制裁大刀砍向“避稅天堂”

提起開曼、英屬維爾京等島群，愛好旅游者會立即將其與銀色的沙灘、蔚藍的大海、林立的椰樹聯系在一起，然而經濟研究者會用另一個詞概括它們——離岸金融中心和避稅天堂。

細數全球知名企業，不難發現包括谷歌在內的眾多企業的注冊地，都在這些看來不起眼的國家和地區，谷歌等公司也被統稱為“離岸公司”。

2013年伊始，高博金律師事務所連續在開曼群島和英屬維爾京群島開辦了辦事處，并聘請了當地的律師。因為他們發現，他們代理的中國公司在被美國證券交易委員會（SEC）調查的過程中。常常需要到開曼或者維爾京去展開調查。事實上，要理清這些在“避稅天堂”注冊的公司的賬本堪稱海量工作。僅開曼群島的阿格蘭屋就注冊了1.8萬家公司。而美國本土避稅天堂特拉華州，人口僅91萬多，卻擁有94萬多家注冊公司……

在剛剛結束的二十國集團（G20）財長和央行行長峰會上，眾多財長承諾將一致行動，打擊跨國公司們的“逃稅”行動。并初步制定出相應的措施。看來。這次“離岸金融中心”在劫難逃了。

傳統“離岸金融中心”

在世界的一些地區或國家，如英屬維爾京群島、開曼群島、紐埃島、巴哈馬群島、塞舌爾群島、巴拿馬共和國、毛里求斯共和國和百慕大等，允許國際人士在其領土上成立一種國際業務公司。當地政府對這類公司沒有任何稅收，只收取少量的年度管理費。同時，所有的國際大銀行都承認這類公司，為其設立銀行賬號及財務運作提供方便。

據調查，全球和開曼群島類似的“避稅天堂”還有五六十個，它們已成為全球至少200萬家公司和數千家金融機構的注冊地，據此估算，避稅總額可高達20萬億美元之多。

驚天利潤

全世界最富生產力的地方來自百慕大。這個歷史悠久的英國自治海外領地，目前是世界上最著名的離岸金融中心之一。全球有許多國際公司的海外利潤都隱藏在此。

以美國為例，在2008年這個有完整數據可查的最后一年，美國公司的總體稅前利潤約為1.36萬億美元，其中海外利潤就占了9380億美元。換句話說，美國公司賺取的利潤，大部分都在美國本土之外。

2008年，美國公司賺取的43%的海外利潤都來自百幕大、愛爾蘭、盧森堡、荷蘭和瑞士5個小型經濟體，然而美國公司在這5個看似重要的海外市場中的雇傭勞動力卻只占4%，投資只占7%。在這些小國，平均每個雇員所賺取的利潤是其他擁有更多消費者的大市場雇員的140倍，每1美元的投資所賺取的利潤也是其他市場的60倍。

跨國公司利用避稅天堂的優惠政策，建立了很多離岸附屬公司或空殼公司。這導致了百慕大、英屬維爾京群島等地的外國直接投資總和在2010年甚至超過了德國或日本。直到今天，通用電氣、蘋果、谷歌、微軟等公司還被質疑正使用復雜的稅收籌劃，將利潤轉移到避稅天堂，以降低他們的美國稅項負債，保持競爭力。

改革在即

在剛剛結束的二十國集團（G20）財長和央行行長峰會上，參會的財長們承諾將一致行動，打擊跨國公司們的“逃稅”行動，并初步制定出相應的措施。在改革聲漸起的勢頭之下，英屬開曼群島已展開大刀闊斧的改革。

2013年1月，開曼群島金融管理局，向該島投資、保險、金融、銀行、律所、會計、公司等15個行業協會發出一封公開信，信中提到了擬行改革的宗旨和主要內容。此次改革旨在通過完善公司治理、建立公開數據庫等舉措來提高金融信息透明度，強化公司監管。從而使得開曼群島與多數在岸司法管轄地區存在的公司治理機制保持一致。

這份提案中最大的亮點是，開曼群島金融管理局將計劃創建一個在開曼群島注冊的基金及其董事的公開數據庫。這一舉措將打破開曼群島實行了數十年的保密原則，使數千家在加勒比海這些島上注冊的企業和對沖基金受到更大程度的監督，這將是開曼群島接受金融投資者和政界人士國際審查邁出的重要一步。

中國企業暗度陳倉

從“新浪架構”開始。英屬維爾京群島、開曼群島這些遙遠的島嶼逐漸成了中國企業的熱門注冊地，百度、盛大等大公司無一例外，都采用了離岸注冊的方式投奔到“避稅天堂”的懷抱。

1992年10月，在百慕大注冊成立的華晨中國汽車控股有限公司在美國紐約證券交易所上市。這是我國第一家實施股權重組后公開發行并在境外間接上市的境內企業。

截止到目前，我國很多知名國有企業和民營企業都注冊了離岸公司，實現了海外上市和資本運作的目的。包括眾多的國有企業（比如中國銀行、中國電力、中國移動、中國聯通、中石油、中海油等等）以及幾乎所有的國際風險投資與私募并購基金（1DG、軟銀、賽富亞洲、紅杉資本）和眾多民營企業（如新浪、網易、搜狐、盛大、百度以及最近的碧桂園、SOHO、阿里巴巴、巨人集團等著名民營企業）幾乎無一不是通過在離岸法域設立離岸控股公司的方式而實現其巨大的成功和跨越的。

當然，和其他國家部分企業的意圖不同的是，中國企業在“避稅天堂”注冊的主要目的并非避稅。而是為了境外上市。眾多中國企業赴美上市靠的就是在這些離岸金融中心注冊。

（編輯 馬園園）