產業投資角度下產業競爭情報的分析

〔摘要〕自2012年以來，歐洲主權債務危機持續發酵，對全球經濟增長造成重大打擊，世界經濟面臨“二次衰退”的風險。與此同時，全球各行業的發展也出現了一些新的情況。對于產業投資來說，獲取及時有效的競爭情報，提高對產業形勢的分析水平，才能保證在危機中獲取目標利益。本文通過對產業投資的整個流程環節分析，分析產業競爭情報在每個環節的作用，以及需要何種的情報，從而對產業投資決策提供合理依據，同時給出產業投資在競爭情報方面的啟示。

〔關鍵詞〕產業競爭情報；產業投資；自身評價；產業生命周期

〔中圖分類號〕G250.25〔文獻標識碼〕A〔文章編號〕1008-0821（2013）02-0111-06

2012年上半年中國共遭遇了18個國家、地區發起的貿易救濟調查，反傾銷、反補貼、特保等這一類的貿易救濟調查40起，同比增長了38%，涉案金額37億美元，同比增長了76%。這些貿易救濟調查既有發達國家發起的，也有發展中國家發起的。從我國產業近期在國際競爭中頻遭損害的諸多事實，凸現出在當前國際競爭背景下單體企業競爭情報模式的局限性，以及開展產業競爭情報的緊迫性。

同時歐洲主權債務危機的持續發酵，國際經濟不景氣，對于我國的出口產業影響很大。相比國際經濟，我國國內經濟低迷，經濟發展速度放緩。2012年第二季度GDP增長7.6%創3年最低。而上半年央行的兩次調準兩次降息，貨幣政策偏向寬松，這有利于刺激經濟增長。在這種背景下，進行產業投資就需要有及時的有效的產業競爭情報來支持。獲取有效的產業競爭情報，清晰了解產業發展狀況及未來發展趨勢，才能在保證投資的風險的基礎上獲取豐厚的利潤。

1產業競爭情報內涵

競爭情報是指關于競爭環境、競爭對手和競爭策略的信息和研究。它是一種過程，也是一種產品。過程包括了對競爭信息的收集和分析；產品包括了由此形成的情報和謀略。在對競爭情報進行分析是主要從3個要素（競爭對手、競爭環境以及競爭策略）來分析。平時我們所說的企業競爭情報就是從微觀的層次以單個企業的角度來研究，這種研究容易忽略企業所處行業的宏觀信息或者說宏觀信息獲取不全，導致在產業化的全球經濟發展現狀下處于劣勢。而從產業層面產生的產業競爭情報的研究主要研究不同國家或者地區之間在相同或者相似產業之間的競爭。這就從微觀層面提高到了中觀層面，對于單個企業把握所屬產業的發展狀況，從而定位自身競爭力有了很大的幫助。

從國外來看，對于產業競爭情報的具體的明確的概念并沒有給出，但是國內陳峰等人提出了產業競爭情報的說法，他們認為產業競爭情報就是面向產業競爭系統，為國家或者地區產業內的企業群體提供動態的、應對性情報服務的競爭情報。[1，2]由此，對于產業競爭情報的內涵可以理解為：從產業全局的角度出發，對不同的國家或者地區間的相同產業或者相關產業的環境條件以及影響產業發展的相關情報進行搜集、整理、加工、分析、存儲，并為產業的發展制定競爭戰略的服務過程以及提供服務產品。

為了清楚理解產業競爭情報，我們可以從下圖來看：

企業與b企業、同一個B產業下的c企業與d企業之間的競爭情報就屬于企業競爭情報。其表現為幫助單個企業自身認識競爭環境、了解競爭對手、制定競爭策略；當市場經濟發展到一定階段時，開始出現了業務相似企業間的同盟或聯盟，逐漸演化出具有某種同類屬性的企業的集合體——產業（如圖中的A產業、B產業），此時該產業內部多個企業的情報資源共同構筑了該產業領域的競爭情報資源體系，產業競爭情報由此產生，在A產業與B產業之間的競爭情報就表現為產業競爭情報，其主要表現為幫助該產業領域認清產業環境、識別產業風險，制定產業發展戰略；而當視野范圍拓展到國際競爭的這一大環境時，諸多產業領域的競爭情報資源共同構成了一個完整的國家競爭情報體系，國家競爭情報由此確立并能在一定程度上用于指導企業與產業競爭情報活動的開展。在這里可以看到，產業競爭情報主要充當的是連接企業競爭情報與國家競爭情報的橋梁與紐帶的作用，即國家競爭情報體系運作的好壞取決于產業競爭情報本身。而產業競爭情報又有助于企業競爭情報活動的開展。

