單親媽媽的理財規劃（一）

理財規劃的功能性在很多實際的案例中能夠很生動地體現出來。

蘭英是一名單身母親，今年45歲，經營一家服裝店，丈夫在兩年前過世。當時領到肇事者賠償金與工傷保險金加上原來家里的一些老底共80萬元，最近兩年買一些銀行理財產品，每年的利息收入約3萬多。

蘭英找理財師的初衷是想看一看有什么“風險小但收益高”的產品，同時也想了解一下房價還會不會漲，是否應該把手上的這些錢貼進去，把住房品質提升一下。

在了解她的家庭財務狀況的時候，她抱怨現在的競爭很激烈，很多年輕人都在網上買衣服，對生意有一定的影響，小服裝店去年的收入有所下降。去年一年她的純收人大概在15萬左右。

唯一的女兒已經15歲，馬上就要中考?！懊磕暄a習班和興趣班的費用至少1萬元；每月的日常開銷5千元，每年旅游休閑支出5千元，美容加醫療保健每年1.2萬元。一年下來，倒也能剩下6～7萬元，所以考慮換個大一點的房子”。

考慮到蘭英的經營收入是家里唯一的收入來源，理財師便問她有沒有買過什么保險，蘭英的第一反應是：“我有交社?！崩碡攷熖嵝训溃骸皼]有商業保險？如果萬一你的收入中斷，你們家孩子怎么辦？房貸怎么辦？”“呸呸呸，我老公已經這樣了，我們的運氣不會這么差吧……”

在詳細地了解了蘭英目前的生活狀況和財務信息后，理財師建議她關注以下幾個方面的問題：

一、收入的依賴性和持續性問題。不僅是人身風險，在當今小生意難做的情況下，如何實現收入的持續性都是應該認真考慮的；

二、換房所需要的還貸現金流將持續多年，對家庭財務的影響；

三、未來如何養老。根據對其社保養老金的模擬計算，假設蘭英在60歲退休，基本養老金約為3萬元一年，這和蘭英對未來生活品質的要求相差甚遠；

四、如果不希望給女兒未來的生活增添太多負擔的話，家庭的生活開支是否應該得到嚴格的控制。

保障，保障，還是保障

根據我們對蘭英家庭未來的家庭現金流的模擬，在現有的生活品質的基礎上，假設以后每年生活支出增長率為4%；女兒進入大學后，每年開支3萬元，大學畢業兩年后結婚的話，準備20萬元的嫁妝；女兒出嫁后家庭生活支出下降30%，在不換房的情況下，現金流模擬至90歲，蘭英所需要的投資回報率為5.05%。另一個前提條件是在未來10年中，每年需從經營活動中拿15萬元回家。

考慮到蘭英自身的人身風險對家庭、尤其是女兒的影響，理財師建議其投保重疾類保險產品：

此項保障規劃的預算為未來20年每年12776元，最后10年為每年2734元。這項支出使得蘭英家庭所需要的投資回報率上升了約0.77%，達到5.82%。由此可以看出，可以把不可控的人身風險轉嫁成投資風險，而現在5.82%的投資回報率，只要投資方式得當，這個風險還是相當可控的。

一個家庭財務保障規劃真正應該考慮的是會對未來的家庭財務狀況造成重創的風險，哪怕這些風險發生的概率比較低。普通家庭在購買保險時往往會覺得報銷型的醫療保險比較“靠譜”，因為生病的概率比較高。

但普通生病所產生的醫療費用往往是一個家庭能夠承受的，而一些重大疾病產生的醫療費用，以及因此而喪失收入的后果是很多家庭所承受不起的。

理財主題：開源節流

開源節流是蘭英未來10年的理財主題。在開源方面，蘭英和理財師幾乎同時想到了開設網店。節流方面，理財師和蘭英約法三章，蘭英將開始記賬。很多家庭往往是記流水賬，沒有花錢的目標。

在理財師的幫助下，蘭英制定了未來一年的支出預算：家庭固定支出每月5千元，當年旅游休閑支出5千元，美容、醫療保健支出1.2萬元，女兒的補習支出1萬元（此為剛性支出）。每月對當月的收支逐項進行對比，如有超支，及時彌補。

在分析和評估未來現金流的過程中，蘭英主動提出，由于未來收入的不確定性，先暫時不考慮換房的問題，通過未來節流的效果，及網店的經營情況來決定是否需要裝修。

從本案例中可以看到，蘭英家庭未來10年的收入是整個理財規劃的關鍵，也是其保持一定生活品質的基礎，由此引申出家庭財務保障的需求，使其成為整個理財規劃的關鍵之一。

同時，通過未來各項收支現金流的模擬，幫助蘭英了解換房貸款可能帶來的影響，幫助她理性地做出財務決定；在如何“開源節流”的問題上，理財師和蘭英一起去拓展思路，幫助蘭英確定接下來做什么，怎么做；尤其是對未來的預算，幫助蘭英調整了慣有的理財方式和習慣。

最后，在上述基礎上，理財師建議，以目前年支出的50%，也即5萬元的標準建立家庭現金儲備，投資于7天的保本理財產品，以防家庭出現突發事件；其余的資金以預期報酬率6.5%為投資目標進行資產配置。為什么是6.5%而不是前面提到的5.82%？資產配置的過程和內容是什么？下期專欄會進行詳細的介紹。