中韓金融服務(wù)貿(mào)易與合作分析

尹雄基

(黑龍江大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院，黑龍江 哈爾濱 150080)

一、中韓金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展?fàn)顩r比較

(一)中國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展?fàn)顩r

加入WTO 以后中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)迅速，金融產(chǎn)業(yè)的對(duì)外開(kāi)放極大促進(jìn)了中國(guó)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1990年以來(lái)中國(guó)的服務(wù)貿(mào)易始終呈現(xiàn)貿(mào)易逆差狀態(tài)，2011年中國(guó)服務(wù)貿(mào)易出口總額1702.5 億美元，進(jìn)口總額1921.7億美元，貿(mào)易逆差219.3 億美元。金融業(yè)與保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)貿(mào)易逆差的占比與規(guī)模不斷增加，而保險(xiǎn)業(yè)貿(mào)易逆差較為嚴(yán)重。

表1 2007—2011年中國(guó)服務(wù)貿(mào)易情況 單位:億美元

(二)韓國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展?fàn)顩r

通過(guò)1996年加入OECD 和1997年與IMF 達(dá)成協(xié)議，韓國(guó)的金融業(yè)已達(dá)到先進(jìn)國(guó)家水平，股份及債券投資實(shí)現(xiàn)全面自由化，有關(guān)銀行、證券部門(mén)的限制性條款大部分已被廢除。1999年1月允許向境外消費(fèi)者提供證券及海上保險(xiǎn)等金融服務(wù)，金融服務(wù)業(yè)開(kāi)放規(guī)模日益壯大。2005年韓國(guó)服務(wù)貿(mào)易逆差額100 億美元，2009年受國(guó)際金融危機(jī)的影響逆差規(guī)模有所縮小，但2010年出現(xiàn)反彈，逆差額112 億美元。從規(guī)模上看，韓國(guó)的金融業(yè)服務(wù)貿(mào)易逆差呈現(xiàn)逐漸增加的發(fā)展趨勢(shì)。

表2 2007—2010年韓國(guó)服務(wù)貿(mào)易額與占比 單位:百萬(wàn)美元，%

二、中韓金融服務(wù)貿(mào)易國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力比較分析

為更好地對(duì)中韓金融服務(wù)貿(mào)易國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行評(píng)估，本文選取了中國(guó)、韓國(guó)、美國(guó)、英國(guó)4 個(gè)國(guó)家的相關(guān)數(shù)據(jù)，以使分析更加客觀、準(zhǔn)確。

(一)國(guó)際市場(chǎng)占有率

從平均值來(lái)看，中韓兩國(guó)的金融服務(wù)貿(mào)易國(guó)際市場(chǎng)占有率都極低，均小于1%，而中國(guó)又小于韓國(guó)，韓國(guó)在0.91%左右，中國(guó)僅在0.4%左右，而英、美兩國(guó)是國(guó)際金融服務(wù)貿(mào)易出口最多的國(guó)家，國(guó)際市場(chǎng)占有率之和歷年來(lái)均超過(guò)40%，其中英國(guó)超過(guò)美國(guó)，詳見(jiàn)表3。可見(jiàn)，中韓兩國(guó)的金融服務(wù)業(yè)發(fā)展水平遠(yuǎn)不及歐美等金融強(qiáng)國(guó)，這與其出口能力弱、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力低下不無(wú)關(guān)系，但近年來(lái)亦呈現(xiàn)不斷上升趨勢(shì)。

表3 2002 －2011年中韓美英四國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易國(guó)際市場(chǎng)占有率的國(guó)際比較 單位:%

(二)貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)指數(shù)(TC 指數(shù))

英國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易TC 指數(shù)在0.6 ～l 范圍內(nèi)，說(shuō)明英國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力很強(qiáng)。韓國(guó)、美國(guó)的金融服務(wù)貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力微強(qiáng)，韓國(guó)TC 指數(shù)在0.1 ～0.5 范圍內(nèi)，美國(guó)TC 指數(shù)在－0.1 ～0.1 之間，在四個(gè)國(guó)家中，中國(guó)的金融服務(wù)貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力最弱，詳見(jiàn)表4。自加入WTO 以來(lái)，中國(guó)的金融服務(wù)貿(mào)易TC 指數(shù)一直在－0.7 ～－0.9 之間，表明中國(guó)的金融服務(wù)貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力很弱，但從2007年開(kāi)始，TC 指數(shù)逐漸增大，說(shuō)明中國(guó)的金融服務(wù)貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力正在逐漸增強(qiáng)。

表4 2003—2011年中韓美英金融服務(wù)貿(mào)易TC 指數(shù)比較

三、中韓金融服務(wù)貿(mào)易與合作概況

(一)中國(guó)對(duì)韓國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易與合作狀況

表5 2010年中國(guó)金融業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)對(duì)韓國(guó)直接投資情況 單位:千美元

中國(guó)的服務(wù)貿(mào)易在韓國(guó)服務(wù)業(yè)的市場(chǎng)占有率約2.6%。近5年間中國(guó)對(duì)韓國(guó)直接投資中金融業(yè)的占比僅為0.1%，其中對(duì)保險(xiǎn)業(yè)投資額為0。從平均投資規(guī)模(每1 件平均承包金額)看，全服務(wù)業(yè)平均額是48.5 萬(wàn)美元，而金融業(yè)的平均額僅為4.87 萬(wàn)美元。

表6 2006—2010年中國(guó)服務(wù)產(chǎn)業(yè)對(duì)韓國(guó)直接投資累計(jì)金額 單位:千美元

1993年12月，中國(guó)銀行首爾支行在得到許可后，7個(gè)支行相繼進(jìn)入韓國(guó)市場(chǎng)，但中國(guó)的證券公司和保險(xiǎn)公司仍未進(jìn)入韓國(guó)市場(chǎng)。值得一提的是，2007年8月，中國(guó)企業(yè)3NOD 成為最早在韓國(guó)KOSDAK 市場(chǎng)上市的中國(guó)企業(yè)。

