增強擔保公司風險規避意識的探討及實踐

陳明暢

（廣東國富擔保有限公司，廣東 廣州 510665）

在我國市場經濟深入發展的今天，作為一種金融創新形式的擔保公司日益扮演著重要的經濟角色。而這種經濟角色對于中小企業的融資來說，則體現的更為明顯。從擔保公司的角色定位來看，其實則為中小企業與銀行間建立了聯系的橋梁，無論在銀行小額貸款的管理和風險管控上，擔保公司都起到了無可替代的作用。然而，隨著金融危機后期效應的持續發酵，也因宏觀經濟面下行壓力的增大，導致了部分擔保公司處于困境之中。

自從廣東華鼎、創富擔保公司資金鏈斷裂產生蝴蝶效應后，整個擔保行業陷入了嚴冬。有擔保的貸款到期后被銀行追債且不給續貸，以及中小企業因為沒有擔保貸不到足夠的款，而造成資金鏈斷裂的比比皆是。正是立足于現狀，本文提出了增強擔保公司風險規避意識的主題。

鑒于以上所述，筆者將在新的視角下就文章主題展開討論。

一、對擔保公司風險形成的認識

由于在當前的資本市場處于賣方市場，因此在風險的認識上應從借款企業和擔保公司自身等兩個領域分別認識。從而，作為中介組織的擔保公司，其所隱藏的經營風險可從以下三個方面進行認識。

（一）企業生產經營特征方面

企業生產產品的類別不同，將通過資本有機構成大小影響到借款數量；并也因產品理化特性的不同，而決定企業的生產周期和市場銷售狀況。諸如機械制造類和普通產品類中小企業，前者資本有機構成較大，可能出現一次性借款數額較多，這就在融資環節增大了擔保公司的市場風險；后者盡管資本有機構成較小，但產品屬于一般性通用品，從而因其可替代性強可能降低企業的盈利能力，這就在到期還款環節增大了擔保公司的市場風險。從目前所推崇的高科技、創新型企業來看，其所面臨的資金融通需求更大（前期研發之需），但其產品能否被開發出來或者被市場所接受卻存在著極大的不確定性。

（二）企業信息真實性的方面

中小企業難以獲得商業銀行的貸款，其主要原因在于它們缺乏足夠的固定資產抵押品。為此，擔保公司便作為第三方組織增強了企業的信譽度，但若企業出現資金風險則要求擔保公司代為償還借款。這一制度風險盡管可以通過嚴格鑒別企業客戶來解決，但在信息不對稱的情況下仍難以完全獲得企業的真實信息。這些真實信息包括：企業的經營狀況、產品市場份額等。為此，企業通過信息包裝便能夠借助擔保公司這一平臺獲得銀行貸款，但之后的道德風險的出現則難以避免。

（三）擔保公司自身管控方面

眾所周知，擔保公司以收取企業中介費用來盈利。在我國宏觀經濟前景仍不明朗，企業預期仍不樂觀的當下，便因企業在生產規模上的縮減，而導致了對外源性資金需求的減少。這一現實直接造成了諸多擔保公司業務量下滑，嚴重影響到自身的可持續經營。為此，許多擔保公司放松了對自身業務的管控，特別表現在自身投資方面。不難看出，這種功利心態必然為擔保公司帶來諸多風險。

二、認識引導下的風險規避意識探討

通過對以上三個主要風險形成機制的闡述，實則就為建立風險規避意識提供了路徑指向。由此，以下將從三個方面來探討擔保公司風險規避意識的增強途徑。

（一）面對企業生產經營特征方面

從擔保公司的人員構成和業務流程來看，幾乎不會對企業生產經營特征進行考察，從而也就不會在資本有機構成和產品特性上思考業務承接風險。關于這一點，應在今后的工作中得到改變。根據資本循環公式G（生產要素購買）—W（產品生產）—（產成品銷售）G`可知，若企業資本有機構成較高那么G—W 這一階段的資金占用量則較大，不利于經濟剩余的創造；若企業產品以通用性（包括服務類產品）為特征，則會增加W—G`這一階段的實現時間，不利于企業資金回籠。因此，擔保公司業務人員應將企業經營特征納入到資料考察范圍之內。

（二）面對企業信息真實與否方面

在市場經濟條件下，信息不對稱是長期存在的。特別對于社會性企業來說，它的真實信息往往可以通過財務報表和資產結構等方面給予包裝。這樣一來，即使擔保公司人員都具有識別報表等形式要件的能力，但要件背后的真實性卻無從得知。因此，擔保公司還應在組織創新和制度創新上下工夫。組織創新主要在于，納入企業業內人士組成暫時的信息審核團隊，而對于制度創新方面可以考慮引入聲譽約束機制來規避企業的機會主義行為。

