烏魯木齊市中等收入居民個人理財問題研究

【摘 要】隨著社會經(jīng)濟的飛速發(fā)展，個人理財越來越引起人們的重視，本文通過調(diào)查分析烏魯木齊市中等收入居民個人理財狀況，分析了其存在的問題并提出了相應建議。

【關(guān)鍵詞】烏魯木齊；中等收入居民；個人理財

一、烏魯木齊市中等收入居民的界定

中等收入群體是指一定時期收入及生活水平穩(wěn)定保持在中等或相對平均水平的居民群體。中等收入者與貧困人口一樣，都是相對的概念，正因如此，在不同的社會經(jīng)濟發(fā)展階段，不同的地區(qū)，劃分中等收入者的量的標準應該隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，人民生活水平的提高，不斷地發(fā)展變化。由于地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平的差異，各地區(qū)的收入差距較大，各地高、中、低收入的劃分標準也不盡相同，因此有必要根據(jù)烏魯木齊市的實際收入水平來界定中等收入群體的收入范圍。2010年烏魯木齊市居民年人均可支配收入為14401.73元，消費性支出平均

10238.85元，與北京2003年的居民人均個人可支配收入13882元，消費性支出11123.8元相比，扣除通貨膨脹因素后，與2003年北京的收入和消費水平相當，不妨以當時北京的中等收入上下限4萬元～8萬元這一收入?yún)^(qū)間作為現(xiàn)在烏魯木齊市居民中等收入的范圍。

二、烏魯木齊市中等收入居民理財存在的問題

為了深入掌握烏魯木齊中等收入居民理財?shù)牡谝皇仲Y料，我展開了問卷調(diào)查，共調(diào)查了500份問卷，其中有效問卷380份。通過調(diào)查，根據(jù)對現(xiàn)狀的分析，我們發(fā)現(xiàn)烏魯木齊市中等收入居民個人理財行為還存在很多問題，有很多有待改善的地方。

1.理財結(jié)構(gòu)與家庭和家庭負擔的結(jié)構(gòu)不匹配。在調(diào)樣本中，有42.2%的家庭有撫養(yǎng)子女的負擔，有13.4%的家庭需要承擔撫養(yǎng)一個子女并贍養(yǎng)一位無退休收入老人的責任，有22.2%的家庭需要承擔撫養(yǎng)一個子女并贍養(yǎng)兩位無退休收入老人的責任，只有剩余的22.2%的人表示無任何負擔。現(xiàn)在我國的教育政策是九年制義務教育，但是高等教育是自費的，除特殊專業(yè)以外，高等教育（包括中職教育、高職教育、大學本科教育、研究生、博士教育）的自費額度還是比較高，在家庭支出中的比重中占有不小的份額；而我國的醫(yī)療保障現(xiàn)狀是基本取消公費醫(yī)療制度，建立城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險，普及城鎮(zhèn)居民最低醫(yī)療保險制度和農(nóng)村新型合作醫(yī)療制度。上述幾種醫(yī)療保險的保障額度低，保障力度小，都是只提供最基本的醫(yī)療保障，即便是城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保障的額度稍微高一些，但是我國截至2009年底，參保人數(shù)只有約2.2億，而后兩類醫(yī)療保險參保人數(shù)分別為

1.8億和8.33億。所以，就現(xiàn)在的家庭支出而言，主要是用于教育，有無退休收入老人的家庭還要承擔養(yǎng)老費用，單這兩項，壓力就很大，可以說有77.8%的家庭有負擔，其中

35.6%的家庭有較重的家庭負擔，如果家庭中的老人患有大病或疑難慢性病癥，那家庭中還要承擔高額的醫(yī)療費用，負擔更重。而在這

77.8%有負擔的家庭中，還有32%的家庭是夫妻雙方中有一方為獨生子女的，有8.8%的家庭是夫妻雙方都為獨生子女的，已經(jīng)建立家庭甚至撫育子女的獨生子女是典型的夾心層，面臨的是上有老下有小的生活局面，有這樣的家庭結(jié)構(gòu)和家庭負擔結(jié)構(gòu)的人群，應該為子女的教育儲備教育基金，為父母的養(yǎng)老儲備養(yǎng)老基金和適合的醫(yī)療、養(yǎng)老保險，同時要考慮為自己配置一份壽險，如果自身發(fā)生風險，保證壽險的賠償額度能夠維持一定時期家庭的正常運轉(zhuǎn)，在實現(xiàn)這些的基礎之上，如果還有富余的資金，再考慮其他高風險高收益的資產(chǎn)配置，以實現(xiàn)家庭結(jié)構(gòu)與理財結(jié)構(gòu)相匹配。

