基于《巴塞爾新資本協議》下商業銀行金融產品創新在風險管理中應用研究

【摘 要】我國金融業在進行金融產品創新的同時不能忽視相關的金融風險，新資本協議既是機遇也是挑戰。金融產品創新是商業銀行經營活動的重要載體、也可以增強銀行的盈利能力。我們應該抓住機遇提高商業銀行的風險管理水平，營造更有活力，更有競爭力的金融環境。

【關鍵詞】新資本協議；金融產品創新；風險管理

當前，世界經濟發展的日新月異讓銀行不得不面對競爭日益激烈的金融生態環境。入世后我國的商業銀行必將與西方商業銀行展開激烈的競爭。在這種形勢下，銀行管理者必須能以一種更全面、更清晰的視角來審慎某些事件究竟是機會還是風險。2007年2月28日，中國銀監會發布了《中國銀行業實施新資本協議指導意見》，標志著我國正式啟動了實施《巴塞爾新資本協議》的工程。這必將對我國商業銀行風險管理產生深遠的影響。

新資本協議下金融產品創新是商業銀行運用新思維、新方式和新技術，在金融產品或服務、交易方式、交易，以及金融市場等方面的創造性活動中，實現銀行經營利潤最大化和風險最小化的一系列經濟行為過程。簡而言之，新資本協議下商業銀行金融產品創新是指商業銀行通過不斷創造、引進、模仿和推廣新的金融產品，以滿足人們不斷增長的金融消費需求，還包括引入國外已經成熟的金融產品，對原有產品的功能進行拓展，產品間重新組合，產品重新市場定位等。

金融產品創新的構成包括如風險轉移型創新、業務競爭型創新、便利大眾理財型創新、增加流動型創新、信用創造型創新、股權創造型創新等。當前，金融產品創新缺乏總體規劃。金融產品創新缺乏系統性、科學性、規范性，創新效率低下，產品創新相對滯后。許多金融機構都沒有一套嚴格完整的產品管理體系，產品體系沒有較為合理的長期規劃，以致銀行存在操作風險等隱患。產品創新品種小和規模少，金融業深受計劃經濟體制的影響，對客戶新的金融需求缺乏敏感性，很少考慮客戶的層次化需求，金融產品品種單一，缺少個性化種類且存在重復設計現象，創新相對低級的層次無法有效應對日益激烈的競爭環境來抵御金融風險。另外，創新產品結構不合理、效率低下。在金融產品創新過程中，負債類業務創新多，資產類業務創新少。金融機構產品創新效率意識差，有特色的原創型創新較少，科技開發力量滯后。金融企業往往偏向于在無序競爭中搶占市場份額，金融機構間的產品同質化，惡性競爭現象嚴重，導致了許多不計成本甚至負效益的金融創新產品，從而創新產品結構不合理、效率不高，難以得到市場的認同。

金融產品創新要與我國國情相結合。在金融領域，我國特殊國情主要表現在市場經濟的發展起步較晚，國民的金融知識與素質普遍較低，“先儲蓄，后消費”的觀念根深蒂固。應用新協議，開發金融新產品應當使優化資源配置、降低銀行經營風險和市場實際需求相結合。優化金融新產品的品種結構，多元化發展負債業務創新產品，積極開拓個人金融產品種類，深化基礎產品的創新，因利導勢發揮金融衍生工具的杠桿效應，挖掘市場潛力，優化資源配置，通過新產品的開發可以優化商業銀行資產結構，使較高風險權重資產向較低風險權重資產轉移。金融產品創新應把風險防范和化解放在重要地位，強化信息批露、傳播途徑，在促進創新的同時有效維護金融穩定。強化政府金融當局、信用機構對金融新產品的評級和市場對金融產品創新的約束。強化風險管理體系與內控機制建設，從評級角度分析商業銀行金融產品創新風險問題的形成，為結構化產品評級，評級機構面臨的問題是整個資產池中各資產現金流間的聯合分布。另結構化產品的結構擴大了違約可能性、違約損失、違約相關性等因素的不精準估計和模型錯誤的效應，通常這些產品依賴假設、模型和人為參數定價，當這些設定有悖于市場時，相關估值就是錯誤的。只有加快金融制度創新培養精通新資本協議的銀行業復合型金融人才和隊伍，才能為金融新產品的健康發展奠定可靠基礎。交易人員不僅要有很扎實的理論基礎，也要有很好的心理素質、交易經驗，對信息的敏感度以及很強的把握市場走勢的能力。最好對數學模型、產品分解原理、計算機技術等也有相當程度的了解，這樣才有可能根據客戶的需求和市場的變化設計出具有可行性的優秀產品，并保證新產品能夠為銀行帶來較高贏利。從而提高商業銀行的風險管理水平，營造更有活力，更有競爭力的金融環境。

參 考 文 獻

[1]羅平.巴塞爾新資本協議研究文獻[M].中國金融出版社，2003年6月第一版

[2]我國商業銀行應對巴塞爾新資本協議的對策[EB/OL].中國論文下載中心.2009-10-16

[3]胡昆.商業銀行風險管理文化建設的思考[J].華南金融電腦.2008（12）