美國投資移民保險到底在哪？

躍鑫

美國芝加哥會議中心項目涉嫌欺詐事件引起了投資者對美國項目的安全性質疑。美國EB-5投資移民一直以低門檻、辦理穩妥等優勢受到移民人士的青睞，但其高風險也令不少人士望而卻步。此事一出，很多移民人士不禁困惑，投資移民美國到底該如何甄選項目，以盡可能地規避風險？

在一定意義上，這起事件對抑制國內外機構在EB-5項目上的投機行為和僥幸心理有積極影響，有利于促使行業和投資申請人對選擇EB-5投資項目的理性回歸。然而，也無須因噎廢食，始于1990年并在1993年推出區域中心法案的EB-5政策，自2005開始進入中國大陸以后，已經從進入中國市場時的十幾家，到現在的二百多家，風險的積聚是不可避免的。美國芝加哥會議中心項目只是EB-5個案，而非系統性政策問題。因其申請條件、資產要求稍低，作為熱門的移民國家，美國EB5對中國投資者的來說還是具備一定吸引力的。

美國EB-5投資移民的風險在哪？

美國投資移民EB-5法案為何存在風險？美國移民法有嚴格要求，所有美國投資移民項目都存在風險（Investment MustBe At Risk），所以說怎么在眾多項目中挑選一個風險最小的項目是最為關鍵的。

美國移民法對于不同投資有什么定義呢？目前，在國內申請者普遍選擇的是區域中心項目。所謂“區域中心”，是指美國移民局獲得批準認可的經濟特區，美國移民局對于每個區域中心的可從事行業范圍同樣有所限制。這些在此經濟特區內投資的項目，都可通過直接、間接、以及衍生就業崗位來符合移民局對于每位投資人10個就業崗位要求。

根據移民法的規定，每個投資人的投資必須創造出10個直接就業崗位。從美國當前的經濟狀況來看，在非區域中心，每50萬或者100萬美元的投資款需直接創造出10個就業崗位幾乎是不可能完成的任務。所以，市場上接觸到的美國投資移民項目基本均是區域中心項目。

據統計，截止到2013年，美國移民局官網已列出261個獲得批準的區域中心，其中超過60個位于加州。

美國區域中心的認定有標準

最原始的美國投資移民的投資門檻是100萬美元，但是對于2個特定的區域內，為了吸引投資人，美國移民法允許50萬美元的投資額，這2個特定的目標就業區域，分別是高失業率區域，失業率高于全國平均失業率的150%，以及鄉村地區，常住人口不超過2萬。經常看到有一些美國投資移民項目位于經濟發達的大城市，如紐約、西雅圖、芝加哥等，投資項目也有可能在大城市的最中心地塊，如紐約的時代廣場，這些項目為何可以符合50萬美元的投資門檻成了很多人的疑問。

美國每十年做一次人口普查（Census），各個地方都按照區塊明確劃分，既有可能毗鄰的區域與區域之間失業率可以有很大的差別。美國投資移民項目的高失業率區域就是按照此劃分來確定區域的失業率。有些人可能會說這是一種鉆空子的行為，在一個大區塊里專挑個別失業率高的區域去申請成為高失業率地區。

因此，自2011年起，美國移民局要求所有高失業率地區必須得到該州州政府的批準，且有效期僅一年。有別于其他州政府，對于擁有最多區域中心及項目最多的加州來說，當地州政府則決定不再審批任何新的高失業區域，此謹慎的態度使得項目方怨聲載道，卻避免了項目過于雜亂。

美國移民局對區域中心有監管

隨著區域中心以及移民項目的增多，美國移民局對于區域中心以及項目的監督日益嚴格。

近兩年，有多個區域中心因不良運作而被美國移民局廢除區域中心資格。在項目審核方面，更聘請了多個領域的專家，如經濟學家、移民律師等作為長期顧問，對投資移民項目做出嚴格的審核，確保項目有足夠的能力來滿足就業崗位的要求。