中國(guó)為了解決國(guó)內(nèi)流動(dòng)性過(guò)剩問(wèn)題，提高銀行業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，不斷擴(kuò)大出口規(guī)模，進(jìn)一步關(guān)注韓國(guó)金融機(jī)構(gòu)。但中國(guó)金融業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整仍未完成，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力有待進(jìn)一步提高，因此進(jìn)入韓國(guó)市場(chǎng)時(shí)仍需謹(jǐn)慎。

(二)韓國(guó)對(duì)中國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易與合作狀況

從韓國(guó)服務(wù)業(yè)的境外直接投資現(xiàn)狀來(lái)看，金融業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的占比不斷增加，而2000年以后韓國(guó)對(duì)中國(guó)服務(wù)業(yè)的投資規(guī)模開(kāi)始不斷擴(kuò)大，如表7。

表7 韓國(guó)金融服務(wù)業(yè)對(duì)中國(guó)直接投資情況 單位:百萬(wàn)美元

韓國(guó)的金融保險(xiǎn)業(yè)對(duì)中國(guó)投資是以2006—2010年的累積額為基準(zhǔn)，在全服務(wù)業(yè)中占有率約為25.3%，比率較高。其中對(duì)金融業(yè)投資占有率約90%，而保險(xiǎn)業(yè)的占有率僅為8%。

表8 韓國(guó)金融服務(wù)業(yè)對(duì)中國(guó)直接投資情況 單位:千美元

韓國(guó)對(duì)中國(guó)金融保險(xiǎn)業(yè)的兼并與收購(gòu)型直接投資與其他服務(wù)業(yè)相比更為活躍，詳見(jiàn)表9。

表9 韓國(guó)金融企業(yè)對(duì)中國(guó)兼并與收購(gòu)型直接投資情況

韓國(guó)銀行對(duì)中國(guó)的投資始于1992年中韓建交，截至2010年進(jìn)入中國(guó)的韓國(guó)銀行分行(支店)共31 個(gè)、支行(出差所)18 個(gè)、現(xiàn)地法人4 個(gè)、事務(wù)所5 個(gè)。中國(guó)證券市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放有限，以設(shè)立合作證券社為主，截至目前韓國(guó)以事務(wù)處形式進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的證券社共5 家，韓國(guó)保險(xiǎn)公司在中國(guó)設(shè)立當(dāng)?shù)胤ㄈ? 個(gè)，合作法人1 個(gè)，事務(wù)處8 個(gè)。

四、促進(jìn)中韓兩國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易與合作的對(duì)策建議

(一)銀行業(yè)

首先，可以考慮在已進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的韓國(guó)銀行與已進(jìn)入韓國(guó)市場(chǎng)的中國(guó)銀行之間設(shè)立共同卡公司，通過(guò)簽訂FTA，進(jìn)一步開(kāi)放金融市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)跨境匯款及信用證交易，從而有利于雙方貿(mào)易靈活化、降低匯率風(fēng)險(xiǎn)。其次，可以安排雙方銀行工作人員進(jìn)行交流學(xué)習(xí)，提高業(yè)務(wù)能力。同時(shí)引導(dǎo)中國(guó)銀行對(duì)韓國(guó)銀行進(jìn)行股權(quán)參與，促進(jìn)建立中韓合資銀行。

(二)證券業(yè)

已進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的韓國(guó)證券公司為進(jìn)一步擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，需盡早取得能投資A 股的境外投資者資格，同時(shí)中國(guó)也應(yīng)適度控制其投資擴(kuò)張速度與規(guī)模。在業(yè)務(wù)方面，韓國(guó)證券社(代表處)可作為中國(guó)企業(yè)在韓國(guó)的中介組織，并為韓國(guó)企業(yè)在中國(guó)證券市場(chǎng)上市做好充分準(zhǔn)備工作及國(guó)際間兼并與收購(gòu)等投資金融交易。此外，兩國(guó)的證券交易所應(yīng)努力在對(duì)方國(guó)開(kāi)設(shè)事務(wù)處，從而擴(kuò)大兩國(guó)證券業(yè)服務(wù)貿(mào)易規(guī)模。

(三)保險(xiǎn)業(yè)

2004年12月獲得批準(zhǔn)的中國(guó)人壽保險(xiǎn)及境外保險(xiǎn)社的團(tuán)體保險(xiǎn)及健康保險(xiǎn)，其營(yíng)業(yè)開(kāi)放時(shí)間較短且仍處于起步階段，因此境外保險(xiǎn)社之間競(jìng)爭(zhēng)不太激烈。韓國(guó)保險(xiǎn)社設(shè)立合作公司以實(shí)現(xiàn)出口保險(xiǎn)業(yè)方面的合作。2009年以來(lái)，隨著韓元匯率逐漸下降，為確保重要原料的出口，韓國(guó)批準(zhǔn)了進(jìn)口保險(xiǎn)制度，如果兩國(guó)設(shè)立合作保險(xiǎn)公司，會(huì)將進(jìn)口保險(xiǎn)直接轉(zhuǎn)換成對(duì)方國(guó)的出口保險(xiǎn)，從而促進(jìn)貿(mào)易規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大。

［1］張巖. 影響中國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的因素分析［J］.對(duì)外經(jīng)貿(mào)，2012(3).

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［3］黃滿盈，鄧曉虹. 中國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力分析［J］.世界經(jīng)濟(jì)研究，2010(5).