平安銀行盈利能力分析

【摘 要】盈利能力是指企業(yè)獲取利潤(rùn)的能力，也是利益相關(guān)者最為關(guān)注的。本文通過(guò)對(duì)平安銀行財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析，來(lái)了解該銀行的盈利能力。針對(duì)平安銀行盈利能力方面的問(wèn)題提出建議。

【關(guān)鍵詞】盈利能力；財(cái)務(wù)指標(biāo)；利潤(rùn)

一、平安銀行的簡(jiǎn)介

平安銀行是一家股份制商業(yè)銀行，原是深圳平安銀行股份有限公司。其注冊(cè)資本為54.61億元，總資產(chǎn)超過(guò)1300億元。2009年，經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，更名為平安銀行。平安銀行依托中國(guó)平安集團(tuán)強(qiáng)大的綜合金融服務(wù)優(yōu)勢(shì)，將成為在零售業(yè)務(wù)、信用卡以及中小企業(yè)等主要目標(biāo)市場(chǎng)業(yè)績(jī)驕人的全國(guó)性一流銀行。

二、平安銀行的盈利能力分析

（1）銷售利潤(rùn)率。銷售利潤(rùn)率是凈利潤(rùn)與銷售收入之比。它是用來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)通過(guò)銷售賺取利潤(rùn)的能力。該指標(biāo)越高，說(shuō)明企業(yè)通過(guò)銷售獲取利益的能力就越強(qiáng)。平安銀行2010年至2011年銷售凈利潤(rùn)一直增長(zhǎng)，表明銀行獲取利潤(rùn)的能力在變強(qiáng)。但2012年其驟然下降，說(shuō)明獲取利潤(rùn)能力明顯下降。銷售凈利率的變動(dòng)主要是由利潤(rùn)表各個(gè)項(xiàng)目變動(dòng)引起的。根據(jù)利潤(rùn)表計(jì)算所得2012年比2011年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)30.03%。對(duì)其影響較大的不利因素是利息支出增加15199993元；營(yíng)業(yè)支出增加913334元，未決訴訟預(yù)計(jì)負(fù)債大幅度提升。有利因素是營(yíng)業(yè)收入增加13188639元。而營(yíng)業(yè)收入中利息收入占總收入的絕大部分，2012 年，平安銀行利息收入占營(yíng)業(yè)收入的83.11%。（2）總資產(chǎn)凈利率。總資產(chǎn)凈利率是指凈利潤(rùn)與總資產(chǎn)之比。該指標(biāo)是衡量企業(yè)獲利能力的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)。平安銀行的總資產(chǎn)收益率呈u型分布。平安銀行總資產(chǎn)收益率2010高達(dá)0.86%，2011年最低，2012年回升，但也只是0.83%，說(shuō)明平安銀行資產(chǎn)利用效率一般。平安銀行應(yīng)采取措施提高各項(xiàng)資產(chǎn)利用率，以提高總資產(chǎn)收益率。根據(jù)影響總資產(chǎn)收益率的驅(qū)動(dòng)因素分析，2012年較2011年銷售凈利率影響額為-10.05×2.36=-23.718，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率影響額為33.72×0.11=3.71。前者影響較大，應(yīng)該提高該行銷售凈利率。（3）權(quán)益凈利率。權(quán)益凈利率是凈利潤(rùn)與股東權(quán)益之比。它是綜合程度最高的盈利能力指標(biāo)。平安銀行凈資產(chǎn)收益率呈u型分布。2010～2011年一直下降，2012年較2011年有所回升。權(quán)益凈利率的驅(qū)動(dòng)因素是銷售利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)。由于凈利潤(rùn)率之前分析過(guò)，下面著重分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)的影響。首先，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快，銀行的盈利越多。2010～2012年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分別為2.47%、2.36%、2.47%，總體來(lái)看，平安銀行資產(chǎn)利用率較為穩(wěn)定。其次，權(quán)益乘數(shù)越高，說(shuō)明銀行的負(fù)債程度越高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越大。2010～2012年權(quán)益乘數(shù)分別為21.91、15.69、18.67。權(quán)益乘數(shù)較高，體現(xiàn)對(duì)債權(quán)融資的偏好。

三、平安銀行盈利能力出現(xiàn)的問(wèn)題

（1）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加劇。通過(guò)上述盈利能力的分析可知，2010～2012年平安銀行權(quán)益乘數(shù)在15以上，處于較高水平，說(shuō)明高層管理者屬于風(fēng)險(xiǎn)偏好者，公司存在較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)平安銀行的主要收入源于利息收入，占總營(yíng)業(yè)收入額的83.11%。由于這種過(guò)于單一的收入來(lái)源，大大增加了平安銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。（2）未決訴訟預(yù)計(jì)負(fù)債逐年增加。據(jù)平安銀行2012年財(cái)務(wù)報(bào)告可知，該行2012年不良貸款率為0.95%，較年初增加0.42個(gè)百分點(diǎn)，使平安銀行未決訴訟預(yù)計(jì)負(fù)債大幅上升。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至 2012年12月31日，平安銀行被起訴的未決訴訟共88筆，涉及金額人民幣4.63億元。

四、針對(duì)平安銀行盈利能力提出的建議

（1）積極開(kāi)展中間業(yè)務(wù)。平安銀行主營(yíng)收入主要源于利息收入，而利息收入易受外部市場(chǎng)環(huán)境的影響，抗險(xiǎn)能力差。銀行需要進(jìn)一步拓展中間業(yè)務(wù)。平安銀行應(yīng)在常規(guī)產(chǎn)品方面，進(jìn)一步進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，擴(kuò)大產(chǎn)品的深度。信托代理業(yè)務(wù)方面，在風(fēng)險(xiǎn)可控的原則，尋求新的客戶，不斷增強(qiáng)對(duì)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的引進(jìn)。（2）建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。平安銀行應(yīng)建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，以實(shí)現(xiàn)平安銀行利潤(rùn)最大化。首先，加強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)防范，以降低大額授信風(fēng)險(xiǎn)。其次，加大對(duì)不良貸款處置力度，強(qiáng)化對(duì)不良資產(chǎn)的責(zé)任追究。對(duì)不良貸款進(jìn)行逐筆核對(duì)，確認(rèn)相關(guān)責(zé)任。對(duì)授信不合規(guī)等行為加大處罰力度。

參 考 文 獻(xiàn)

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