國(guó)利用海外能源資源的不確定因素增多。

根據(jù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)布局及能源戰(zhàn)略需要，國(guó)內(nèi)石油公司集中力量加大投入，在境內(nèi)外實(shí)施了一大批重點(diǎn)工程、戰(zhàn)略項(xiàng)目、環(huán)保節(jié)能安全項(xiàng)目。2001～2011年，國(guó)內(nèi)石油公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入主要用于再投資，再投資比例比埃克森美孚高25%～40%。2007年開始，中石油資本支出規(guī)模超過?？松梨?，保持年均資本支出362億美元，比?？松梨诘?86億美元多76億美元，2009年差距更高達(dá)120億美元。由于加大投入力度，2011年中石油原油產(chǎn)量首次超過?？松梨?，位列全球上市公司原油產(chǎn)量第一。在國(guó)內(nèi)石油公司的共同努力下，中國(guó)在世界原油產(chǎn)量排名中提前一位列第四。

中外石油公司桶油成本、桶油稅費(fèi)比較 （美元/桶）

如何調(diào)整特別收益金政策

我國(guó)資源狀況與美國(guó)類似，對(duì)于世界第二大石油消費(fèi)國(guó)來說，美國(guó)在國(guó)際油價(jià)持續(xù)走高的背景下沒有征收暴利稅的做法值得思考。同時(shí)，考慮到隨著環(huán)境變化，國(guó)內(nèi)石油特別收益金的征收環(huán)境發(fā)生了很大變化，政策也應(yīng)當(dāng)相應(yīng)調(diào)整。從提高國(guó)內(nèi)石油企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，保障國(guó)家能源供應(yīng)安全角度考慮，也應(yīng)當(dāng)適時(shí)調(diào)整特別收益金政策。

進(jìn)一步提高特別收益金起征點(diǎn)。鑒于征收環(huán)境變化影響，包括人民幣升值導(dǎo)致起征點(diǎn)實(shí)際下降10.7美元、油氣資源稅增加相當(dāng)于起征點(diǎn)下降11.9美元，以及生產(chǎn)成本上升和成品油提價(jià)不到位等影響，目前應(yīng)將特別收益金起征點(diǎn)提高至70美元/桶為宜。按此測(cè)算，國(guó)內(nèi)石油公司的凈資產(chǎn)收益率與國(guó)內(nèi)煤炭行業(yè)營(yíng)利水平相當(dāng)，國(guó)內(nèi)石油公司上游綜合稅負(fù)為26.1%，仍高于美國(guó)。應(yīng)考慮逐步取消石油特別收益金，使國(guó)內(nèi)企業(yè)與國(guó)際大石油公司站在同一競(jìng)爭(zhēng)平臺(tái)上。

對(duì)低品位資源實(shí)行差別化征收政策。石油特別收益金實(shí)行無差別征收，不利于低品位資源開發(fā)利用。近年來勘探新發(fā)現(xiàn)資源多為低滲、低豐度儲(chǔ)量，未探明的石油儲(chǔ)量中60%為低滲透資源。為鼓勵(lì)石油企業(yè)加大投資開發(fā)低品位石油資源，建議比照油氣資源稅優(yōu)惠政策，研究出臺(tái)對(duì)稠油、高凝油、三次采油、低豐度油氣田、深水油氣田等石油特別收益金予以減免的政策和操作細(xì)則。

調(diào)整特別收益金使用方向。特別收益金除用于對(duì)成品油調(diào)價(jià)影響的補(bǔ)貼外，還應(yīng)投向有利于增加資源基礎(chǔ)和保證石油供應(yīng)安全的建設(shè)項(xiàng)目，特別是海外風(fēng)險(xiǎn)勘探項(xiàng)目和國(guó)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)勘探項(xiàng)目，給予全額資金支持。對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)勘探成功則將投資轉(zhuǎn)作國(guó)家資本金，若失敗則作為風(fēng)險(xiǎn)勘探沉沒的資金予以核銷。

完善特別收益金的配套政策。包括借鑒美國(guó)暴利稅在促進(jìn)成品油價(jià)格市場(chǎng)化中的促進(jìn)作用，加快推進(jìn)成品油價(jià)格市場(chǎng)化改革；立稅清費(fèi)，簡(jiǎn)化稅制，將特別收益金納入資源稅管理，礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)并入資源稅，最終整合為單一資源稅。