供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)研究

●武漢理工大學(xué)管理學(xué)院 張友棠 李詩華

作為一個(gè)全新的審計(jì)領(lǐng)域，供應(yīng)鏈金融審計(jì)從審計(jì)目標(biāo)、審計(jì)內(nèi)容、審計(jì)方法與風(fēng)險(xiǎn)控制上都與一般的企業(yè)審計(jì)存在明顯差異。供應(yīng)鏈金融基于整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)谛牛瑢?shí)現(xiàn)了各利益主體的多贏格局1，有效緩解了供應(yīng)鏈中小企業(yè)的融資困境。與此同時(shí)，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)相伴而生，且情況更為復(fù)雜，成為制約供應(yīng)鏈金融發(fā)展的首要問題。如何將風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與信息真實(shí)性、業(yè)務(wù)合規(guī)性有機(jī)結(jié)合起來，是降低供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的根本。因此，把內(nèi)部審計(jì)引入到風(fēng)險(xiǎn)管理當(dāng)中，進(jìn)行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)審計(jì)，成為一項(xiàng)緊迫而全新的現(xiàn)實(shí)課題。

一、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)的作用機(jī)理

在經(jīng)歷了制度基礎(chǔ)審計(jì)、控制導(dǎo)向?qū)徲?jì)之后，審計(jì)模式已逐步進(jìn)入到風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)。作為內(nèi)部控制的重要構(gòu)成部分，內(nèi)部審計(jì)在組織中承擔(dān)著監(jiān)督與服務(wù)的職能。伴隨著內(nèi)部控制向風(fēng)險(xiǎn)管理方向演進(jìn)，內(nèi)部審計(jì)的對(duì)象主體與業(yè)務(wù)范圍也逐步延伸到風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域2，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)應(yīng)運(yùn)而生。

（一）風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)準(zhǔn)則奠定了供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)的制度保障。國際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)（IIA）在《內(nèi)部審計(jì)實(shí)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)》中首次將風(fēng)險(xiǎn)管理以及控制過程引入到內(nèi)部審計(jì)當(dāng)中，指出“內(nèi)部審計(jì)是一種對(duì)組織的風(fēng)險(xiǎn)管理、控制或治理過程進(jìn)行獨(dú)立評(píng)價(jià)而客觀地審查證據(jù)的行為”。隨后，COSO委員會(huì)發(fā)布的《企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架》（ERM）中提出構(gòu)建一個(gè)包括風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)在內(nèi)的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管理流程。2005年，我國內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)也在 《風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)》中也進(jìn)一步明確了風(fēng)險(xiǎn)管理的主要階段與審計(jì)要求，確定了風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)作為企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的主要內(nèi)容。此后，隨著風(fēng)險(xiǎn)管理與審計(jì)實(shí)踐的發(fā)展，各類與風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)、制度、指南陸續(xù)出臺(tái)，這都為供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)提供了有力的制度保障與操作指引。

（二）供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)是績效審計(jì)的延伸。企業(yè)績效審計(jì)是企業(yè)按照“3E”審計(jì)的要求提高資金使用的經(jīng)濟(jì)性、效率性和效果性的有效手段。績效審計(jì)不斷擴(kuò)大內(nèi)部審計(jì)的對(duì)象、內(nèi)容和業(yè)務(wù)范圍，能夠更好地提升和發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)對(duì)提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益方面的作用3。供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)也是以此為基本原則和標(biāo)準(zhǔn)，檢查相關(guān)業(yè)務(wù)的合理性，查找問題與識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，尋找提高供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)效率的有效途徑，以提高供應(yīng)鏈金融服務(wù)的整體效率和效益。國家審計(jì)署在2008年就制定了全面推進(jìn)績效審計(jì)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)方式轉(zhuǎn)變的工作發(fā)展規(guī)劃，明確提出到2012年，每年所有審計(jì)項(xiàng)目都開展績效審計(jì)的目標(biāo)。隨著績效審計(jì)工作的全面開展，審計(jì)的內(nèi)容和范圍也逐步延伸到以風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的供應(yīng)鏈金融審計(jì)中來。

（三）供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)是供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)在現(xiàn)實(shí)要求。內(nèi)部審計(jì)參與到風(fēng)險(xiǎn)管理當(dāng)中，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)控制的過程管理，在識(shí)別和評(píng)估重要的風(fēng)險(xiǎn)因素基礎(chǔ)上，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系與風(fēng)險(xiǎn)防控體系，以提高風(fēng)險(xiǎn)控制與管理水平。供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)是銀行等金融機(jī)構(gòu)在提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)過程中發(fā)生損失的不確定性。由于面臨的不確定因素較多，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)具有較強(qiáng)的復(fù)雜性和隱蔽性，會(huì)利用供應(yīng)鏈與金融系統(tǒng)的關(guān)聯(lián)性和脆弱性，對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中各方參與者帶來巨大損失和破壞，使得供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的實(shí)際收益和預(yù)期收益產(chǎn)生較大的偏差。通過風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)，發(fā)現(xiàn)和評(píng)估供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)因素，為銀行等金融機(jī)構(gòu)合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，科學(xué)進(jìn)行信貸決策，實(shí)現(xiàn)銀行資產(chǎn)的“3E”目標(biāo)提供有力的證據(jù)支持。

