山西票號財務(wù)管理制度探微

周旭峰

[摘 要]本文討論了山西票號的基本財務(wù)制度、資金清算制度和資產(chǎn)負(fù)債管理。特別對票號不做抵押放款的原因、利率低于其他金融機(jī)構(gòu)的原因等，給予了理論支持；分析了利潤形成和匯差清算的賬務(wù)處理。提出復(fù)式簿記制度由中國首創(chuàng)的觀點，并且從財務(wù)制度入手，探尋了降低現(xiàn)代銀行金融風(fēng)險的手段。

[關(guān)鍵詞]山西票號；龍門相合；復(fù)式簿記；收付實現(xiàn)制

[中圖分類號]F832.9 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A [文章編號]1005-6432（2013）6-0078-02

1 山西票號的基本財務(wù)制度

1.1 賬務(wù)處理

票號的賬簿組織體系是以中國傳統(tǒng)的“四柱清冊”的理論進(jìn)行核算的，實行收付實現(xiàn)制，四柱為“舊管”、“新收”、“開除”、“實在”，相當(dāng)于現(xiàn)在的“上期結(jié)轉(zhuǎn)”、“本期收入”、“本期支出”和“期末余額”，計算方法為：舊管+新收-開除=實在。后來又發(fā)展為“龍門賬”和“四腳賬”。賬簿體系以“草流”、“流水簿”和“總清賬”三種賬簿為基礎(chǔ)。“草流”用于營業(yè)時趕急暫記，依據(jù)原始憑證記錄，起記賬憑證的作用；“流水簿”用于整理賬目，每日打烊后，由“草流”整理錄入，具有日記賬的作用；“總清賬”根據(jù)“流水簿”按旬登記，相當(dāng)于現(xiàn)在的總賬。

1.2 定期結(jié)賬

會計結(jié)算對于反映經(jīng)營活動、提供經(jīng)濟(jì)信息、進(jìn)行內(nèi)控監(jiān)督及防范控制風(fēng)險等方面至關(guān)重要。票號的結(jié)算制度是“月清”、“年總結(jié)”，即每月清賬，年終總結(jié)賬，賬期決算分紅。采用的方法是“合龍門”，在會計報表中分別記錄“進(jìn)”、“繳”、“存”、“該”，即收入、支出、資產(chǎn)、負(fù)債等項。其會計報表稱為“結(jié)冊”，分“進(jìn)繳結(jié)冊”和“存該結(jié)冊”兩種。進(jìn)繳結(jié)冊把“進(jìn)”類各項抄錄于結(jié)冊上方，“繳”類各項則抄錄于結(jié)冊下方，結(jié)出盈虧。存該結(jié)冊把“存”類各項抄錄于“結(jié)冊”之下方，“該”類各項則抄錄于“結(jié)冊”之上方，同樣結(jié)出盈虧。兩冊計算盈虧數(shù)額相等，便稱為“龍門相合”。

2 山西票號的資金清算制度

2.1 內(nèi)部清算

山西票號“匯通天下”，匯差總有此長彼短的時候，必須及時清算。票號的做法是：各分號之間及它們與總號之間，平時經(jīng)常性互報頭寸，每月月底報匯差（現(xiàn)銀收支差額）并記賬清算。賬務(wù)處理為：收大于支，記存放總號減少，支大于收，記存放總號增加。票號為了賬務(wù)平衡、加強(qiáng)核算，逐月清算匯差，但并不需要馬上調(diào)撥頭寸。因為，一則此時匯出，彼時匯入，可以“同業(yè)中互相抵賬劃銷”，即所謂“相殺法”；二則可以與其他金融機(jī)構(gòu)相互拆借。

