建立專門為科技型中小企業服務的銀行

在我國以科學發展為主題，以轉變經濟發展方式為主線的宏觀背景下，科技型中小企業作為知識和技術創新的重要力量，在促進科技成果轉化、優化產業結構、緩解就業壓力以及提高整體經濟運行效率等方面正發揮越來越重要的作用。然而，正如眾多其它類型的中小企業一樣，科技型中小企業同樣存在著融資難的問題。在大量前期研究中，學者們往往只從政策制定、銀行信貸或資本市場等單一角度進行分析，沒有將融資難問題納入一個更宏觀的金融支持角度進行考察，與此同時，針對科技型中小企業金融支持的特殊性研究也十分匱乏，本文將針對這些問題展開論述。

科技型中小企業金融支持嚴重不足的主要原因

筆者認為，融資渠道不暢與融資方式單一，是當前科技型中小企業在獲取金融支持中存在的兩大主要問題，而其原因主要有以下幾點：

我國資本市場結構不合理，機制不健全。從理論上來說，資本市場是企業融資最直接最有效的途徑。然而，在我國當前的審批制度下，中小板與創業板市場雖然名為“中小板”、“創業板”，卻始終沒有對科技型中小企業打開大門。而當前大力發展的“新三板”市場雖然放寬了企業準入條件，然而由于其機制設置、交易規則與制度配套上的嚴重滯后，使得許多科技企業雖然上市卻依舊無法獲得相應的資金支持。同時，我國在企業債券市場的短板也是制約科技型中小企業融資的重要瓶頸。

銀行經營理念與方式嚴重滯后。雖然部分學者認為，科技型中小企業的自身特點與缺陷是造成商業銀行信貸無法配套的主要原因，然而筆者認為，科技型中小企業的上述特點在世界范圍內都是客觀存在的事實，并不能作為銀行金融支持嚴重不匹配的根本原因。其根源在于，我國銀行（不論是政策性銀行還是商業銀行）在經營理念和經營思路上的固化和保守。具體來說，僅僅從擔保和抵押角度所進行的信貸支持已嚴重滯后于新形勢下經濟發展所需的金融服務水平。

風險資本投資缺乏引導和規范。當前，我國以私募股權投資基金為代表的社會資本在支持中小企業發展的過程中扮演著十分重要的角色，同時風險投資與天使投資在我國的不斷壯大也為科技型中小企業的成長帶來了希望。然而，同發達國家相比，我國的風險資本存在嚴重的短視性與投機性。由于缺乏正確的引導和規范、科學的管理，這類資本還無法同中小企業的發展進行有效的結合。而退出渠道單一，也成為了制約風險資本自身發展的主要原因。

提升科技型中小企業金融支持水平的建議

針對上述問題，筆者認為應該從以下幾個方面入手，改善當前我國科技型中小企業金融支持水平較低的現狀。

首先，大力推進多層次資本市場的建立和交易制度的完善。多層次資本市場的建立是眾多學者所廣泛關注的問題，然而筆者認為，相較建立而言，完善才是提升金融支持水平的關鍵環節。在當前大力推進“新三板”擴容和企業債市場的同時，更應注重市場機制設置和規則制定在資本市場有效運行中的重要作用，努力完善交易制度，明確專版規則，建立健全優惠政策，使得科技型中小企業可以根據自身特點切實有效地在相應的資本市場中獲得金融支持。

其次，建立專門為科技型中小企業服務的科技銀行，鼓勵金融創新。與傳統銀行不同，商業銀行的科技支行可以設在高科技產業集群區域，為科技型企業貸款建立專門業務流程，從企業技術、產品、營銷模式和競爭對手等多因素進行評估，對科技型中小企業貸款項目進行單獨授權、單獨核算、單獨考核和單獨管理。此外，科技銀行還可以為企業提供包括知識產權質押在內的創新融資產品，以提升金融服務水平。

再次，構建多類型資本結合的合作投資模式。不同類型的資本，在投資方式、資金來源回報要求與風險控制上各有特點。針對高科技中小企業，我們可以構建一個由政府引導的基金，科技銀行信貸與風險投資基金共同合作的金融服務模式，利用上述各方在項目評估、資源服務與資金支持方面的優勢，在保證各方利益的同時，更好地為科技型中小企業服務。