商業銀行化解不良信貸資產的途徑和策略研究

何征

我國商業銀行信貸風險的潛在因素主要表現為商業銀行中的巨額不良存量貸款，它不僅是商業銀行沉重的歷史包袱，更對我國經濟持續、快速、穩定的發展形成巨大的威脅。如何采取有效措施，使現實的高風險信貸資產轉危為安，解決目前的不良貸款問題，對強化信貸風險防范機制，提高商業銀行信貸資產質量，促進我國經濟的發展具有重大而深遠的意義。

一、通過呆帳準備金沖銷壞帳

通過沖銷貸款來解決不良資產，使銀行免受不良債權的拖累，是國際上的慣用的做法，各國銀行都會根據銀行歷史經營狀況，按一定方法每年從利潤中提取一定比例計入呆帳準備金待銀行發生實際損失時，再用呆帳準備金沖抵，一般認為銀行債權出現問題但還未核銷之前提取呆帳準備金的一個重要好處是，在銀行仍有利潤時處理銀行不良債權比當銀行經營已極為困難時再處理要主動得多。但由于建立呆帳準備金，只是銀行風險管理的一種具體操作方法，其規模和作用范圍有限。國際上，各國政府允許商業銀行提取的準備金率都有一定程度的限制，過度提取呆帳準備金率會沖擊銀行正常經營。因此，呆帳準備金作為一種風險彌補方法是可行的，但要作為解決銀行多年由于多種因素累積的不良資產就顯得捉襟見肘了。

從我國呆帳準備金制度的執行情況來看，還需要進一步完善。1988年財政部規定國家專業銀行建立貸款呆帳準備金，但實際上，1992年銀行才開始計提準備金，至此，呆帳準備金制度才算正式建立。1988年財政部（財商字[1998]302號）對呆帳準備金制度，制度作了較全面的闡述，規定呆帳準備金按當年年末貸款余額的1%差額提取，并從成本中列支，當年核銷的呆帳準備金在下年予以補提。對金融企業實際呆帳超過1%部分，當年補提呆帳準備金，但交納所得稅時應作納稅調整，統一計算本年應納所得額并依法交納所得稅。而在實際運作過程中，由于銀行資金實力有限，銀行呆帳準備金與呆帳貸款損失核銷的實際需要相差甚遠。

二、運用封閉貸款化解不良貸款

封閉貸款是1998年中國人民銀行和國家經貿委針對國有企業虧損問題，提出的一種新的貸款管理模式。對申請封閉貸款的企業要求貸款封閉運行，專款專用，產銷單獨記帳，成本單位核算，效益單獨反映。銀行可利用這種貸款盤活不良貸款，首先銀行可以選擇產品有銷路或有市場潛力的債務企業，對其發放封閉貸款，運行期間銀行監督其經濟活動和往來款項，待企業扭虧為盈后，按比例償還一定數量的原來無法償還的貸款本息。由于適用范圍小，不利于巨額不良貸款的化解。

三、通過項目置換和以物抵貸、資產變現化解信貸風險

通過項目置換和以物抵貸、資產變現辦法，化解信貸風險。對于收回無望的固定資產貸款，如果企業有朝陽項目，可通過項目置換辦法，重新確定貸款期限，盤活一部分不良貸款。以物抵貸是保全信貸資產、壓縮不良貸款的重要手段。各級行可根據《以物抵貸管理辦法》和《以物抵貸管理實施細則》的有關規定，對存量貸款中的抵押貸款進行分類排隊，分戶列出清收進度計劃，責任到信貸員，任務到相關企業。對實行以物抵貸的資產，積極處置變現收回貸款。

四、運用資產證券化的方法來化解不良資產

這是我國在借鑒國外處理不良信貸資產的有效經驗的基礎上，已由理論探討轉入了實證性操作階段的一種化解方法。它的實質是，通過成立由有關方面的人員組成的，擁有一定行政權力的中介機構——金融資產管理公司清理商業銀行中存有的不良資產，從而達到降低清理成本，盤活資產，盡量減少損失的目的。我國成立信達、華融、長城和東方等四家資產管理公司，分別處置建行、工行、中行和農行剝離出來的不良資產。

不良資產證券化的運作規程基本如下：

1、原始權益人確定資產證券化目標，組成資產池，并對不良貸款進行加工，包括資產細分，法律文件的補齊等手續。

2、原始權益人將資產池中資產轉移給金融資產管理公司。

3、信用提高，除進行內部信用提高外，信用提高部門通過提供擔保等方式提高將發行的證券信用等級。

4、信用評級，由專門評級機構根據資產風險的評估結果，給出證券的信用級別，并隨時作出監督報告對外公告，從而提高交易的信用透明度，有利于培養投資者的信心，吸引投資者。

5、安排證券銷售

將不良資產用資產證券化的方法進行化解，可以將銀行中的不良資產剝離出來，使其形成“好銀行/壞銀行”格局，原有銀行可以輕裝上陣。

五、強化催收手段化解不良貸款

指商業銀行運用行政手段切實加強不良貸款的清收管理，同時加大依法收貸的力度。避免企業對銀行經營活動的進一步牽制。防止增量資金惡化和風險損失的增加，重在化解銀企之間的債權債務。（1）加強對不良貸款清收的組織領導，成立不良貸款清理工作領導小組，實行各級領導掛鉤清收風險貸款大戶制度。（2）良貸款的指標、責任、時間、對象層層落實，逐筆逐項分析原因，采取不同清收本息措施。（3）加強與法院的聯系，如果貸款有擔保抵押，銀行可根據合同或依法占有、處置擔保資產，如果企業破產又無抵擔保的，銀行可按法院的判決依法從企業資產處置所獲收入中收回部分本息，注重訴訟時效的管理等，加大催收的執行力度。

六、動用信貸杠桿化解不良貸款

1、積極支持促成企業經濟聯會，兼并重組。抓住當前企業改制改組的有利時機，積極爭取地方政府的支持，把支持效益好的新上項目與老項目的收貸，特別是呆滯，呆帳貸款催收掛鉤，促進不良貸款的轉化。

2、在化解存量不良貸款資產風險的實際工作中，各商業銀行都摸索出不少切實可行的經驗，應加大各項間的相互交流，相互學習，相互借鑒，這樣才有利于我國巨額不良信貸資產的風險化解。（作者單位：重慶銀行）

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