2.2 同業(yè)往來

中國近代，票號、錢莊、銀號、賬局、印局、錢鋪、當(dāng)鋪等各司其業(yè)，自發(fā)地形成“分業(yè)制”的局面。票號與錢莊等金融機(jī)構(gòu)存在同業(yè)往來業(yè)務(wù)。票號在各地的分號一般都與兩三家錢莊或銀號建立代理現(xiàn)銀出納關(guān)系，超過準(zhǔn)備金額度的現(xiàn)銀，悉數(shù)存入錢莊銀號，除小額收付外，其他收付、現(xiàn)銀保管均由錢莊銀號代理。在存放匯兌方面，票號主營批發(fā)業(yè)務(wù)，而錢莊等主營零售業(yè)務(wù)。如果利息是資本的價格，那么票號的利息（批發(fā)價格）遠(yuǎn)低于錢莊的利息（零售價格）就是天經(jīng)地義的事了。票號與錢莊等分工協(xié)作，利益均沾：既使錢莊銀號有充裕的資金開展業(yè)務(wù)，票號也得以“以小博大”，節(jié)約人力成本，同時可以減少非盈利資產(chǎn)，防范強(qiáng)、盜風(fēng)險。由于票號在各方面扶持、幫助錢莊等其他金融機(jī)構(gòu)，故其遇到危機(jī)也能得到各方援助。據(jù)說庚子之亂后，天津的票號就是在錢莊、錢鋪等的協(xié)助下收回貸款本息的。

2.3 頭寸調(diào)撥

當(dāng)頭寸過大時則必須及時調(diào)撥，調(diào)撥有以下幾種辦法：第一，與其他票號或錢莊等金融機(jī)構(gòu)互相拆借資金。第二，頭寸過多時尋找客戶放款，頭寸不足時主動吸收存款。第三，辦理逆匯。票號匯兌分為順匯和逆匯。順匯即通常意義上的匯款；逆匯卻與存放款相聯(lián)系：如乙分號先收款，甲分號后付款，是匯兌與存款的結(jié)合；乙分號先付款，甲分號后收款，是匯兌與貸款的結(jié)合。其相同點：都是甲分號承攬業(yè)務(wù)。當(dāng)準(zhǔn)備金不足時，就用第一種逆匯方式，付給客戶利息，確保業(yè)務(wù)不落到競爭者手里；準(zhǔn)備金過多時則運用第二種逆匯方式，賺取貼息。第四，從總號或者聯(lián)號那里調(diào)頭寸，起鏢運現(xiàn)，這是最后的手段。

3 票號的資產(chǎn)負(fù)債管理

3.1 資產(chǎn)管理

（1）準(zhǔn)備金管理

準(zhǔn)備金是一個金融機(jī)構(gòu)保持流動性，防范支付風(fēng)險的第一道屏障。準(zhǔn)備金不足就無法滿足新增貸款的需要，也無法應(yīng)付客戶提存和兌付匯款；但準(zhǔn)備金是非盈利資產(chǎn)，保留太多的準(zhǔn)備金會會使票號的整體盈利水平下降，在競爭中失利。票號沒有“準(zhǔn)備金率”的概念，而是規(guī)定各分號存銀數(shù)的上限，即確定了“準(zhǔn)備金”額。如大德通票號“限定每月存銀，不準(zhǔn)過一萬之?dāng)?shù)”，既是為了防止搶、盜風(fēng)險，又是為了限制準(zhǔn)備金數(shù)額，減少非盈利資產(chǎn)，使其利潤最大化。

（2）貸款管理

票號重信用，輕抵押。票號經(jīng)營早期，只做純粹的信用放款，而不事抵押、擔(dān)保，這與意大利金錢商有著驚人的一致。有人認(rèn)為這是他們的守舊和落后，筆者則有不同看法。他們不做抵押貸款的原因有三：一是他們從事的大部分是商業(yè)性貸款，具有自償性。二是前資本主義的中國，民風(fēng)淳樸，又受儒家的忠孝文化的洗禮，人們的誠信觀念普遍較高，而且大的商號一般都視信譽(yù)為生命。三是當(dāng)時沒有合適的抵押物。首先，商家用貸款采購來的商品不宜用作抵押（因為貸款的風(fēng)險就在于商品的損毀或滯銷）；其次，借款人的家產(chǎn)不宜作抵押物，各大商幫都是背井離鄉(xiāng)，行游天下，其家產(chǎn)可能遠(yuǎn)在萬里，不易估價也不易處置；再次，當(dāng)時沒有發(fā)達(dá)的金融市場，也沒有花樣繁多的金融工具用于抵押。

3.2 負(fù)債管理

（1）資本金管理

正本與副本。正本即票號的股本，是票號存在的先決條件，也是安全性的根本保證，相當(dāng)于現(xiàn)代銀行制度中的核心資本。副本包括資本家存款和“統(tǒng)事”，是為附屬資本。首先，東家的所有現(xiàn)款，“無論巨細(xì)，都在票家存儲”，雖為存款，但輕易不會提取，其實是當(dāng)做資本使用的。其次，“統(tǒng)事”是東家和享有頂身股的經(jīng)理、伙友，按股息的一定比例提取，存入號中的存款，亦作為資本使用。除非東家撤股、伙友辭鋪，不得提取。

