全球富豪如何避稅

2012年底，谷歌“避稅門”爆發(fā)。鑒于谷歌2011年在全球范圍內(nèi)避開了約20億美元所得稅，法、英等四國政府正對其展開調(diào)查。不過谷歌董事長施密特對此卻頗為自豪。“我們已經(jīng)繳了很多稅款，現(xiàn)在只不過是通過一些合法手段來減少一點公司成本，何況這些手段都是政府允許的。我為公司的這種做法感到很驕傲。”

事實上，合理避稅早已被富豪們廣泛適應(yīng)，畢竟進(jìn)了口袋的錢，再掏出去一部分，換誰也不樂意。而且在西方，人們稱個人所得稅為“羅賓漢稅種”——個稅就像俠盜羅賓漢一樣“劫富濟(jì)貧”。因此。對于富豪而言。避稅沖動尤為強(qiáng)烈。

避稅關(guān)鍵在“避”字，它不同于“偷”或“漏”，有一定的合理性和合法性。合理避稅，并不被認(rèn)為是什么大的過錯。法律上也無從追究。但“避”也是一個微妙的字，如果沒有把握好度，和“偷”、“逃”、“漏”扯上關(guān)系，勢必引來牢獄之災(zāi)。

于是，避稅就成了一場潛伏戰(zhàn)。縱觀全球，為了和偷稅、漏稅劃清界限。埋頭苦尋稅法的漏洞幾乎成了避稅的不二法門，但由于世界各國實施的稅法不盡相同，各種避稅技巧也層出不窮。

移民

移民已經(jīng)成為各地富豪的首選避稅方式，以新加坡為代表的低稅率國家正成為近年來富豪移民的熱門選擇。在中國。《中國國際移民報告（2012）No.1》藍(lán)皮書顯示，個人資產(chǎn)超過1億元人民幣的超高凈值企業(yè)主中，有27%已移民，47%正在考慮移民，個人資產(chǎn)超過1000萬人民幣的高凈值人群中，近60%的人士已完成投資移民或有關(guān)考慮。

案例：Facebook聯(lián)合創(chuàng)始人之一的愛德華多·薩唯林于2012年5月宣布放棄美國籍，長期居留在新加坡，原因很簡單——避稅。新加坡個人所得稅的最高稅率為20%，而美國的聯(lián)邦稅率則高達(dá)35%。

他在臉譜網(wǎng)上市之際所持有股票市值高達(dá)38.4億美元。假使薩唯林是美國公民，至少需要繳納6億美元的稅金，而在他退籍后只需向美國政府補(bǔ)交1.5億美元稅金，放棄美國籍讓他立刻省掉稅金4.5億美元，

超級羅斯賬戶

這是一個灰色地帶，在美國，國稅局和聯(lián)邦法院在這方面都沒有明確的規(guī)定或指導(dǎo)意見。由于羅斯個人退休賬戶上的所有收益都是免稅的，因此許多人把增值潛力最高的投資放到羅斯個人退休賬戶之中。

案例：社交化點評網(wǎng)站Yelp董事長馬克斯·列夫金在2010年時售出了其羅斯個人退休賬戶上的310萬股Yelp公司股票，得到1010萬美元，但他并不需要為這筆收益上繳一分錢的所得稅。因為羅斯個人退休賬戶上的所有收益都是免稅的。此外，相關(guān)文件顯示，列夫金現(xiàn)在依然通過其羅斯個人退休賬戶持有390萬股Yelp公司股票（現(xiàn)在的交易價格在22美元附近），即他的免稅儲蓄至少價值8580萬美元。如果列夫金在退休以后不動用這筆資金，他可以將其留給自己的后代。

期權(quán)游戲

對于那些在公司上市前獲得廉價股票購買權(quán)的人來說。這一條款顯得相當(dāng)珍貴。法律規(guī)定。在公司高管或董事行使非法定股票期權(quán)時，其價差（購買股票的價格和股票在行權(quán)日的市場價值之間的差異）被視為報酬和工資收入，征收聯(lián)邦最高稅率35%。股票在行權(quán)日之后出現(xiàn)的升值視為長期資本利得（其適用稅率僅為15%），前提條件是高管在將股票出售前至少持有一年。因此，盡可能早地行使股票期權(quán)可以避免繳納一大筆稅款。

案例：在2011年進(jìn)行首次公開募股發(fā)行時，Zynga公司出示的文件顯示，創(chuàng)始人兼CEO馬克·平卡斯持有1.12億股股票，其中260萬股屬于未生效的期權(quán)（顯然，他可以以每股93美分的價格行權(quán)）。鑒于Zynga公司現(xiàn)在的交易價格為每股13美元，平卡斯很有可能不用為其由此獲得的教百萬美元收入按照35%的稅率納稅了。