（三）面對擔保公司自身管控方面

一般來說，擔保公司的具體業務都由一線業務人員辦理，且在薪酬設計上采取“底薪+提成”的辦法。這種績效管理措施，實則就通過“提成”來激勵起了員工的工作熱情。然而，這種激勵辦法也會因員工對提成的渴望，而疏忽對企業客戶的全面考察；同時，面對常規投資業務時，也因雇傭關系而忽視對風險的評估。從中不難明白，目前許多擔保公司的績效管理措施存在問題。惟有在激勵兼容的原則下設計激勵機制，才能最終規避這種逆向選擇趨勢。

結合以上討論，以下將分別進行實踐模式上的闡述。

三、探討基礎上的實踐

具體而言，仍然從以上三個方面展開實踐。

（一）重新完善擔保手續，減少存量貸款風險

擔保公司要組織力量對存量擔保貸款進行一次全面調查，根據借款人行業、貸款方式、貸款手續情況，對存量貸款的風險程度進行如實認定，以真實地反映現有信貸資產的風險狀況，為制定切實可行的存量風險貸款化解措施打下基礎。其次要積極采取措施，加以完善和補辦。根據認定的貸款風險，按照先易后難，制定化解落實計劃逐步進行完善。再次要落實存量風險貸款責任，加大考核力度。

（二）規范貸款操作，堵住新增貸款風險

對保證貸款要嚴格審查保證人有無保證資格和保證能力，《董事會同意保證意見書》的簽訂，要按照《公司法》的有關規定，簽名達到法定董事人數，確保保證人簽章的真實性；對機械類動產抵押貸款要根據動產凈值并結合市場現值，區別專用設備和通用設備，對抵押物進行選擇性抵押，通用設備抵押率控制在50%以下，專用設備抵押控制在30%以下；對交通類動產抵押貸款要及時督促抵押人辦理保險續保手續，約定信用社為第一受益人，并要結合抵押物的折舊情況和報廢年限采取逐年壓縮；對房產抵押貸款要嚴格審查房屋產權歸屬和共有人情況；對質押貸款要辦妥質押物核押手續，確保質押人簽章真實并確認質押事宜。

（三）落實有效防范措施，規避有限責任公司貸款潛在風險

可采取的措施有：1.實行雙重擔保制度。對有限責任公司發放的全部貸款或部分風險貸款，在辦理有效抵押保證手續的基礎上，另行再由其法定代表人或股東個人對貸款進行全額保證或部分保證，從而變有限責任為無限責任。2.置換借款人主體。對有限責任公司發放貸款，以有限責任公司法定代表人或其股東為借款人主體，從而變有限責任為無限責任，延伸貸款追索。3.落實私房抵押。對有限責任公司發放貸款，首先要落實公司法定代表人或其股東的私房作為貸款抵押，然后再考慮其它貸款方式。

（四）加強培訓教育，實行競聘上崗

一方面擔保公司要提高信貸員的政治思想素質，加強信貸員的職業道德教育和遵紀守法教育以及風險意識教育，使信貸員真正有危機感、責任感、使命感，提高信貸員執行規章制度的自覺性。另一方面，還要加強信貸員的業務培訓和輔導，重點是讓信貸員熟悉《擔保法》等有關法律法規，熟練掌握貸款規范化操作程序，并運用到貸款管理的實踐中去，從而提高信貸管理工作水平。再一方面，對信貸員崗位實行競聘制度。在堅持持證上崗，定期考核等管理的基礎上，實行競聘上崗，從而迫使信貸員勤動腦筋，多想辦法，竭盡所能把工作做好，努力降低貸款風險。營造一種外有壓力，內有動力，充滿生機活力的信貸員管理機制。

四、小結

本文認為，應在面對企業生產經營特征方面；企業信息真實與否方面，以及擔保公司自身管控方面增強風險規避意識。從實踐的角度來看，更應關注業務人員崗位意識的培養。在培養業務人員崗位意識的同時，還應在激勵機制設計上進行思考。

[1] 葉四清.淺談擔保公司的財務風險及規避[J].商情，2011(47): 52.

[2] 牟福江，洪蕓.風險與收益的博弈：淺析擔保風險規避及抵補[J].天津經濟，2009(7): 37-40.

[3] 馬莉娜.河南省投資擔保公司外部風險及其規避[J].長江大學學報：社會科學版，2012，35(3): 55-56.

[4] 石立敏.論我國上市公司對外擔保的風險及規避[J].會計之友， 2010(22): 92-93.