商業銀行中小企業信貸風險共擔模式研究

呂佳宸

摘要：中小企業信貸風險管理是商業銀行開展中小企業業務的重中之重，商業銀行中小企業貸款風險共擔模式能夠有效的降低銀企之間的信息不對稱，為中小企業增加置信，創新模式的運行機理更好地解釋了風險共擔模式與傳統融資模式的區別，應成為我國商業銀行探索商業化模式創新的新領域。

關鍵詞：商業銀行；小企業；信貸風險；共擔模式

一、商業銀行中小企業信貸風險共擔模式

1、鏈狀模式

（1）保兌倉融資模式

在鏈狀模式中處于下游的企業， 往往需要向上游供應商預付賬款， 才能獲得企業持續生產經營所需的原材料、產成品等。對于短期資金流轉困難的企業， 可以運用保兌倉業務對其某筆專門的預付賬款進行融資， 從而獲得銀行的短期信貸支持。融資企業向銀行申請以在銀行指定倉庫的既定倉單為質押的貸款額度， 并由銀行控制其提貨權為條件的融資業務[1]。

（2）融通倉融資模式

當鏈狀模式中的中小企業處于支付現金至賣出存貨的生產經營周期時，可以采用融通倉融資模式。融通倉是中小企業以銀行認可的存貨等動產作為質押物向金融機構申請授信的行為。然而不同于簡單動產質押，融通倉是指在動產質押中引進物流企業，將中小企業采購的原材料或產成品等質押標的存入物流企業開設的融通倉，由物流企業提供質物保管、價值評估、信用擔保、去向監督等服務，由銀行根據動產穩定性、評估價值、交易對象、風險共擔體狀況等向中小企業提供融資的授信業務。融通倉的還款來源是中小企業生產經營過程中或質押產品銷售中產生的分階段還款。必要時，銀行還會與中小企業的上游核心企業簽訂質物回購協議，降低融通倉業務的風險[2]。融通倉業務將動產抵押品，動產質押品引入商業銀行，給中小企業帶去了融資的新途徑。

2、聯保模式

聯保模式的中小企業貸款有幾種，例如網絡聯保，團隊聯保等等。但是聯保模式的中小企業貸款的共同點是，以一個團隊作為中小企業貸款的申請人。正是由于，這些借款人往往不能提供有效的質押品，抵押品等，卻可以比較容易獲得團隊借款人的信息，并且在這個團隊組織里面，出現信用風險的機會成本很高，一旦出現，可能在這個行業就經營不下去了。所以這樣的一個團隊制的借款人內部有一點的約束力，形成一定的內部監督制度，在一定程度上解決了商業銀行和中小企業之間的信息不對稱。

二、商業銀行中小企業信貸風險共擔機理

風險共擔可以充分發揮了金融機構、物流企業、供應鏈中上下游企業、產業集群內部企業，產業園區等各自的優勢，從整個產業鏈的角度出發，從整個產業集群角度，從對于整體置信的角度，解決了中小企業融資難問題。中小企業財務制度不完善，報表披露不真實，同時中小企業貸款的要求多為數額較小，要求時間很急等客觀因素導致對中小企業本身進行像對大企業那樣的置信調查顯然是不客觀的。轉變原有的思維模式，從對于單一的置信，轉向對于整個風險共擔的整體進行置信，充分發掘中小企業的有效信息。在整個風險共擔體中，商業銀行利用對整條產業鏈，供應鏈或者企業集群進行整體授信的方式，為中小企業增信；不限于傳統的多元化質押品、抵押品，豐富了中小企業的融資途徑；建立商業銀行中小企業信貸風險共擔下評價體系，使風險共擔體可復制；不斷利用金融衍生工具對風險共擔體進行風險控制的創新，降低商業銀行中小企業貸款的風險[3]。

1、授信方式

風險共擔模式打破了原來金融機構孤立考察單一企業靜態信用的思維模式，將針對單個企業的風險管理轉變為整體的風險管理。在商業銀行中小企業貸款的新模式中，將一個靜態的模式調整成為一種動態的，對一條供應鏈，產業鏈的風險管理模式。商業銀行對中小企業的信用評估上升到整條產業鏈和供應鏈的高度，去評判中小企業的信用情況。供應鏈上下游企業，產業鏈上下游的企業，和整體的穩定性和真實性成為了商業銀行對中小企業貸款的授信標準。這樣更加合理的發現了中小企業的風險，給商業銀行帶了業務的同時，也給中小企業帶了新的生機和活力。

2、擔保方式

擔保“人”由原來的基本上沒有，到新模式里面，核心企業的間接擔保，專業物流公司的間接擔保、監管，整條產業鏈和供應鏈的運營情況作為中小企業的擔保“人”，大大減少了中小企業貸款的風險。共生的環境，集群的效應為中小企業做了最好的擔保“人”。在商業銀行中小企業貸款的其他創新模式中，商業銀行減少了對上述傳統模式的擔憂，加大了放款的意愿。鏈狀模式中核心大企業的實力和信譽度很高，是商業銀行的優質客戶。為這些中小企業做出了間接的擔保，同樣一些專業的物流公司的參與，減少了商業銀行的信息不對稱性，可以協助商業銀行對抵押品進行監管，從側面為中小企業提供了擔保，從而減少了中小企業貸款的風險。在這個共生的環境里，無論是在供應鏈，產業鏈的還是在聯保的商業銀行新型模式中，中小企業要在行業中生存，要維護自己在同類行業中的信譽，這自然產生一種經典的“約束力”，逐步的形成了一條“信譽鏈”，在整條鏈上的成員相互幫助，相互制約，共同發展。

3、還款源

在傳統的中小企業融資模式中，中小企業規模小，固定資產少，沒有有效的抵押品和質押品。銀行在開展中小企業貸款業務的時候，務必要求中小企業提供有效的抵押品等。無論是抵押貸款還是擔保貸款，中小企業都難以找到合適的抵押品和擔保人，即使找到了成本也很高。商業銀行中小企業貸款的新模式中，擔保“人”由中小企業本身轉向“一條鏈，一個集群，一個良好的共生環境”。這個新模式中，還款源來自真實的貿易，在產業鏈和供應鏈上，產生的現金流，這是第一還款源。第二還款源有所不同，倉單質押融資的抵押物是企業存貨，保兌倉融資模式的抵押物是在銀行指定倉庫的倉單；聯保機制中，是連帶責任制，有團隊內成員負責償還。對于無實際抵押品的中小企業貸款業務，則是引入風險共擔機制，信譽鏈，來制約借款人，增加違約的機會成本，一旦出現問題，也有共擔的團隊作為第二還款源，保證貸款質量。

總之，商業銀行中小企業貸款的新模式，將整個產業鏈，整個供應鏈，整個集群的業務聯系起來，從一個鏈的高度，從一個風險共擔的角度，開展中小企業貸款業務，在一定程度上克服了商業銀行和中小企業之間的信息不對稱，健全了一部分擔保方式，降低了商業銀行的信貸風險。（作者單位：東華大學旭日工商管理學院）

參考文獻：

[1]郭清馬. 供應鏈金融模式及其風險管理研究[J] 金融教學與研究.2010（2）：2-4

[2]閆俊宏，許祥秦.基于供應鏈金融的中小企業融資模式分析.上海金額[J].2007（2）：14-16

[3]王千紅. 商業銀行拓展中小企業金融服務的機理分析.中國流通經濟[J].2011（6）：110-114