二、風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)實(shí)施路徑

內(nèi)部審計(jì)在風(fēng)險(xiǎn)管理中扮演了參與、分析、咨詢和評(píng)價(jià)的角色，為了充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)在風(fēng)險(xiǎn)管理與控制、企業(yè)治理中的作用和效果，內(nèi)部審計(jì)應(yīng)開展以風(fēng)險(xiǎn)和控制為核心的審計(jì)監(jiān)督業(yè)務(wù)活動(dòng)。供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)是以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的內(nèi)部審計(jì)，根據(jù)已有文獻(xiàn)和商業(yè)銀行客戶信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)用狀況，借鑒信用機(jī)構(gòu)信用評(píng)級(jí)模式，并結(jié)合供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)自身的特點(diǎn)，構(gòu)建供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)的實(shí)施框架與路徑（如圖1 所示）。

圖1 供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)的實(shí)施路徑

按照《巴塞爾新資本協(xié)議》的要求，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)必須結(jié)合實(shí)際、全面規(guī)劃，分階段、有重點(diǎn)、有序推進(jìn)、逐步達(dá)標(biāo)，因此，實(shí)施過程中應(yīng)把握好重點(diǎn)控制環(huán)節(jié)：

（一）立足風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，設(shè)定審計(jì)目標(biāo)。審計(jì)的目標(biāo)不僅是發(fā)現(xiàn)信息的完整性與真實(shí)性，還要考慮被審計(jì)主體的各種風(fēng)險(xiǎn)因素，是為審計(jì)人員發(fā)表恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)意見而獲取的充分、真實(shí)的證據(jù)。與傳統(tǒng)的單一授信不同，供應(yīng)鏈金融基于整個(gè)供應(yīng)鏈關(guān)系開展授信業(yè)務(wù)，其涉及主體和業(yè)務(wù)內(nèi)容存在較大區(qū)別。與傳統(tǒng)的企業(yè)審計(jì)相比，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)不僅僅關(guān)注被審計(jì)主體的財(cái)務(wù)報(bào)表和內(nèi)部控制出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)的可能性，更需要關(guān)注供應(yīng)鏈交易企業(yè)、交易資產(chǎn)、合作契約等形式存在重大風(fēng)險(xiǎn)的隱患4。因此，需要明確設(shè)定供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的審計(jì)目標(biāo)，制定合理的審計(jì)計(jì)劃，為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)提出真實(shí)、可靠證據(jù)的鑒定性意見。

（二）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，改進(jìn)審計(jì)方法。正確選用審計(jì)方法是保證有效發(fā)揮審計(jì)監(jiān)督的職能作用，實(shí)現(xiàn)審計(jì)目標(biāo)的重要條件。供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)方法上應(yīng)以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，全面識(shí)別和評(píng)估被審計(jì)主體的風(fēng)險(xiǎn)狀況，綜合運(yùn)用各種審計(jì)工具、技術(shù)和手段，以提高審計(jì)效率和審計(jì)質(zhì)量。一方面應(yīng)充分借鑒其他領(lǐng)域成熟的風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)方法，積極探索適合供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)自身特點(diǎn)的新技術(shù)、新方法，把各種定性分析和定量分析方法、靜態(tài)測試與動(dòng)態(tài)測試方法、專家經(jīng)驗(yàn)與數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法有機(jī)結(jié)合起來；另一方面，應(yīng)重視信息技術(shù)的應(yīng)用5，強(qiáng)化對(duì)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)的技術(shù)支持，包括數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化對(duì)接、信息權(quán)限協(xié)議6等。

（三）厘清風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，提高審計(jì)質(zhì)量。風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)及指標(biāo)體系是審計(jì)師和審計(jì)人員在風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)過程中識(shí)別、判斷、度量和評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的操作標(biāo)準(zhǔn)，是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)與績效審計(jì)的科學(xué)依據(jù)。為保證供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)過程的客觀性與結(jié)果的有效性，必須建立起全面、科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系，以保證審計(jì)工作的科學(xué)性與指導(dǎo)性。供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)可以按照“3E”審計(jì)進(jìn)行分類，體現(xiàn)出指標(biāo)的經(jīng)濟(jì)性、效率性與效果性。站在供應(yīng)鏈的角度，考慮整個(gè)供應(yīng)鏈對(duì)融資企業(yè)償債能力的影響，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系應(yīng)集中反映融資企業(yè)與核心企業(yè)資信狀況、質(zhì)物狀況，以及供應(yīng)鏈關(guān)系狀況等方面的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。在進(jìn)行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)時(shí)，可以參照供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系有針對(duì)性地開始風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)工作。

