熙熙攘攘，我為“牌”忙

羅梅芳

雖然在獲取公募基金牌照過程中貽誤了“先機”，但并不影響多數第三方理財機構“奪牌”的決心，他們已經在路上，為牌照忙碌著。

一位不愿透露姓名的第三方理財機構負責人向記者透露，其所在機構已經在低調準備“奪牌”之中。但“這個話題比較敏感，我們還是不出來說了”。其實，像這樣正在為爭取公募基金代銷牌照而默默奮斗的理財機構不只是一兩家，而是一批。因為有牌和無牌，已經成為其事業發展的分水嶺。

無牌多艱辛

第三方理財機構對公募基金代銷牌照孜孜以求，很大一部分動力來源于上游的產品供應方。無牌就難免碰壁，很難拿到優質而豐富的理財產品種類。“產品的供應商都希望和有牌照的第三方理財機構打交道。”陳維忠介紹，這對于那些有一定實力的第三方理財機構而言，無異于吃了個“啞巴虧”。

不僅如此，在下游的客戶端，無牌也令理財機構頗為尷尬。在客戶看來，公募基金代銷牌照，不僅僅是產品的代銷牌照，更是誠信的牌照。“由于沒有牌照，不少客戶很難完全信任公司。而要深入了解公司，必須通過一些成功的案例、具體實在的理財收益去考量，這將是一個漫長而復雜的過程。”

陳維忠表示，這樣一來，前期花在客戶身上的時間成本和機會成本會高很多。而借助一張牌照，獲取信任的過程就會大大縮短。而且在后續的理財服務過程中，客戶黏度也將明顯提高。

對于那些在基金領域內較有優勢的第三方理財機構而言，一紙牌照的差別，就讓他們在這塊業務上“英雄無用武之地”。“由于沒有基金銷售資格，恒久財富在基金領域的所有優勢都發揮不出來，在轉化盈利點上也會大打折扣。”謝亞凡表示，雖然目前公司擁有專業的基金研究團隊和基金研究體系，但現在還無法為客戶提供該領域的服務。

趙鑫表示，目前第三方理財機構依然以信托、私募等業務為主，且“由于基金市場不景氣等客觀因素存在，客戶大多不太關注基金投資，所以有無公募基金代銷牌照暫時不會對主要業務產生太大影響。”他同時表示，這只是暫時現象，隨著市場因素的變化，公募基金代銷牌照早晚會發揮它的“威力”。

準備好攻堅戰

由于監管層對于牌照的審核頗為嚴格，對牌照頒發的數目也有所限制，因此要在眾多的同行中獲得監管層的“橄欖枝”，要下的功夫還不少。

“我們一直在考慮什么時候、用什么樣的方法去爭取獲得這張牌照。”陳維忠介紹，目前主要是按照監管層面的要求去做相應的準備工作，同時也找到國內有實力的專業顧問公司來合作。但由于現在尚無外資第三方理財機構去申請公募基金牌照，所以最終結果如何還有很多不確定因素。

這只是流程上的準備。陳維忠認為，在申請牌照的過程中，最重要的是入鄉隨俗，做好自己的專業，向社會以及客戶傳達出正規、成熟的形象。“我們力求通過一些成功的案例和理財故事來證明自己。”比如幫助濰坊銀行建立理財中心，從理財業務的策劃，到理財團隊的培訓，再到IT平臺的提供，使得高傅財富與這家銀行建立了較好的合作。

“我們利用在基金領域的經驗和專業優勢，為多家銀行提供基金代銷業務咨詢和基金培訓服務。同時，我們還注重對基金市場的深入研究和具體分析，把握優秀的基金管理人和基金產品創新所帶來的投資機會，為客戶提供‘量身定制式的特色基金顧問服務。”謝亞凡介紹，恒久財富已經在做專業技術上的準備，“只欠東風”。

當然，也有業界人士認為，花大力氣在爭取公募基金代銷牌照上，此刻還不是最佳時機。主要原因是目前市場環境不景氣，基金市場持續低迷，使得客戶對這方面的需求并不旺盛。

認同這一觀點的趙鑫補充說：“更為重要的，公募基金渠道競爭激烈，第三方理財機構無論從哪方面講都不具備競爭優勢，相反會在相當一段時間里背上沉重的成本包袱，倒不如把投入放在客戶服務等方面更具性價比。”