2.中等收入居民中有為數(shù)不少的“月光族”無財可理。在被調(diào)查人群中，有為數(shù)不少的人是“月光族”，占調(diào)查樣本的10%，即有多少錢花多少錢，每期完全無結(jié)余或儲蓄，有的甚至是負儲蓄。月光族主要集中于單身群體，他們基本沒有任何理財行為，被問及不理財?shù)脑驎r，有12%的人表示收入太低，事實上作為樣本的被調(diào)查群體的收入全部都符合本文對中等收入的界限要求，年個人平均可支配收入在4萬元～8萬元之間，可能處于這個區(qū)間下限的群體收入不算很寬裕，但是通過開源節(jié)流，還是可以每期結(jié)余、積少成多、實現(xiàn)有個人儲蓄和有財可理的生活狀態(tài)的。理財絕不是有錢人的專利，有錢人需要理財，沒錢的人更需要做好財務規(guī)劃，甚至零資產(chǎn)的人也需要理財。

3.個人理財收益率差強人意。在調(diào)查中，我發(fā)現(xiàn)，在開展個人理財活動的人中，實現(xiàn)或超過理財預期收益的只有13.8%，有收益但是沒有實現(xiàn)預期收益的有34.5%，沒有正收益的比例高達51.7%，說明，在目前的經(jīng)濟背景下，缺乏專業(yè)理財經(jīng)驗的人們個人理財收益差強人意。投資基金本來應該風險較小，但由于過度熱炒，偏重收益性而忽視分散風險的功能，使它失去了安全投資的意義。

4.儲蓄仍然是首選的理財手段。從我對烏魯木齊市中等收入居民的樣本調(diào)查可以看出，個人擁有的金融資產(chǎn)品種相對單一。儲蓄還是人們管理自己財產(chǎn)的第一選擇，在調(diào)查樣本中平均40%的資產(chǎn)投向了儲蓄，而且儲蓄在個人心目中也不是一種“理財手段”，而是“預防手段”。應該說在人們的傳統(tǒng)觀念中儲蓄理財才是最安全、最穩(wěn)妥的，但是鑒于目前利率（儲蓄的投資報酬率）處于很低的水平，把錢存在銀行從短期看似乎是最安全的，長期而言卻未必如此，因為利息收入趕不上貨幣貶值的速度，不適于作長期投資工具。

5.理財意識不強，影響短期資產(chǎn)配置。調(diào)查顯示，中等收入居民的理財意識并不強，有35%的人認為自己根本沒有理財意識，也沒有采取積極主動的態(tài)度去了解學習，有42.5%的人認為自己理財態(tài)度一般，有理財?shù)南敕ǎ泻唵蔚纳婕埃挥?2.5%的人表明自己有強烈的理財意識，積極主動了解新產(chǎn)品，并選擇適合自己的產(chǎn)品。

6.個人理財?shù)耐顿Y者風險意識不強或?qū)︼L險控制不夠。

由于烏魯木齊市個人理財?shù)臍v史較短，對投資風險性往往認識不夠，從選擇個人理財產(chǎn)品的方式中就能夠看出來：25.64%的人選擇了隨大流，有27.6%的人選擇了隨機決定，有23.08%的人選擇了專業(yè)人士推薦，有23.68%人選擇根據(jù)自身實際情況選擇，在回答影響選擇理財?shù)淖钪匾蛩貢r，有15%選擇了理財產(chǎn)品的收益高，我們發(fā)現(xiàn)很多投資者并不重視資產(chǎn)安全性的操作與維護。

三、烏魯木齊市中等收入居民個人理財建議

為了避免理財缺乏可持續(xù)的方法，理財過于盲目的問題，我們提出，要選擇合適的個人理財策略和制定完善的個人理財規(guī)劃，并對如何選擇合適的個人理財策略和制定完善的個人理財規(guī)劃進行詳細說明，期望有助于個人理財行為的規(guī)范；針對低儲蓄率的中等收入居民受消費習慣的影響而無財可理的問題，我們提出要正視作為理財手段的儲蓄的功能，并進一步說明了建立儲蓄觀念和習慣的方法；針對儲蓄率過高的中等收入居民，我們要強調(diào)儲蓄固然收益穩(wěn)定，但一樣存在風險，由于利息收入遠遠趕不上貨幣貶值的速度，所以不適于作長期投資工具，在儲蓄已經(jīng)達到一定比重的情況下，應該增加風險資產(chǎn)的配置；針對烏魯木齊市中等收入居民個人理財中存在的其他問題，我們都一一提出對策，期望能夠給有理財想法的人們提供一些思路。

