投資攻略 助力A股掘金

在聽聞A股對(duì)大陸臺(tái)灣居民開閘的消息之後，最近幾天臺(tái)商陳小姐忙著參加各大證券商組織的A股投資講座。和陳小姐一樣想投資大陸A股的臺(tái)灣人很多，從滬深股市成立以來，在大陸的臺(tái)灣人，由於受到規(guī)定限制，只能投資B股，而且只能用外匯（上海B股用美元，深圳B股用港幣）。陳小姐說，「過去為了能參與A股的投資，想方設(shè)法，一些人找親友用『人頭戶』，更有甚者，去買『假身分證』，風(fēng)險(xiǎn)很大，常常衍生出法律糾紛。20年後的今天，臺(tái)商終於可以名正言順地投資大陸A股市場(chǎng)了。」

資本項(xiàng)目開放曙光乍現(xiàn)

「中國(guó)證監(jiān)會(huì)此次不僅是開放在大陸的臺(tái)灣人，也同時(shí)開放在大陸的香港與澳門的居民，與大陸居民同享國(guó)民待遇，卻沒有對(duì)其他境外人士開放，這個(gè)訊號(hào)值得關(guān)注，表明目前大陸資本項(xiàng)目開放的趨勢(shì)，已露曙光。」上海宇博投資諮詢有限公司總經(jīng)理陳宏烈指出，2013年元月底，時(shí)任中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席的郭樹清到訪臺(tái)灣後，臺(tái)灣掀起了一股搶存人民幣的風(fēng)潮；郭樹清又給臺(tái)灣送了1000億RQFII（RMB Qualified Foreign Institutional Investors，即人民幣合格境外投資者）的額度，讓臺(tái)灣投資人雀躍不已。「延續(xù)2012年兩岸投資與保障促進(jìn)協(xié)議的簽訂，兩岸貨幣清算備忘錄的簽署，此次又開放在大陸的臺(tái)灣人可以投資A股，或許不久，也會(huì)開放給大陸居民去投資臺(tái)股。」

而瑛明律師事務(wù)所合夥人陳志軍律師認(rèn)爲(wèi)，此次對(duì)在大陸生活工作的臺(tái)灣居民開放A股市場(chǎng)，一是拓寬了A股市場(chǎng)的資金來源，大陸工作生活的臺(tái)灣居民不少都資金充裕，過去他們不能直接買A股，如果可以直接投資A股了，自然不會(huì)錯(cuò)過A股市場(chǎng)的獲利機(jī)會(huì)，這將給A股市場(chǎng)帶來源源不斷的資金；二是擴(kuò)大了投資者群體和範(fàn)圍，以前臺(tái)灣居民不能直接投資A股，但是也有一小部分人通過其他渠道或是間接投資了A股，現(xiàn)在A股市場(chǎng)開放了，讓沒有門路的和謹(jǐn)慎的投資者，可以大大方方地投資A股市場(chǎng)，人數(shù)肯定要比過去增加很多。

開戶需要三證齊全

過去臺(tái)商買B股時(shí)，開戶相對(duì)比較簡(jiǎn)單，在大陸券商開戶，只拿一本臺(tái)胞證（臺(tái)灣居民往來大陸通行證）即可，再到有辦理外匯業(yè)務(wù)的銀行開立銀行賬戶，過去都指定在中國(guó)銀行，以便將外匯匯入，再劃轉(zhuǎn)到券商個(gè)人賬戶，即可交易。

此次新政中明確規(guī)定，在境內(nèi)工作生活的港澳臺(tái)居民開立A股證券賬戶的，除提交港澳居民來往內(nèi)地通行證或臺(tái)灣居民來往大陸通行證之外，還需要提交港澳臺(tái)居民身分證（無需辦理認(rèn)證或公證）和公安機(jī)關(guān)出具的臨時(shí)住宿登記證明表。 其中，港澳臺(tái)居民身分證和公安機(jī)關(guān)出具的臨時(shí)住宿登記證明表的複印件均作為輔助證明材料由開戶代理機(jī)構(gòu)留存，相關(guān)資訊不錄入實(shí)時(shí)開戶系統(tǒng)。

而開立人民幣銀行賬戶也不像B股有指定外匯業(yè)務(wù)的銀行，只要選擇與券商有三方存管業(yè)務(wù)的銀行即可，辦理銀行借記卡，即可到券商辦理開戶手續(xù)。

在臺(tái)灣，買F股股票得另外填寫一張「風(fēng)險(xiǎn)預(yù)告書」，若不是F股股票就沒這項(xiàng)要求。

而在大陸，因有上海和深圳兩個(gè)交易所，因此一般股民都會(huì)同時(shí)開立上交所和深交所兩個(gè)股票交易賬戶，上交所的股票通稱為「上海主板」，深交所的中小板雖然也屬於主板，但都以「深圳中小板」的通稱來區(qū)分。

除此之外，深圳還有2009年開始的「創(chuàng)業(yè)板」。臺(tái)灣居民要購(gòu)買大陸股票，只要同時(shí)開立上交所和深交所兩個(gè)股票交易賬戶，就能買賣大陸已經(jīng)掛牌的所有股票。