（2）存款管理

山西票號從成本收益的角度考慮，不盲目拉存款，由于信譽(yù)卓著、資金充裕，票號吸存的成本很低（定期存款月息二三厘，活期不計息），極盛時期存款額相當(dāng)于其資本的二三十倍，成為營運資金的主要來源。也由于票號的資信，使其得以發(fā)行大量的銀兩票，有力地支持了匯兌和信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。

4 山西票號發(fā)展了我國傳統(tǒng)的復(fù)式簿記制度

票號的記賬方法逐步由“四柱清冊”發(fā)展為“龍門賬”、“四腳賬”。有人說“龍門賬”是復(fù)式記賬法，但筆者認(rèn)為“龍門賬”并非復(fù)式記賬，而是單式記賬。復(fù)式記賬法的定義是，以相等的金額在兩個或兩個以上相互關(guān)聯(lián)的賬戶中進(jìn)行登記。“龍門賬”的“合龍門”僅僅是損益表和資產(chǎn)負(fù)債表相合而已。“進(jìn)”、“繳”所記每一筆金額和“存”、“該”所記不一定一致，如果完全一致的話，就成為“四腳賬”了。

然而，為什么說山西票號發(fā)展了我國傳統(tǒng)的復(fù)式簿記制度呢？因為票號的每家分莊所匯出之款必定是另一家分莊匯入之款，所以每筆匯款都要在匯出分號和匯入分號同時登記、報送總號，由總號核對平衡。按照上述定義，一項經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)以同等金額，同時計入了兩個相關(guān)賬戶，即為復(fù)式記賬。

西方的復(fù)式簿記起源于意大利金錢商。早期的意大利借貸復(fù)式簿記發(fā)生在15世紀(jì)，這個時期的佛羅倫薩、熱那亞和威尼斯均是意大利金錢商的天下。意大利金錢商與山西票號的一個共同點是：都是匯兌機(jī)構(gòu)，都要辦理異地結(jié)算，辦理異地結(jié)算就要求復(fù)式簿記。如果這個推論成立的話，中國復(fù)式簿記制度至少可以上推至公元八世紀(jì)。我國在唐代已有“飛錢”，飛錢與后來的匯票性質(zhì)相同，辦理飛錢匯兌的商號自然需要異地結(jié)算。如此說來，中國發(fā)明復(fù)式簿記比西方整整早了700年。而山西票號繼承和發(fā)展了這種古老的復(fù)式簿記制度。

山西票號作為封建式金融企業(yè)，其借鑒意義往往是精神層面或者是經(jīng)營理念方面的。就財務(wù)制度而言，無論是其早期的“四柱清冊”，還是后來的“龍門賬”、“四腳賬”，都不能和現(xiàn)代財務(wù)制度同日而語。無論如何也不能說收付實現(xiàn)制比權(quán)責(zé)發(fā)生制更科學(xué)。但在一個科目上，筆者認(rèn)為作為古代金融機(jī)構(gòu)記賬原則的收付實現(xiàn)制是有借鑒之處的——貸款利息科目。現(xiàn)代銀行均采用權(quán)責(zé)發(fā)生制的借貸記賬法，貸款所產(chǎn)生的利息不論能否收回，均須計入當(dāng)期損益。銀行是經(jīng)營風(fēng)險的企業(yè)，必然有一部分貸款利息不能如期入賬。而在權(quán)責(zé)發(fā)生制下，這些無法收回的“利息收入”都進(jìn)了利潤，導(dǎo)致利潤虛增。這樣，不僅使銀行多交稅金，而且銀行據(jù)此虛增的利潤，向其員工，特別是高管人員發(fā)放高薪，導(dǎo)致銀行虛盈實虧，積累風(fēng)險，一遇經(jīng)濟(jì)波動，就難免釀成金融風(fēng)暴。如果我們對“利息”這一科目，采取收付記賬法，便能把收不回來的利息從利潤中“撇除”，把賬面利潤作實，這樣或許能夠降低現(xiàn)代銀行的財務(wù)風(fēng)險吧。

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