當前我國小微企業融資問題及對策研究

【摘 要】本文指出當前我國小微企業的融資現狀，分析小微企業融資難的原因，從政府、金融機構以及小微企業自身等方面提出了解決小微企業融資難問題的對策建議。

【關鍵詞】小微企業；融資難、解決對策

一、引言

小微企業包括：小型企業、微型企業、家庭作坊式企業和個體工商戶等，它是根據企業從業人員、營業收入、資產總額等指標，結合行業特點劃分的一種企業分類。當前我國的小微企業主要特征有：（1）企業規模較小，管理方式較為靈活；（2）數量眾多，產業分布廣泛；（3）勞動密集型企業居多，企業的資本和技術構成比例較低；（4）企業資信程度不高，融資較為困難；（5）企業管理方式不規范，公司治理不完善。

二、我國小微企業的融資現狀

受小微企業自身狀況以及我國金融市場不健全的制約，我國的小微企業融資渠道較為狹窄。融資渠道主要有以下幾種：（1）政策性融資；（2）銀行貸款；（3）非銀行的金融機構借款；（4）資本市場融資；（5）民間借貸。我國小微企業融資所涉及到的收費部門多、收費名目廣。小微企業融資過程中，所涉及的收費項目主要有：（1）政府部門收取的費用，包括：抵（質）押物登記費、環境評估費、質檢費、公證費等。（2）商業銀行收取的費用，包括：資金管理費、保證金占用利息、顧問費、咨詢費等費用。（3）中介機構收取的費用，包括：抵（質）押物評估費、保險費、擔保費、財務報告審計費、信用評級費等。

三、我國小微企業融資難的原因

（1）國家產業政策的制約。我國的小微企業絕大多數是一些傳統產業，產品相似性以及替代性較高，傳統產業很難獲得國家的信貸支持，只有符合國家產業政策以及前景光明的小微企業可以獲得政府政策性融資。（2）小微企業自身的缺陷。第一，我國小微企業生命周期短，我國小微企業的平均壽命只有

2.9年；第二，我國的小微企業管理理念、管理方法比較落后，離公司制的管理要求相差較遠，金融機構不放心對其進行信貸支持；第三，我國多數小微企業沒有及時建立完善的財務制度，在財務報表、抵押物等方面不符合商業銀行信貸要求。（3）我國金融市場建設不健全。我國金融體系市場化程度較低，政府對金融市場管制較嚴。小微企業融資成本和道德風險偏高，商業銀行對小微企業貸款的擔保機制較為嚴格，對小微企業的貸款顯得很謹慎。我國股票市場的中小主板市場以及創業板市場的上市條件對于小微企業來說很高，絕大都數小微企業不能滿足上市條件。我國債券市場發育不充分，企業發行債券的條件較為嚴格，絕大都數小微企業也不能通過發行債券進行融資。（4）中介服務機構不健全。目前我國社會擔保服務體系尚未建立，服務小微企業貸款的擔保機構、評級機構、審計機構等中介機構很難滿足小微企業融資擔保需求。另外，小微企業申請貸款時，各項評估、擔保以及辦理抵（質）押資產評估登記程序多、時間長、費用高，限制了小微企業的融資擔保。

四、解決小微企業融資問題的對策

（1）加大政府政策支持。第一，規范金融市場秩序，對擾亂金融市場的不法行為嚴厲懲治，為小微企業融資營造良好的市場環境；第二，政府對小微企業提供財政補貼、稅收優惠等政策；第三，支持商業銀行設立小微企業貸款專項服務機構。（2）推進小微企業信用擔保體系建設。鼓勵和支持社會資本、民間資本進入擔保行業，積極發展小微企業信用擔保機構，大力開展小微企業信用擔保業務。（3）完善融資市場體系。一是加大銀行對小微企業的支持。鼓勵銀行進行金融創新，推出適合小微企業的信貸產品。二是大力開展資本市場融資。培育一些前景光明、科技含量較高的小微企業，提升科技型小微企業的經營理念和管理水平，完善信息披露機制，努力為有潛力的科技型小微企業獲得直接融資的機會。三是規范民間借貸。加強對民間借貸的調查與分析，強化對民間借貸的監督與管理，防止民間借貸的信用風險和道德風險，嚴厲打擊非法集資等違法犯罪行為，增加小微企業融資的正規渠道。（4）健全法律法規體系。借鑒國外解決小微企業融資困難的成功經驗，根據近年來我國小微企業發展遇到的新情況新問題，結合我國的實際情況，立法部門要盡快地制定出相應的實施細則及配套法規，為小微企業融資提供一個良好的法律法規體系。（5）加強企業自身建設。小微企業自身還需要做以下努力：推進管理創新，完善內部治理結構，提高企業運營效率；加強資金流管理，提高資金使用效率，增強企業盈利能力和還債能力；健全財務制度，提高企業財務狀況的透明度和可信度；樹立信用意識和品牌意識，提高市場的認知度，將信用理念滲透到企業的各個方面。

參 考 文 獻

[1]殷銘，殷成國.當前小微企業融資問題探析—根據2011年孝感市160戶小微企業的調研[J].銀行家.2012（2）

[2]李歡.我國中小企業融資問題研究[J].企業導報.2010（5）

[3]熊晉.我國小微企業融資難問題的分析與建議[J].學習月刊.

2012（2）

作者簡介：薛飛熊，男，江西財經大學研究生，研究方向：貨幣銀行理論與政策。