中小企業融資難問題的原因與對策分析

【摘要】隨著政府對通貨膨脹的不斷調控，央行果斷地采取了嚴厲的貨幣緊縮政策，銀行信貸逐漸收緊，帶來的連鎖反應是眾多中小企業資金鏈更加繃緊，中小企業融資難的問題再一次成為了人們關注的焦點。本文對中小企業融資難的現狀及原因做了簡要闡述，并根據我國國情提出了相應的對策。

【關鍵詞】中小企業；融資難；銀行信貸；金融風險

一、中小企業融資現狀

中小企業在我國經濟發展中有著舉足輕重的地位，它們發展極為迅速，市場占有份額大，在吸納就業、繁榮市場、深化社會生產、推動經濟發展等方面發揮著積極作用，是國民經濟的重要組成部分。然而，隨著通貨膨脹愈演愈烈，貨幣當局的宏觀調控不可避免，緊縮的貨幣政策之下銀行信貸也在逐漸收緊。眾多民營企業，尤其是中小企業又再度感受到了嚴峻的融資形勢，部分中小企業已經出現生產停滯、運轉緩慢、經營困難等現象，個別資金缺乏嚴重的小企業甚至要面臨著倒閉。盡管中小企業發展舉步維艱是眾多因素相互作用造成的結果，例如原材料價格上漲、勞動力成本提高、政策環境不完善、行業結構轉型等，但中小企業融資難問題是其中非常重要的原因之一。

總的來看，中小企業貸款難一直是世界性難題，并非單單發生在我國。造成中小企業融資難這種現象，主要有以下幾點原因：第一，中小企業自身技術創新不夠活躍，管理水平不高，信用意識弱，導致其發展經營穩定性和資產可靠性較差，可抵押財產少，與銀行放貸的標準相比有一定差距，這使得融資成本較高，難以獲得金融機構的資金支持；第二，金融機構方面對授信企業有成本效益分析，中小企業規模小貸款少，對其貸款消耗的人力物力卻相對較多，從而所獲得收益與消耗不成比例，導致金融機構缺乏信貸的積極性，影響了其對中小企業服務產品的開拓，制度安排也與中小企業的融資需求不相匹配；第三，國家在制度安排方面不夠健全，對中小企業的融資方式單一，融資渠道狹窄，并且中小企業服務體系建設落后，信用擔保機構商業運作化程度低，不能為中小企業提供完善的經營融資環境。

綜上所述，中小企業融資難的現狀的造成既有自身發展問題，又有環境體制不健全、服務不到位的原因。因此，解決中小企業融資，必須多管齊下、加強引導、提升服務、綜合推進。

二、中小企業融資問題對策分析

（一）健全完善金融體系

隨著中小企業的發展，其在行業標準、法律保護、金融支持等方面的要求進一步提升，應加快面向中小企業的金融體系建設，深化改革，提高對中小企業的金融服務質量。目前銀行仍是我國中小企業的主要融資渠道，應提升銀行對中小企業貸款融資的重視度，支持國有商業銀行在政策服務上向中小企業傾斜，幫助中小企業獲得融資。

首先，國有商業銀行應端正對中小企業的態度，對中小企業合理的資金需求一視同仁，走出以企業規模作為貸款依據的誤區，要切實做到以效益作為主要的考核依據，依法按照國家產業政策確定對中小企業的貸款方向。

其次，銀行應對中小企業從創辦經營到回收貸款進行全程跟蹤，提供全方位的金融服務，包括投資分析、融資擔保、財務管理、資金運作等方面。有了商業銀行的保駕護航，中小企業的核心競爭力必然會得到極大的提高，信用度的提升，不僅保證了貸款的回收，而且還降低了信貸的風險。

再次，商業銀行應以更加積極的姿態去參與中小企業改制與重組。中小企業改制與重組是盤活沉淀在中小企業中的銀行債權的重要途徑，通過資產換置及變現，部分銀行貸款得以回收，銀行應運用金融工具促進中小企業結構調整的步伐，為其增長方式的轉變助力。

（二）促進中小銀行的發展

中小企業融資難問題是困擾民營企業發展的老大難，這并非是一朝一夕的問題。改革開放以來，中小企業進駐各類行業，尤其是在勞動密集型、生活服務型等競爭性行業發展迅速，國家也對中小企業實行鼓勵政策，放低其行業準入門檻，積極鼓勵企業投資生產。俗話說，有借有還，資本市場也是一樣，有投資就有融資，但遺憾的是與投資相匹配的中小銀行融資體系并沒有發展起來。目前，我國對銀行業實行嚴格的市場準入制度，大量民間資本無法開辦金融企業，金融業仍由國有銀行壟斷，而大銀行對于中小企業的信貸受到成本的限制，使得中小企業始終難以擺脫融資難的問題。