2產業投資過程分析

產業投資又稱為實業投資，是指為獲取預期收益，以貨幣購買生產要素，從而將貨幣收入轉化為產業資本，形成固定資產、流動資產和無形資產的經濟活動。產業投資的主要過程為：首先，選擇擬投資對象；其次，進行盡職調查；當目標企業符合投資要求后，進行交易構造；在對目標企業進行投資后參與企業的管理；最后，在達到預期目的后，選擇通過適當的方式從所投資企業退出，完成資本的增值。在整個過程中，投資決策是需要產業競爭情報的支持。產業競爭情報的各項工作是建立在各項信息的收集、分析及結論判別基礎上的。在整個產業投資過程中，首先要有產業競爭情報的支持選擇相關產業，投資之后對于企業來說還需要企業競爭情報來支持管理決策，最后退出投資時，仍需要產業競爭情報和企業競爭情報支持決策?；谕顿Y過程，增強實際可操作性，筆者提出了產業投資決策情報支持模型（見圖2）。11圖2產業投資決策情報支持模型11

從整個投資活動的流程中可以看出，每一個環節都需要產業競爭情報來支持決策。產業競爭情報能幫助投資者把握產業的基本情況、未來發展趨勢等，從而根據自身的風險投資偏好以及投資目的，選擇合適的產業進行投資。

3產業投資過程中的產業競爭情報支持

任何投資者在進行投資過程中都希望投資活動能帶來巨大的利潤，因此投資產業的選擇是產業投資的關鍵。在投資活動過程中，尤其是在投資決策的時侯，最主要的依據就是競爭情報（即有效信息）。那么我們在產業投資過程中需要從哪些角度來思考來尋找情報？尋找哪些情報呢？在解決這些問題之前，我們首先要對產業投資有一個思考。根據相關理論，運用一定的方法，可以為產業投資分析列出一個思路框架（SCP模型）。[3]（見表1）表1產業投資思考問題框架（SCP模型）

S：產業結構11C：企業行為11P：績效11E：外部影響需求經濟學11定價11盈利性11生活方式替代產品的可獲得性11營銷11財務11政府政策產品差異性11批量11價值創造11國內環境增長率11促銷11科技發展11國際環境周期性11研發11雇用對象11技術創新供給經濟學11分銷1111管理模式創新集中度11產能改變進口競爭11擴張/緊縮成本結構11收購/合并/剝離生產商差異性11縱向整合產業鏈11合資產能運用11內部效率科技機遇11長期合同供給曲線11組織效能進入/退出壁壘11成本控制信息市場失敗11物流縱向市場失敗供應商討價能力

基于SCP模型中的思路，在投資活動的每一個環節我們可以來收集競爭情報，用產業競爭情報來支持決策。下面我們按照投資活動的流程對每一個環節的競爭情報活動進行分析。

3.1產業投資目的分析活動中的產業競爭情報

產業投資目的的分析必須建立在投資者自身評價的基礎，根據自身素質設置適當的合理的投資目標。在自身素質的分析上可以從兩方面考慮：投資者自身的競爭能力水平和投資者所處環境SWOT分析。

11圖3投資者自身評價11

對于投資者自身素質的評價是投資的前提。投資者自身評價可以從圖中的各方面分析，運用SWOT法分析自身在這幾方面的優勢、劣勢、機會和威脅，同時結合自身的風險偏好來確定自己合理的投資目標。在以上的重要的方面中，信息的能力對于在自身的評價中要占重要的一部分。在投資者的信息能力中對于競爭情報有重要影響的是投資者的信息的收集能力和有效信息的分析挖掘能力。信息能力水平較高的投資者的競爭力水平也相對較高。同時，創新也是一個不可或缺的方面。創新能力對于產業投資者，尤其是制造產品方面的起到了重要影響。

結合上述分析，在產業投資活動的投資目的分析過程中需要的競爭情報集中于自身的信息分析上，然后根據自身的評價運用SWOT分析投資者各方面的優勢劣勢，抓住機會規避威脅，從而為投資目標的確定提供依據。根據上述分析可知投資者自身評價過程中需要收集的情報主要有兩個大方面：一是投資者自身信息情報。對于自身信息的分析主要考慮投資者的資金、投資者風險偏好、投資者的管理水平、投資者信息能力、投資者創新力等；二是投資者所處環境分析。這主要包括有地理環境、擁有的資源、市場條件、產業政策、法律法規等。

3.2投資目標選取活動中的產業競爭情報

投資目標的選取建立在自身素質評價的基礎上。對于投資目標的選取，是通過競爭情報的支持，合理分析選取成長性良好，能夠達到投資目的的產業進行投資。

產業成長性是產業投資目標選擇中所需要考慮的首要因素。如果有一個產業具有較好的成長優勢和發展空間，那么其帶給投資者高投資回報的可能性就很大，達到預期投資目標的可能性就很大。對于成長性的判斷和分析我們主要通過產業生命周期理論。表2產業生命周期特征