1.選擇合適的個人理財策略。個人資產(chǎn)分配策略由個人的風險偏好和投資目的決定，根據(jù)投資者對待風險的態(tài)度，可以將他們分為保守型、輕度保守型、均衡型、輕度進取型、進取型五類。這些類型的投資者的風險承受能力按照前后的順序依次遞增。一個保守型的投資者，可能會把大部分的資金投入到投資風險較小的投資產(chǎn)品中去，例如固定收益的投資工具；而一個進取型的投資者則會把大部分的資金投入到股票、房地產(chǎn)等風險較高的投資產(chǎn)品中去；結(jié)合生命周期和生涯規(guī)劃的投資策略，注重個人理財行為與家庭結(jié)構(gòu)和負擔結(jié)構(gòu)相一致。從依賴期到成熟期再到衰老退休期的生命周期是每個人都要經(jīng)歷的，莫迪利安尼等提出從人一生的收入水平來看，儲蓄額是呈現(xiàn)出從低谷到頂峰再到低谷的周期性波動狀態(tài)的。根據(jù)這個理論，在人生的不同階段，收入和支出并不總能保持平衡，而實際上多數(shù)情況下是不平衡的。所以，應該在生命周期理論基礎上結(jié)合自己的生涯規(guī)劃來制定理財目標和理財計劃。比如：一個出生農(nóng)家的大學畢業(yè)生，剛在城市找到比較穩(wěn)定的工作，那么這個人面臨的是立足城市、買房、結(jié)婚、為沒有退休收入的雙親提供生活金和儲備養(yǎng)老金等問題，那他主要的生涯規(guī)劃事件也是如此；而另一個人，出生城市，父母都受過良好的教育，同時又都有較高的穩(wěn)定收入，這個人打算在大學畢業(yè)后出國深造，環(huán)球旅行，享受高品質(zhì)的生活等，這二者的生命經(jīng)歷有巨大的差別，他們的生涯規(guī)劃也就完全不同。

2.制定完善而又科學合理的個人理財規(guī)劃，建立可持續(xù)的理財方法。通過上面對于烏魯木齊市中等收入人群的調(diào)查，我發(fā)現(xiàn)很少有人為自己的理財行為開展專門的理財規(guī)劃，可能有的人有自己的理財目標但是卻很少有人為實現(xiàn)這個目標制定一個可行的理財計劃或盡可能選擇可行的方案，可見人們對于個人理財計劃的不重視。個人理財規(guī)劃是一個評估個人各方面財務需求的綜合過程，正如我們在前文中總結(jié)的定義一樣，它是在明確個人的理財目標，分析個人的生活、財務現(xiàn)狀及風險能力的基礎上制定出可行的理財方案的一種綜合運用各種理財知識的過程。它不局限于提供某種單一的金融產(chǎn)品，而是針對個人的綜合需求進行有針對性的組合創(chuàng)新，是一種全方位、分層次、個性化的計劃制定。

3.從一般儲蓄或單一的投資轉(zhuǎn)向組合投資。烏魯木齊市中等收入居民每年都有數(shù)萬元的現(xiàn)金流，富裕了的人們不應滿足于存錢拿利息這一單一的生財手段，而應開始探討各種新的、更富魅力的投資渠道。存款、貸款、股票、債券、投資信托、租賃、保險等各種金融投資理財工具，無不使個人投資者眼花繚亂。如何選擇合適的投資組合，賺取最大利益，成了個人經(jīng)濟生活中新的時尚。目前烏魯木齊市理財市場上可供居民選擇的理財產(chǎn)品種類還是比較多的，中等收入居民可以深入了解并進行組合投資。個人投資產(chǎn)品品種豐富，形式多樣。廣大中等收入投資者需要認真分析自己的財產(chǎn)情況、投資偏好、風險承受能力、以及投資能力，才能正確選擇適合自己的投資品種，構(gòu)造有效的投資組合，做到投資理財?shù)谋Ｖ怠⒃鲋怠?/p>

4.增強風險意識做好投資的風險應急計劃。由于個人理財中存在著許多不確定風險，所以我們必須增強我們的風險意識，做到未雨綢繆。對于風險的控制應該貫穿個人的整個投資理財?shù)倪^程中，從投資前的產(chǎn)品比較到投資中的風險監(jiān)測，再到投資后的風險評價，缺一不可。

參 考 文 獻

[1]洪流.我國個人理財業(yè)務的興起及發(fā)展對策[J].財會研究.2008（22）

[2]王廣宇，馬占新，李祎寧.個人理財中投資組合問題分析[J].中國證券期貨.2010（10）

[3]朱清香，辛曉.個人理財投資組合策略實證分析[J].財會通訊.2011（5）

[4]劉詠梅.淺談對個人理財?shù)恼J識[J].企業(yè)導報.2011（14）

[5]陳步雨.我國個人理財業(yè)務發(fā)展中存在的問題及對策[J].甘肅廣播電視大學學報. 2012（1）

[6]彭見瓊，呂德宏.城鎮(zhèn)居民個人理財需求影響因素研究[J].財會通訊.2012（21）