發達國家中小銀行的發展狀況與我國有很大的不同，在發達國家市場經濟發展的過程中，中小企業與中小銀行是同步發展、互相促進的。中小銀行由于規模小，和中小企業需求能對應起來，從而中小企業所需要的結算融資等服務由中小銀行承擔，它們很容易就能匹配起來并共同成長、相互促進、合作共贏。誠然，金融業對社會對經濟的影響較其他行業更為直接、迅速、猛烈，中小銀行由于自身條件限制對風險的承受能力不強，一旦出現問題，會導致存款人利益受損甚至血本無歸，不僅給經濟帶來負面影響，對社會安定的動搖不可小覷。各國對此情況也采取了不同的防范措施，例如發展擔保體系、存款保險等制度，加強對中小銀行的監管，但絕不是將中小銀行拒絕與市場經濟的門外。

我國中小企業和中小銀行發展的不同步，使得中小企業的資金融通總是面臨困境。在政府管制的情況下，尤其在中國長期采取嚴格的金融抑制政策狀況下，如匯率管制、利率管制、資金流動管制等措施都導致了黑市的膨脹。民間借貸的風險猶如脫韁的野馬一樣難以控制，監管起來要比中小銀行監管更加吃力。因此，完善中小銀行機制是目前國家金融改革的明智選擇，應在城市商業銀行、城鄉信用合作社等區域性銀行基礎上設立有針對性的中小銀行，為中小企業的融資提供支持。

（三）積極推進信用體系建設

除去上文提到的兩點問題，中小企業自身信用缺失也是其融資困難的關鍵原因之一。因此，我國應當完善中小企業信息采集，加快中小企業信用體系建設，從而進一步改善中小企業的發展環境，促進中小企業的發展。

1.加強中小企業的誠信建設。鼓勵并培養中小企業誠信文化的發展，對“信用文明企業”等評優活動進行推廣，發揮典型示范作用，在社會上形成誠信的良好風氣，從而提高中小企業的資產可靠性和信用等級，依靠誠實信用贏得銀行和財政資金的信任和支持。

2.完善中小企業信息采集制度。健全中小企業信用信息的征集體系，使其信用信息得到準確全面的評估，對企業變動情況及時掌握并更新，促進中小企業信用信息查詢和服務的社會化，奠定信用體系建設的工作基礎。

3.促進擔保公司的發展。擔保公司一個很重要的職能是豐富抵押品、質押品的內容，使中小企業更容易的獲得融資。首先，應推進為中小企業提供融資的擔保機構的體系建設，鼓勵引導社會中介組織特別是信用擔保行業的發展，為中小企業的發展營造良好的社會環；其次，加快機構建設的同時，應鼓勵其更新經營管理理念，改革機制體制，創新金融產品，推廣小額信貸、聯保貸款、資產擔保等多種模式，全方面提高對中小企業的金融服務水平。

（四）拓寬融資渠道

中小企業不應把銀行信貸作為唯一的融資渠道，可以根據自身特點有選擇的采取更多的融資方式。

1.上市融資。股市中的中小企業板塊為中小企業融資提供了新的平臺，不少創新能力強、科技含量高的中小企業通過上市取得了更大的發展空間，上市對中小企業發展方向的引導作用也日益顯現。企業上市不僅能夠使企業獲得融資，而且資本市場的嚴格監管可以幫助企業更加規范的運作，從而提高新興企業的經營水平。政府需采取切實措施對重點中小企業進行指導，推進中小企業制度創新，提高中小企業的整體效益和質量，支持更多的中小企業進入資本市場發展壯大。

2.集合票據。集合票據市場對中小企業融資渠道也是一個很大的補充。2009年中國銀行進市場交易商協會對中小企業發型票據行為進行了規范，開啟了企業進行票據融資的路徑。集合票據集資規模較大，相較于銀行融資中益處頗多。第一，集合票據融資在集資的同時也對企業進行了一定的宣傳，提升了企業的品牌知名度；第二，集合票據是在資本市場上融資，相對于信貸市場資金較寬裕；最后，集合票據是鎖定一個長期利率，從長期來看，企業的融資成本也相對較小。

參考文獻

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作者簡介：尚柢（1990—），女，河南商丘人，現就讀于河南大學經濟學院。