我們可以從以上的特征來做分析，對于產業是否處于萌芽階段，我們可以通過產業的產品開發費用、市場需求、銷售收入，財務狀況等信息來判斷，萌芽階段一般產品開發費用較高、市場需求小、銷售收入小、銷售收入較低看，財務甚至虧損。要判斷一個行業是否處于成長階段，可以看市場需求是否上升，廠商數量是否大量增加，產業是否出現生產廠商和產品相互競爭局面等。利潤大、競爭激烈是成長階段的一個主要特點。在成熟階段，產業增長速度降低到一個合適的水平。在某些情況下，整個產業的成長可能會完全停止。使產業出現新增長機會的是技術創新。成熟階段的一個重要標志就是資金已經無從獲得增長利益。此階段不適宜投資。在衰退階段，廠商數量逐漸減少，市場萎縮，利潤率停滯或不斷下降。在此總結了我國部分產業的生命周期（見圖3）11圖4各行業生命周期圖11

投資目標選取是整個產業投資活動中最關鍵的部分，關系投資的成敗。因此在此過程中對于競爭情報的要求較高。此過程中，產業的成長性決定了成敗。生命周期能讓我們對現在分類清晰的產業有一個簡單的認識。但是在投資過程中還需要競爭情報來提供及時有效的支持。

生命周期理論對于投資目標的選取是重要的方法。但對于生命周期的判斷，需要很多的情報來分析。在此環節我們收集競爭情報來判斷生命周期，這些競爭情報有幾方面：

第一是產業發展情報方面。產業的發展信息對產業未來發展預測、投資利潤預測起到關鍵的影響。這些信息我們可以從行業信息庫、行業相關的統計資料、分析和調查報告等獲取。這方面的情報有產業競爭結構情報、產業競爭情況的相關情報、產業生產要素情報、產業的利潤率、產業的盈利對產業經濟波動的反映敏感度、產業的企業數量變化情報、產業產品變化、產業的市場結構、目前產業整體的市場規模等[4]。

第二是產業發展的相關情報。在產業自身因素之外，相關的影響因素是不能忽視的。這些相關因素也對產業的發展預測起到了重要影響。這些相關的情報主要包括相關產業及互補性產業的信息、政府作用、法律法規、顧客的偏好程度、存在的機會等。對于這些發展信息我們可以從產業信息庫、國家相關產業網站等獲取信息。另外，對于各種公開性出版刊物，比如政府部門、商業機構、相關行業協會等定期公布的統計資料、分析和調查報告以及投資觀點和建議的補充資料，這些信息對于企業的決策時必要的有益的，是競爭情報中不可缺少的。

第三是投資環境情報。任何的活動都離不開環境，環境信息對于活動的影響是重大的。對于產業投資活動我們在了解產業發展信息的前提下也要注意產業的環境信息。環境信息可以分為自然環境、社會環境和產業競爭環境。自然環境是產業投資的競爭情報的一部分，主要包括產業投資中擬投資產業所處的區域環境，地理位置，交通、自然資源等。對于可能造成環境污染的相關產業的投資，自然環境信息起到了重要作用，對于決策的支持也是不可缺少的。社會環境所謂社會環境，就是對我們所處的社會政治環境、經濟環境、法制環境、科技環境、文化環境等宏觀因素。產業競爭環境是在自然環境和社會環境基礎上研究產業與其他產業，產業內部各要素相關關系、競爭優勢的。對于產業競爭環境我們可以按照波特理論從產業、相關產業（可能進入者）的威脅、產業產品材料供應商、產品的需求者、產品的替代品來分析。

總之，在產業投資目標選取過程中產業競爭情報需要大量的信息來分析，挖掘其中重要部分，從而組織成對產業投資決策其支持作用的情報。在以上的所列的信息中，這是重要的方面，對于判斷產業的生命周期，預測產業的發展性都有決定性的影響。

3.3產業投資后的競爭情報

在選取投資目標后，意味著投資者要進行下一步的投資管理操作活動，這項活動包括資金的準備、人才分配、產業進入方式等具體活動，以及之后的投資環境監視活動。在這些活動中，就需要投資者充分運用自己的信息能力，獲取競爭情報，為投資效益提供保障。在此項活動中可以按照波特的競爭結構理論。對于產業內競爭對手、市場中潛在進入者威脅、替代產品的威脅、購買方討價還價能力、供應商能力進行分析。