雖然說近兩年投資移民申請（I-526）的通過率從85%左右降至79%，但與此同時，條件解除申請（I-829）的通過率卻還是保持90%以上，這足以看出，美國移民局目前是秉著嚴進寬出的審理態度。

美國EB-5投資移民的保險在哪？

保險一：監管銀行

投資人投資款匯入監管銀行賬戶，待投資人移民申請通過后，投資人投資款才會撥到項目，這個就是通常我們說的監管，有了銀行的監管，投資人的投資資金才不會被項目方任意動用，在投資人移民申請被移民局通過前保障投資人的資金安全。芝加哥會議中心項目的投資人某種程度上來說是幸運的，據悉每個投資人的投資款50萬美元目前完整放置于監管銀行賬戶內，通過一定的程序應該可以取回完整的50萬美元，這50萬美元上了監管銀行這一道保險，就能保住了。

但是，芝加哥會議中心項目的投資人項目管理費卻沒有匯入監管銀行賬戶，每個投資人4萬多美元的項目管理費據悉目前已有部分被動用，根據律師的分析，估計完整取回該部分資金較難，這就是資金沒有上監管銀行這套保險而面臨的風險，假設一開始，該項目管理費也是匯入監管銀行賬戶，加上監管這個保險，目前就會完整的放置于賬戶內，取回就比較容易。監管銀行是我們的保險，這一步不可少，看到省略這一步的項目，需要謹慎再謹慎。

保險二：美國移民局

美國移民局對文件的審核從2011年至今是越來越嚴苛，嚴苛到美國律師抱怨甚至投訴的地步。美國移民局對投資人資金來源證明很嚴苛，說明移民局對黑錢洗錢的防范很嚴格；美國移民局對項目文件同樣很嚴苛，不少項目屢屢被移民局要求補充項目文件，甚至個別項目被移民局拒絕，說明移民局也意識到項目良莠不齊，有意淘汰部分項目，這實際上是移民局為大家作了保險。

美國移民局對項目的審核通常有兩個環節，一個是項目預批準，另外一個是投資人實際遞件后的項目正式批準。目前移民局對項目基本都有預批準，雖說現在移民局預批準大多是移民局走的一個形勢，這一兩年不少項目拿到預批準后，投資人實際遞件時仍然有被要求補項目文件的情況，但相信預批準會是個趨勢，從移民局近期例會討論的內容來看，移民局預批準將會越來越嚴格，不合格的項目將會被要求補件甚至被否定，合格項目有了預批準基本就等同于得到正式批準，這是移民局給我們上的一個保險。

移民局對投資人遞件后做的批準是正式的批準，通過正式批準的項目是移民局認可的項目，此時并不能保證項目是100%的OK項目，但是從某種程度上來說，項目已沒有非常大的缺陷，是已經被移民局上了保險的。有了預批準的項目，從某種程度上來說比沒有預批準的項目更牢靠一些，而有正式批準的項目當然比沒有的更牢靠，更保險。

正確認識美國投資移民風險

申請者需要正確認知美國EB-5投資移民項目的風險性，其核心是“投資并創造就業”，政策要求有關投資必須是有風險的，這也是美國投資移民的重要特征之一。移民申請人在選擇辦理EB-5項目時，應保持理性并具備風險防范意識。所謂的“風險”是正常的商業投資風險，風險不意味著就是危險，而應當是不確定性。無論是移民機構或是投資申請人，須做好風險的事先防范和事中管理，盲目擔心和草率投資的態度都是不可取的。對于市面上為數眾多的美國區域中心和EB-5項目，移民機構在篩選的過程中，應更加科學嚴謹，對EB-5項目的風險結構有科學的研究，以最大程度地防范和降低可能存在的風險，為中國移民申請人營造更加健康、規范、安全的出國移民服務。