BOT特許權項目會計核算實例解析——以污水處理廠為例

上海陽晨投資股份有限公司 劉正奇

財政部、證監會于2012年8月14日發文要求自2012年1月1日起在上海證券交易所、深圳證券交易所主板上市公司開始實施《企業內部控制基本規范》（財會〔2008〕7號）和《企業內部控制配套指引》（財會〔2010〕11號）。中小板和創業板上市公司將擇機施行，同時鼓勵非上市大中型企業提前執行。企業內部控制規范體系被稱為中國的“薩班斯法案”，目的在于加強和規范企業內部控制，提高企業經營管理水平和風險防范能力，促進企業可持續發展。本人根據對BOT模式污水處理項目的投資和運營經驗，從規范BOT資產會計核算和內部控制出發，分析了此類業務在會計核算與內部控制設計中面臨一些困難，依據國際國內會計準則和內控規范及指引進行分析，設計了BOT特許權資產管理的財務管理及內部控制方案，經過兩年多的管理實踐探索，取得較好的效果，也得到了相關部門的認可。本文通過探討如何優化環保企業（污水處理廠）管理與內控，從而為完善環保企業經營管理水平與運行質量提出相關建議。

一、BOT項目概況

（一）項目簡介 BOT項目為Build-Operate-Transfer的簡稱，即建設—運營—移交，又稱為“特許權投融資方式”，是指政府或授權機構(以下稱“合同授予方”)通過招標選定合同投資方，由合同投資方成立項目公司負責某項基礎設施項目的投資、建設、經營和維護:在合同約定的特許經營期內，合同授予方允許項目公司向設施的使用者收取合理費用，或由合同授予方直接支付一定費用給項目公司，以彌補項目投資、經營和維護的成本費用，并償還貸款。特許經營期結束，項目公司無償將項目移交給合同授予方運營。

（二）案例分析 A污水處理廠有限公司（以下簡稱“A公司”）是通過社會招商，根據與B市政府2005年3月簽署的《特許經營協議》投資設立的項目公司。A公司BOT項目總投資5億元人民幣，資金來源為：A公司注冊資本為人民幣1.5億元（根據政府部門要求，污水處理特許權自有資金比例不能低于30%），項目專項銀行貸款融資3.5億元人民幣。項目建成后，A公司承擔B市10%的居民生活污水處理量，污水處理規模為50萬立方米/日，污水處理等級達到國標GB18918一級B類排放標準。根據《特許經營協議》，項目由A公司建設，特許經營期限為2008年1月1日至2027年12月31日，運營20年后將項目全部設施移交給B市政府。根據核對的項目投資總額和處理工藝，項目內部收益率（IRR）為7%，經政府委托相關專業機構核定，污水處理費價格為0.6元/立方米。A公司污水處理項目工程于2007年6月1日開始建設，2007年12月31日項目建成并通過國家環保驗收，自2008年1月1日開始正式投入商業運行，該項目人員精簡，管理高效，歷年均達到國家規定的排放標準要求，并且安全穩定運營，為B城市環保做出重大貢獻。

二、污水處理BOT項目財務管理與內部控制分析

（一）法律概念分析BOT作為一種項目融資手段，在我國基礎設施建設領域已得到廣泛運用。從法律屬性而言，BOT項目的合同投資方實際上是用益物權人，用益物權人對物具有使用和收益等權利，但是這種權利又必須以實物為依托，然而實物又不為該權利人所有，因此用益物權具有“有形的無形資產”的特點。

（二）會計核算分析 以前比較多采用固定資產進行核算，但是BOT項目公司對BOT特許權資產不擁有所有權，而是擁有經營權，因此按照固定資產核算不妥。2008年8月，財政部出臺了《企業會計準則解釋第2號》，根據規定，建造期間，項目公司對于所提供的建造服務應當按照《企業會計準則第15號——建造合同》的規定確認相關的收入和費用。BOT項目建成后，建造合同應當按照收取或應收對價的公允價值計量，確認金融資產或無形資產。合同規定項目公司在有關基礎設施建成后，從事經營的一定期間內有權向獲取服務對象收取費用獲得污水處理收入，但收費金額不確定的，該權利無法構成一項無條件收取現金的權利，BOT項目公司應當確認為無形資產。項目建造過程如發生項目借款利息，應當按照《企業會計準則第17號——借款費用》的規定處理。變更后，對所取得的有關基礎設施的經營權項目，在從事經營的期間內有權利向獲取服務的對象收取費用。根據污水處理項目實際情況，由于污水處理項目收費來源于用戶及處理水量波動使收入具有一定不確定性，該污水處理收費權利不能構成一項無條件收取現金的權利，因此污水BOT項目初始計量應按照“無形資產核算”。根據《企業會計準則解釋第2號》規定，為使有關BOT項目設施保持一定的服務能力或在移交給BOT合同政府之前保持一定的使用或交付狀態，而預計將發生的支出，應確認預計負債。BOT項目由于最終需以其完好的運行狀態將設備設施等資產交還給政府，必須提取發生相關維護維修費用，性質類似棄置費用，也類似強制性維修基金，確保待移交資產性能完好，本文暫將其稱為“后置費用”，計入“預計負債”。

（三）企業實施內部控制過程中存在的問題 污水處理BOT特許權項目企業在會計核算與實施內控管理方面還有一些問題需要解決：一是如何建立BOT特許權資產清單（類似固定資產臺賬），BOT項目按照無形資產進行核算后，需建立類似固定資產臺賬的管理制度，需要企業按照會計準則和內控要求進行制度設計。二是無形資產攤銷問題。無形資產攤銷與固定資產不同，固定資產按照資產分類不同年限進行折舊，而無形資產按照特許經營期20年攤銷，這樣必然遇到經營期內BOT特許權資產大修報廢等事宜，經營期末資產設施移交將會遇到問題，同時需解決對BOT資產臺賬進行明細跟蹤記錄問題。三是BOT項目大修基金提取與使用方式，需要企業按照會計準則和內控要求進行設計。四是BOT項目資產形成、變動、處置、移交相關節點內控需要企業完成相關制度設計。