（四）找準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)要點(diǎn)，突出審計(jì)績效。確定關(guān)注的重點(diǎn)和優(yōu)先控制的風(fēng)險(xiǎn)，把審計(jì)業(yè)務(wù)的關(guān)鍵與重點(diǎn)放在內(nèi)控的薄弱環(huán)節(jié)與風(fēng)險(xiǎn)要點(diǎn)上，可以大大減少審計(jì)工作量并提高審計(jì)工作績效。供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)主要來自于質(zhì)押的資產(chǎn)所有權(quán)、內(nèi)在價(jià)值的持續(xù)性和契約的有效性等。如何識(shí)別質(zhì)押物的價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)、所有權(quán)風(fēng)險(xiǎn)及供應(yīng)鏈企業(yè)間契約的有效性成為供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)的主要內(nèi)容。供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的涉及面更廣、情況更為復(fù)雜，如何在正確識(shí)別各類外在風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，找準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)要點(diǎn)作為審計(jì)工作的重點(diǎn)，是提高供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)績效的關(guān)鍵所在。針對(duì)不同的供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式，按照風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，確定不同模式下的風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)與審計(jì)要點(diǎn)。

三、供應(yīng)鏈存貨質(zhì)押融資模式下風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)要點(diǎn)

針對(duì)供應(yīng)鏈中小企業(yè)在不同階段的現(xiàn)金流缺口問題和在不同環(huán)節(jié)的融資風(fēng)險(xiǎn)差異，供應(yīng)鏈金融提供不同的業(yè)務(wù)模式來滿足中小企業(yè)資金個(gè)性化的現(xiàn)實(shí)需求，主要表現(xiàn)為采購階段的預(yù)付款類質(zhì)押融資、生產(chǎn)階段的存貨類質(zhì)押融資和分銷階段的應(yīng)收賬款類質(zhì)押融資模式。不同的供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式下，其風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)是審計(jì)的要點(diǎn)。這里以倉單質(zhì)押融資與動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式為例，探討供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)的關(guān)鍵控制點(diǎn)與審計(jì)要點(diǎn)。

存貨類質(zhì)押融資模式，是指融資企業(yè)以其自有的存貨作為擔(dān)保，向銀行等金融機(jī)構(gòu)借款，此過程中，銀行等金融機(jī)構(gòu)可以委托第三方物流公司或者資產(chǎn)管理公司對(duì)存貨進(jìn)行監(jiān)管和存儲(chǔ)。融資企業(yè)將存貨（包括商品、原材料等）存放在銀行指定或認(rèn)可的物流企業(yè)倉庫作為質(zhì)押物，向銀行申請(qǐng)貸款、開立銀行承兌匯票或保函等業(yè)務(wù)。其中融資企業(yè)以物流企業(yè)開出的倉單作為質(zhì)押物向銀行申請(qǐng)貸款的信貸業(yè)務(wù)，是物流企業(yè)參與下的權(quán)利質(zhì)押業(yè)務(wù)。

圖2 倉單質(zhì)押融資風(fēng) 險(xiǎn)審計(jì)要點(diǎn)

圖3 動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資風(fēng) 險(xiǎn)審計(jì)要點(diǎn)

存貨類質(zhì)押融資主要有倉單質(zhì)押和動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押兩種模式，其主要風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)與審計(jì)要點(diǎn)（如圖2、圖3 所示）：審計(jì)質(zhì)押物的價(jià)值真實(shí)性，即是否貨真價(jià)實(shí)；零售商的信用額度和破產(chǎn)概率7；銀行對(duì)存貨質(zhì)押率的確定的合規(guī)性；銀行對(duì)質(zhì)押商品的市場監(jiān)管機(jī)制的完善性；倉單的實(shí)效性；供應(yīng)鏈下游的市場風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)關(guān)注銷售情況對(duì)還款能力的影響；物流企業(yè)對(duì)質(zhì)押物保管、處置的合法性等。■

1.嚴(yán)廣樂.2011.供應(yīng)鏈金融融資模式博弈分析[J].企業(yè)經(jīng)濟(jì)，4：5-9。

2.郭偉昌、劉金鳳.2008.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)模型研究與應(yīng)用[J].審計(jì)研究，6：27-33。

3.李春震、孫紅星.2012.商貿(mào)企業(yè)內(nèi)部績效審計(jì)研究[J].重慶科技學(xué)院學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），14：78-80。

4.騰劍侖、羅金華、韓家彬.2012.供應(yīng)鏈金融審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)[J].三明學(xué)院學(xué)報(bào)，29（10）：1-5。

5.侯彥波、張立煥.2013.企業(yè)內(nèi)部審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與控制研究[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，7：116-117。

6.尹莉婭.2013.芻議供應(yīng)鏈審計(jì)的框架問題[J].工會(huì)論壇，19（4）：96-97。

7.徐賢浩、鄧晨、彭紅霞.2011.基于供應(yīng)鏈金融的隨機(jī)需求條件下的訂貨策略[J].中國管理科學(xué)，19（2）：63-70。