天弘基金：不去做才冒險

“往支付寶里充值就能掙錢了！”相信最近一段時間有支付寶賬戶的朋友都會這樣興奮地對你說。

按照支付寶公關總監陳亮的說法，這是一個專門為屌絲研發的利器：“在支付寶2012年5月領到證監會頒發的基金支付牌照之后，我們一直在思考怎么通過互聯網支付的方式給用戶和基金行業帶來一些價值。我們發現，身邊絕大多數人是沒什么理財經驗的，一群手里只有三五萬現金甚至更少的屌絲，自己都不好意思去找專門的理財機構，人家也不愛搭理，有沒有可能通過互聯網的方式為屌絲們也提供一個理財的機會呢？”

既然是針對屌絲，那么起點就不能高，收益也要穩定，贖回要便捷，不能等。

這也是支付寶最終選擇天弘基金這樣的貨幣基金的原因，貨幣基金風險低，收益雖然不高，但好在穩定。余額寶只是在不影響支付寶原有支付功能的基礎上，額外增加一個附加值，買了以后不用去想也不用關心，不會像買了股票一樣心驚肉跳。

天弘基金副總經理周曉明事先分析了客戶的預期，網絡購物的人群原本的比較基準是零，放在支付寶里的余額原本是沒有任何產出的。但是現在能夠獲得一個常態3到4個點的收益，這已經為用戶提供的價值，滿足了用戶的預期。

超乎預料的成功

阿里小微金融服務集團國內事業群金融事業部總監祖國明與周曉明相識多年。2011年祖國明到淘寶的第二天就給周打電話，告訴他淘寶要做一個基金平臺。

而周曉明早已經盯上了阿里巴巴這個大平臺，支付寶8億注冊用戶，淘寶首頁每天幾千萬瀏覽量，無疑是任何一家想向互聯網金融進軍的企業最好的選擇。

2012年10月時，淘寶內部討論如何為支付寶的用戶提供更多的服務，想到了基金。可以說，余額寶是雙方商量、共同創造出的產品。天弘基金為此還專門開發了一套針對支付寶的基金直銷系統。

在這個過程中，支付寶于2012年5月獲得的基金支付許可成為了關鍵，有了這個許可，就有了跟基金公司合作的基礎。

而周曉明則感到了震驚。在此之前，他從沒想到基金公司可以有如此多用戶。支付寶有超過8億的注冊用戶，每天通過支付寶交易的除了淘寶和天貓，還有很多外部電商平臺，日均交易筆數突破1億筆。對于長期依賴銀行渠道的傳統基金公司來說，這確實是難以想象的數字。

祖國明希望后期余額寶能夠進一步完善用戶體驗和服務功能，并且確認未來還會有二期、三期項目。另一方面，保證收益的穩定性。余額寶并不追求業內最高的收益，它的目標是最穩定。

祖國明表示，未來將會為余額寶提供一些數據支持，余額寶上線一兩個月之后，就將開始積累大量數據。積累這些數據也是阿里集團的目標，作為一個平臺，只有能夠向合作伙伴提供足夠的數據才有價值。

無論天弘基金還是支付寶，都表示余額寶只是第一步，未來還將有后續的產品。

還有后招

按照天弘基金總經理郭樹強的看法，余額寶的產品設計、理念已經遠遠脫離了基金銷售的概念。未來互聯網上的理財方式會多種多樣，各方面都有創新的可能。

郭樹強感嘆，天弘基金在與支付寶合作的過程中得到的最大收獲，是將互聯網精神引入了金融行業。

“遠距離看馬云演講和實際接觸是不一樣的，真正近距離走進他的團隊，每天一起工作之后才發現，這個企業的文化就是客戶至上的理念，為了客戶不辭辛苦、殫精竭慮，自己花再大的代價也要為客戶做出一點小的改善。”

“天弘的口號是學習谷歌和阿里這樣的互聯網企業。”淘寶10周年的時候，天弘基金專門派人去杭州接觸學習，在那前后雙方已經無數次接觸，甚至派團隊入駐阿里辦公。

在雙方合作過程中，最大的感受是彼此在學習對方的長處。

郭樹強表示，天弘基金團隊在跟支付寶合作的過程中，學習到了很多電商的經驗和文化，了解了不同的工作方式，以及阿里的精神氣質，這對團隊來說是非常寶貴的資源。

在不長的接觸時間里，天弘基金的團隊就已經習慣了叫阿里員工的花名，互相稱呼對方“同學”。

周曉明更是感慨，自從去了阿里學習后，就再沒有穿過西裝。因為阿里的人穿著非常隨意，甚至有個段子講，在淘寶大樓里，只有一個穿西裝的，就是溜進去的小偷。

周曉明的團隊和淘寶團隊學會了很多東西，隨時隨地抓起張紙就能開會，甚至也要掃二維碼搶會議室。

周曉明認為：“天弘和阿里所談論的絕不僅是業務上的合作，我們要做的是將公司改造成適應互聯網發展環境的基金公司，透明，誠信，有責任感。”

為了余額寶產品，天弘基金專門成立了一支電商團隊，據周曉明估計這或是目前基金公司中最大的一支電商團隊。每天有十幾位在線理財顧問，而且相較于過去三點鐘下班，現在是更符合電商游戲規則的三班倒的工作方式。

而從最近的表現來看，似乎天弘學的太“像”了。

余額寶推出后，證監會新聞發言人迅速表示，支付寶“余額寶”業務中有部分基金銷售支付結算賬戶并未向監管部門進行備案，也未能向監管部門提交監督銀行的監督協議，違反了有關規定。

業內認為，余額寶的推出非常符合網民的使用習慣，導致在合規上有所疏漏。

余額寶的操作相當便捷，用戶只要一鍵“轉入”即可將支付寶賬戶余額轉入余額寶中，而用戶想使用這筆資金的時候也沒有時間或操作上的障礙，只要在付款時選擇用余額寶付款就行了。而按照合規，在支付過程中需要再跳轉到基金公司網站上進行身份信息認證，流程較長且繁瑣。

從余額寶上線幾天就遭遇備案問題可以看出，阿里方面試水金融圈也是摸著石頭過河，對于證監會要求的備案審批流程還并不純熟。

但受到阿里團隊工作氣氛感染的天弘基金明白，未來的趨勢在互聯網上，做個互聯網產品出來不叫冒險，不去做才叫冒險。