大陸開放臺(tái)港澳居民直接購(gòu)買大陸股票，最關(guān)鍵的必備文件是「臨時(shí)住宿登記證明表」。依規(guī)定，臺(tái)灣居民只要進(jìn)入大陸居住，24小時(shí)內(nèi)必須向住宿所在地的派出所辦理這張「臨時(shí)住宿登記證明表」，只不過臺(tái)商如果投宿的是飯店，多由飯店代為申報(bào)；如果投宿朋友家或公司宿舍，實(shí)務(wù)中沒有人會(huì)注意到這項(xiàng)規(guī)定。

對(duì)於臨時(shí)居住登記的要求，臺(tái)商胡小姐最關(guān)心的是在大陸居住時(shí)間有沒有具體的限制。對(duì)此中信建設(shè)證券上海華靈路證券營(yíng)業(yè)部副總經(jīng)理薛雁作出解讀，「雖然證監(jiān)會(huì)指的是開放給在大陸工作和生活的臺(tái)灣居民購(gòu)買大陸股票，其實(shí)臺(tái)灣居民只要入境大陸一天以上，再主動(dòng)前往投宿所在地派出所辦理『臨時(shí)住宿登記證明表』，據(jù)此開立股票賬戶，從現(xiàn)行規(guī)定來看也沒有任何限制。」

最好本人親自去券商開戶

陳宏烈建議，按目前規(guī)定，除了本人親自去券商臨櫃開戶之外，雖然可以委託他人，但由於券商開戶涉及到三方存管業(yè)務(wù)的銀行賬戶，與開立券商資金賬戶時(shí)都以設(shè)立密碼為主，不像在臺(tái)灣，還有印鑒等做證明，因此，建議最好本人親自去券商辦理開戶。

而由於大陸A股有上海與深圳兩個(gè)交易所，因此在開戶時(shí)是同時(shí)開立兩個(gè)交易所的賬戶，仍有一些區(qū)別值得注意：如滬市A股一人只能辦理一個(gè)證券賬戶，而深市A股一人卻可以開戶多個(gè)證券賬戶。而證券開戶費(fèi)，中國(guó)證券登記結(jié)算公司（簡(jiǎn)稱中登公司）上海分公司，收取40元（人民幣，下同）/戶，而深圳分公司收取50元/戶；均由證券公司統(tǒng)一代收。

由於開戶時(shí)券商都要與中登公司聯(lián)網(wǎng)，因此開戶都在股市交易時(shí)間，週一至週五，上午9：30開盤至下午3：00收盤，開戶完成，當(dāng)場(chǎng)即可取得紙質(zhì)的滬深兩市股東賬戶卡；若在其他時(shí)段辦理開戶，股東賬戶卡只能在下一個(gè)交易日取得或用快遞寄達(dá)，建議妥善保管好相關(guān)開戶證件。

二級(jí)市場(chǎng)買賣不徵個(gè)人所得稅

除了開戶，很多臺(tái)商也特別關(guān)注外匯和徵稅的問題。有學(xué)者認(rèn)為，對(duì)此臺(tái)商大可放心，根據(jù)新政，臺(tái)灣居民購(gòu)買大陸股票的納稅問題，和外匯比起來較為簡(jiǎn)單，與一般大陸居民買賣股票的稅務(wù)規(guī)定相同，而大陸股民在二級(jí)市場(chǎng)買賣股票不課徵個(gè)人所得稅。

其次，買股票的分紅，依持有股票時(shí)間長(zhǎng)短分為三種稅率，持股一個(gè)月以內(nèi)的分紅，股息紅利要課徵20%個(gè)人所得稅，持股期間在一個(gè)月到一年之間者，股息紅利要課徵10%個(gè)人所得稅，持股超過一年以上者，股息紅利的個(gè)人所得稅稅率為5%。（詳見下表）

資金來源 要求合法收入

依大陸證監(jiān)會(huì)規(guī)定，臺(tái)灣居民購(gòu)買大陸股票的資金來源必須是「合法資金」。所謂「合法資金」，指的是在大陸境內(nèi)完稅的各項(xiàng)收入，以及外管局允許外籍人士每人每年5萬美元自由結(jié)匯為人民幣的額度，現(xiàn)在已經(jīng)開放允許臺(tái)灣居民每人每天自由從臺(tái)灣匯入大陸8萬元人民幣，依規(guī)定只能作為銀行定存、活存和取現(xiàn)，不能理財(cái)也不能轉(zhuǎn)賬買賣股票，因?yàn)樵撡~戶是「特別賬戶」，不是一般大陸股民買賣股票的「資金賬戶」。

當(dāng)然，如果有人從「特別賬戶」提領(lǐng)現(xiàn)金，存入自己或他人專為買賣股票開立的「資金賬戶」中，實(shí)務(wù)中很難查證這是否屬於「合法資金」。劉芳榮提醒，臺(tái)灣居民在大陸買股的合法資金，未來才能合法把出售股票後的款項(xiàng)匯回臺(tái)灣。