在此環節中，重點在于監視投資環境。在投入資金，進入實際運營管理過程中，投資環境會影響整個投資活動的進行，影響投資目標的實現。在監視投資環境過程中競爭情報可以從不同的環境分類考慮因素來收集信息。監視的投資環境可分為外部環境與內部環境。外部環境監視和分析研究可以有助于投資者回答“應該做什么”的問題，而內部環境的監視和分析研究，則是幫助投資者回答“能夠做什么”的問題。外部環境具體的來說就是宏觀環境、產業環境與競爭對手。對于宏觀環境可以用四分法（PEST分析），即政治、經濟、社會和技術四方面分析。也可以用六分法從人口、經濟、法律政策、社會文化、技術和全球環境六方面因素分析。產業環境可以根據波特的產業機構模型來分析。內部環境監視就是對企業自身素質情報的監視。這點可以按投資目標分析環節自身評價要素來監視。

對于產業的競爭結構和投資者自身評價在之前兩個環節都討論過，在此提供一個典型的PEST模型分析，為投資者監視宏觀環境，收集競爭情報提供一個參考。

3.4退出階段的競爭情報

產業投資一般來說是長期投資。但是對于部分投資者來說，往往存在退出投資產業的決策。在進行退出產業投資階段就面臨著退出障礙，同時要選取適當的時機推出。在時機的選取時，就需要競爭情報的支持。

推出投資階段的競爭情報首先要了解產業投資退出的障礙，從障礙尋找情報。推出產業投資的退出可以從活動流程圖中的兩個方面考慮：

3.4.1產業投資目標的完成程度

在制定產業投資決策的時候，應該設立了一個產業投資目標。可以運用類似定標對比的方法，將投資者的現況與投資目標進行對比，在完成投資目標時，可以考慮退出。當然，對于投資目標的完成程度并不一定能夠達到百分之百。但是目標完成程度可以作為退出產業的一個考慮因素。這也是從產業投資者自身角度分析的，分析投資者自身的各方面是否適合繼續發展。

3.4.2產業當前形勢分析

這是從投資者外部分析，也是對產業整體分析把握的關鍵。產業當前形勢跟產業投資目標選取過程的分析一樣。但是在退出階段尤其要把握住產業政策的轉變、產業環境的變化等可能導致產業發展方向發生巨大變化的情報。

在退出階段，跟投資目標選取階段的競爭情報活動基本類似。但是退出階段要考慮產業退出時在清算、成本處理（生產線等）、勞動力處理（員工薪金等）等退出障礙，把握退出時的相關情報，才能為退出的順利進行提供保障。

4啟示

產業投資活動是一項復雜的商業活動，關系投資者的根本利益。在整個活動流程中我們不難發現產業競爭情報貫穿整個活動流程中。對于投資活動的決策，投資的成敗有著決定性作用。從產業活動流程中結合現實環境分析，我們可以得到幾點啟示：

4.1產業投資需要專業的競爭情報人員

在現代的產業投資過程中，信息的獲取能力和分析能力決定著投資的成敗。投資者需要對信息有較強的敏感性和有效率的分析能力，從而保證信息的時效性和有效性。對于產業投資來說，產業競爭情報需要從整個產業的宏觀層面來分析。這就需要投資者有更廣的信息面、更敏銳的觀察力、更科學的分析手段，因此這就需要有專業的競爭情報人員從產業的各個方面來獲取信息、加工分析信息，提供準確的產業競爭情報。

4.2建立產業競爭情報服務平臺

從目前我國產業競爭情報來看，無縫嵌入本地化服務模式是我國先進的產業競爭情報服務模式。它以快捷的檢索節省了時間，保證了情報的時效性，同時將情報運用到決策過程中[5]。但是我認為在此基礎上，產業競爭情報部門更需要設立集中性的服務平臺，可運用“云計算”的思想建立競爭情報服務平臺，保證情報的全面性。同時產業投資過程中，相關產業對于產業發展的影響是不可忽略的。在產業競爭情報服務中應該加入相關產業的情報服務。

總之，產業投資活動中需要大量情報支持決策。在信息高速膨脹的今天，產業競爭情報的獲取，是產業投資過程成功的關鍵。整個產業投資活動中也時刻需要產業競爭情報的支持。研究產業競爭情報對我國產業發展和產業投資具有重大的意義。

參考文獻

[1]鄭彥寧，趙筱媛，陳峰.產業競爭情報的解析[J].情報學報，2009，（12）：917-918.

[2]張立超，房俊民，高士雷.產業競爭情報的內涵、意義及范疇界定[J].情報雜志，2010，（6）：153-154.

[3]李國秋，呂斌.企業競爭情報理論與實踐[M].北京：清華大學出版社，2011：225-226.

[4]張立超，房俊民，高士雷.全球產業競爭視角下競爭情報的風險預警機制[J].情報理論與實踐，2010，（11）：25-26.

[5]徐紅湘.產業競爭情報無縫隙嵌入式本地化服務模式研究[J].科技情報開發與經濟，2009，（6）：100-101.

（本文責任編輯：孫國雷）