三、污水處理BOT項目會計核算

（一）污水處理BOT項目的初始計量（1）開工前的會計核算，發生的其他各項開工前的費用均計入在建工程中。發生項目論證、勘察設計費、征地拆遷補償費等前期費用時：借記“在建工程”，貸記”銀行存款”。（2）工程發包后施工單位按招標文件和合同規定向施工單位進行結算時，經設計、監理、工程項目部門及合同計量部門審核確認：借記“在建工程”，貸記“應付賬款”；計量款支付時，借記“應付賬款”，貸記“銀行存款”。（3）發生借款費用（項目專門借款，根據會計準則核定借款費用資本化金額）：借記“在建工程”，貸記“應付利息”；支付利息時：借記“應付利息”，貸記“銀行存款”。（4）項目完工，達到預定可使用狀態（經政府部門及專業機構驗收通過，污水處理達到排放標準要求，準予開始商業運行）：借記“無形資產”，金額為50000元，貸記“在建工程“，金額為50000元。

（二）污水處理B O T項目的后續計量

（1）維修、大修費用的計提及使用。《企業會計準則解釋第2號》規定：“按照合同規定，企業為使有關基礎設施保持一定的服務能力或在移交給合同授予方之前保持一定的使用狀態，預計將發生的支出，應當按照《企業會計準則第13號-或有事項》的規定處理。”這類似于存在預計棄置費用的固定資產（如核電站）處理方式，即將未來預計將發生的固定資產重置支出和移交前的恢復性大修支出用恰當的折現率折現，計入無形資產。在特許經營期內攤銷。為使污水處理設備設施在移交時保持正常使用狀態，預計發生的維修、大修等費用，按現值計算預計負債（參照棄置費用定義，我們將其稱為后置費用）。

一是后置費用初始計量。確定未來棄置義務的金額，并折算為當前現值，將現值與固定資產的取得成本一起合并記入無形資產原值，并隨無形資產一起攤銷。NPV=M*（P/A,i,n）（M：每年應計提的預計負債金額，i：折現率）。借記“無形資產——特許經營權（NPV金額）”，貸記“預計負債（NPV金額）”。

［例1］固定資產取得成本為50000萬元，20年的后置費用（類似核電站棄置費用作法，同時參照維修基金作法，每年提取資產原值1%用于維護維修保養使用，確保設備設施正常使用狀態）為5000萬元。按8%的折現率，計算現值PV(I/Y=20,8%,PMT=-500,FV=0)=5000。

參照《企業會計準則第4號——固定資產》規定，對于特殊行業的特殊固定資產，確定其初始入賬成本時，應考慮預計棄置費用因素。預計棄置費用金額與現值相比通常相差比較大，需要考慮貨幣的時間價值，按照現值計算確定應計入固定資產成本的金額和相應的預計負債。

在此案例中，一并將特許權資產總投資價值和后置費用現值一并計入無形資產。

借：無形資產 105000

貸：銀行存款 100000

預計負債——后置費用5000

二是按照特許經營期（無形資產受益年限20年）逐年攤銷。

借：主營業務成本 250

貸：無形資產（后置費用攤銷）250

以后年度，企業應當按照實際利率法計算確定每年財務費用。

三是計算各期應計利息。取得有棄置義務的固定資產后，每年需提取利息費用，繼續上例，各年末需計提利息費用為預計負債期初貸方余額乘以折現。

如上例中，第一年末利息費用為5000×8%=400,分錄如下：

借：財務費用——利息 400

貸：預計負債——后置費用400

第二年末，棄置費用科目累計數為5000+400=5400,應提利息費用為5400×8%=432

借：財務費用——利息 432

貸：預計負債——后置費用432

依此類推，一直到第20年末。

四是使用維修、大修費時，沖減預計負債，如形成資產，則需更新BOT項目資產臺賬，借記“預計負債”，貸記“銀行存款”。

（2）項目建成后，停止利息資本化。項目達到使用狀態轉入無形資產后，項目借款財務費用停止資本化，進入當期費用，借記“財務費用”，貸記“應付利息”。

（3）收入確認，特許權無形資產攤銷。BOT項目污水處理經營期間所得污水處理費收入確認主營經營收入，同時結轉特許經營權攤銷：

借：銀行存款、應收賬款等 10950

貸：主營業務收入 10950

借：主營業務成本 7500

貸：無形資產（特許經營權攤銷）2500

經營成本 5000

（4）污水處理BOT項目的減值測試。企業應在資產負債表日，對無形資產進行減值測試，確定固定資產發生減值的，按應減記的金額，借記“資產減值損失”科目，貸記“無形資產減值準備”科目。處置無形資產時，應同時結轉已計提的無形資產減值準備。需強調的是：無形資產減值準備一經計提，在以后的會計期間不得轉回。（《企業會計準則第8號——資產減值》第十七條規定：資產減值損失一經確認，在以后會計期間不得轉回。）計提B特許權無形資產減值準備，借記資產減值損失，貸記無形資產減值準備。

（三）污水處理BOT項目資產移交 在特許經營期末，“無形資產”攤銷結束，殘值為零，此時只需要進行實物移交即可，做好交接手續與文件，無需作會計處理。

（四）污水處理BOT項目運營情況模擬演示 根據2008-2010年三年的經營情況，具體如表1。

表1 （單位：萬元）

［1］ 張陶勇：《B O T項目資產性質及會計模式》，《財務與金融》2009年第6期。