面向供應鏈金融支付清算系統建設的探討

【摘 要】央行二代支付清算系統已經上線，然而市場對其反映冷淡，究其根源在于該支付清算系統依然把支付結算業務的焦點放在資金流，同時供應鏈金融在融資管理上具有優勢，可以彌補支付清算系統在信息流和物流上掌握的不足，兩者協同運行可以形成資金鏈的動態管理模式，減低支付與融資的風險。

【關鍵詞】供應鏈金融；支付清算；風險

被稱為“超級網銀”的央行第二代支付清算系統已正式上線。與第一代由各家商業銀行獨立開發的網銀系統不同的是，“超級網銀”在網絡層面把各家商業銀行系統對接起來，從而是實現了跨行轉賬及跨行賬戶查詢等功能。本文針對這一現象做探討和研究，并提出面向供應鏈金融的支付清算系統。

一、供應鏈金融發展

（1）供應鏈金融內涵。供應鏈金融就是金融機構針對供應鏈上下游企業提供的一種全新的金融業務，該業務主要圍繞供應鏈上某“1”家核心企業，從原材料采購，到制成中間、最終產品。最后由銷售網絡把產品送到消費者手中這一供應鏈鏈條。將供應商、制造商、分銷商、零售商、直到最終用戶連成一個整體，全方位地為鏈條上的“N”個企業提供融資服務。銀行可以為供應鏈中核心企業的上下游企業提供靈活的金融產品和融資模式，這就解決了中小企業由于信譽不高難以獲得資金支持的問題。（2）供應鏈金融發展特征。供應鏈金融有兩大鮮明特點：一是銀行對授信企業的評級不在強調企業所在行業的規模、固定資產價值、財務指標和擔保方式，轉而強調企業的單筆貿易的真實背景和供應鏈核心企業的實力信用水平；二是銀行圍繞貿易本身進行操作程序的設置和尋求還款保證，因此授信業務還具有封閉性、自償性和連續性特征。

二、我國現有支付清算系統

（1）第一代支付清算系統。2005年6月中國人民銀行建成了大額實時支付系統，2006年6月便建成了小額批量支付系統。在第一代支付清算系統建成的推動下，我國的電子支付產業取得了階段性的成果，并且促進了整體社會經濟發展，但是隨著該支付系統的運行，也逐漸暴露了很多缺陷，尤其是金融產業的快發展，更是暴露出新的問題：支付系統分級單一效率不高；支付系統的分割；支付系統服務服務不完整；支付系統監管被分割。（2）第二代支付清算系統。超級網銀的“超級”指在原有的央行大額支付系統和小額支付系統之外，在各家網銀基礎上實現一個新的網上支付互聯清算的平臺。相當于在各家銀行的網上銀行之間實現了“橋接”，增強對網銀資源的共享。通過構建“一點接入、多點對接”的系統架構，實現企業“一站式”網上跨銀行財務管理。該系統的上線對銀行之間的資金拆借有著非常重要的意義，最終將會給銀行客戶帶來各種方便。支付可實現實時到帳，而新系統轉賬手續費標準有一定下調的空間，原因在于該系統減少了中間環節，能夠使得客戶交易成本降低，從而降低銀行經營成本、單筆業務的成本，使得未來客戶通過網上銀行的手續費支出有下降可能。

三、供應鏈金融支付清算系統建設

（1）系統建設必要性。首先，央行在《2010年支付系統運行總體情況》中指出，2010年支付系統共處理支付業務120.04億筆，金額1663.86萬億元，同比分別增長36.1%和37.8%。支付系統同比增長都很迅速，這說明社會公共對于一個穩定安全支付清算系統的需求旺盛。其次，現階段上線的第二代支付清算系統，產品的定位還存在很得分歧和爭議，該系統應有的實時轉賬、跨行業務處理的優勢并沒有得到良好的利用，繁瑣的交易流程也不能滿足電子交易中客戶的需求。最后，現階段學者和業界對于供應鏈金融和支付清算系統的研究還是比較單一的，沒有把兩者結合起來研究的，更沒有對兩者研究產生的效益做一個綜合的評價。（2）系統的模型。提出面向供應鏈金融的支付清算系統的模型中：供貨商和分銷商通過第二代支付清算系統系統向相關的金融機構提出融資申請；涉及到的相關金融機構也就是銀行通過初步調查確認申請資格，然后在第二代支付清算系統內部首先進行信息的交換；金融機構對提出申請的企業所在的供應鏈進行了全面的評價，同時參考其監管機構的信息，確定其上下游的核心企業，然后根據其核心企業的資質，確定其是否可以為其上下游的中小企業做信用擔保；根據申請企業所在核心企業的規模和信用等級，適當的降低融資門檻；申請企業獲得銀行融資，供應鏈上的資金鏈重新恢復正常；銀行之間經常性的維持信息交流和反饋，以便保證融資安全；監管機構全程把握整個融資過程，備案處理并建立信息數據庫。（3）系統優勢。供應鏈金融作為一種新的金融服務模式，對于企業的績效是正面的。而且第二代網上支付跨行清算系統，也為各家金融機構帶來了整合的效用，所以面向供應鏈金融的支付清算平臺也會帶來整合后的效用。首先，其降低了中小企業獲得商業銀行的融資門檻，銀行通過適當的淡化企業財務分析和貸款準入控制，其關心的重點轉移到每筆具體的業務交易；其次，在二代支付清算系統下，企業的財務管理更加快速和便捷，企業和銀行之間的信息交流也更透明，從一定程度上減小了供應鏈金融的成本和風險；最后，二代支付清算平臺也為企業屏蔽了各個銀行之間的差別，使得企業有了更多的選擇的機會，銀行之間也必然會提升自己的服務水平來保證自己的競爭優勢。