贈與人保留年金信托

如果你試圖轉(zhuǎn)移你預(yù)計很有可能將突然增值的資產(chǎn)，那么贈與人保留年金信托就是一個再好不過的工具了。你可以把股票放入不可撤銷的信托賬戶之中，并保留在一定時期內(nèi)每年從信托賬戶中獲得一筆年金的權(quán)利。

案例：Facobook公司向證券交易委員會提交的上市申請文件顯示，莫斯科維茨、扎克伯格和Facobook公司首席運(yùn)營官謝雪莉·桑德伯格分別向各自的贈與人保留年金信托中放入了1440萬股、360萬股和19077股股票。經(jīng)過計算，他們?nèi)朔謩e可以通過贈與人保留年金信托轉(zhuǎn)移價值1.48億美元、3700萬美元和100萬美元的免稅財富。

購買巨額保險

中國人習(xí)慣留遺產(chǎn)給子女，但是按照國際慣例，遺產(chǎn)稅一般在40%以上。因此，可以通過購買保險的方式，對遺產(chǎn)進(jìn)行規(guī)劃，采用合理的方式避稅。通常，子女作為保險金受益人，無須繳納個人所得稅。選擇適當(dāng)?shù)谋ｋU品種，有意識地用巨額資金購買投資型保險，以子女為保險受益人，身后就能留下一大筆不用繳稅的遺產(chǎn)。

案例：張國榮在離世前積累了3億港元的資產(chǎn)，如按照香港的稅法，其遺產(chǎn)受益人應(yīng)為此上繳4000萬港元以上的遺產(chǎn)稅，但張國榮早在生前就認(rèn)購了4張保單，其中1張保單的最高賠償額約高達(dá)780萬港元。張國榮去世后，其繼承人可獲得總值約在3000-4200萬港元之間的人壽賠償，數(shù)額剛好可以抵繳其遺產(chǎn)稅，從而避免了拍賣其遺產(chǎn)來繳稅。

慈善捐款

用捐款規(guī)避遺產(chǎn)稅在美國很常見，政府通過稅收制度“引導(dǎo)”慈善的方式，按照美國的法律，如果富豪要把遺產(chǎn)給子女，聯(lián)邦政府會從中抽掉過半的遺產(chǎn)稅，于是許多美國富豪都以慈善捐款的手段規(guī)避遺產(chǎn)稅。同時。中國臺灣、香港、澳門的稅收制度也支持慈善避稅。

案例：蓋茨基金在2003年以268億美元的資本獲得了高達(dá)39億美元的投資回報，而蓋茨基金會每年只要將總資產(chǎn)的5%用于捐贈，就可以避免支付更多稅收。

現(xiàn)金充裕剝離

“現(xiàn)金充裕剝離”很少在并購領(lǐng)域提及，一般都是一家公司擁有另外一家公司的股份。“剝離”本質(zhì)上是為特定股東提供機(jī)會置換一項“剝離”實體擁有的現(xiàn)金和其他資產(chǎn)。

案例：2012年初，雅虎預(yù)備將所持阿里巴巴40%股份降低三分之二至15%，并將獲得120億美元現(xiàn)金和資產(chǎn)，雅虎也將使用類似交易減持其持有的35%雅虎日本股份。一旦該交易達(dá)成，雅虎將節(jié)省40億美元的稅費(fèi)。

轉(zhuǎn)移利潤

在低稅率國家設(shè)置子公司。可以巧妙轉(zhuǎn)移利潤。美國《紐約時報》稱。在100家于美國上市的大型企業(yè)中，有83家企業(yè)將其上市的市場作為旗下附屬公司的避稅天堂。

案例：通過將利潤轉(zhuǎn)移到低稅率的美國加州和海外國家的子公司，蘋果公司的應(yīng)納稅率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于大多數(shù)同等規(guī)模的企業(yè)。《紐約時報》援引一項研究數(shù)據(jù)稱，蘋果2011年在美國僅聯(lián)邦稅一項就成功避稅24億美元。

“高新”牌照

企業(yè)通過領(lǐng)取政府頒發(fā)的高新技術(shù)企業(yè)資格認(rèn)定，可以獲得包括稅收、政策扶持、人才引進(jìn)等諸多方面的優(yōu)惠。其中最具吸引力的就是稅收優(yōu)惠和專項資金支持。據(jù)悉，目前高新技術(shù)企業(yè)的企業(yè)所得稅率僅為15%。而一般企業(yè)的企業(yè)所得稅率高達(dá)25%。

案例：雷鳴科化2011年上半年業(yè)績較2010年上半年減少21%，公司解釋說是由于高新技術(shù)企業(yè)資質(zhì)正在認(rèn)定，故無法享受免稅待遇，造成了上市公司凈利潤大幅下滑。這就表明，雷鳴科化的較高利潤對稅收優(yōu)惠有著直接依賴。