蘋果轉移訂單引三星市值大跌 雙方關系恐演變為是敵非友

蘋果一個小小的決定即讓三星苦不堪言。

5月16日，有境外媒體報道稱，蘋果公司近期向日本爾必達公司廣島工廠下達大筆DRAM芯片訂單，占蘋果芯片需求的三成。受此消息影響，韓國三星電子公司的股票價格暴跌6%，市值縮水100億美元。韓國另一家芯片企業海力士（Hynix）也未能幸免，其股價在當天大跌超過9%。

DRAM芯片是平板電腦和智能手機等移動終端產品必須具有的內部存儲器，蘋果為得到此芯片的最優價格，常從多個供應商處采購。此次蘋果對爾必達下訂單，有業界人士認為，“蘋果似乎不想讓三星與海力士控制全球的芯片市場，于是輔助爾必達與三星芯片市場對抗，以維持蘋果的談判能力。”

目前，蘋果、三星及爾必達都未對該報道作出回應。海力士發言人稱，公司已獲得了更多的DRAM芯片訂單，但未透露公司所獲蘋果訂單是否有所減少。

三星一直是蘋果公司最為重要的內存芯片、液晶面板等核心零配件的供應商，同時也是蘋果在智能終端市場上最有力的競爭對手。而今，在蘋果市場戰、專利戰和訂單戰一起開打的戰略下，三星和蘋果間曾經亦敵亦友的關系的走向，成為近期業界主要關注的話題。

亦敵亦友

長久以來，三星都是蘋果最重要的供應商，供應NAND閃存、移動處理器、液晶屏等蘋果手機和平板電腦的核心組件。

研究公司iSuppli數據顯示，三星壟斷了iPad核心配件處理器、閃存、DRAM 內存的供應，約占配件成本的26%。三星同樣是iPad的顯示屏供貨商之一，合計占比約達36%。因此，三星對蘋果的重要性不言而喻。甚至有業界觀點認為，“如果失去三星，蘋果很難再找到一家能與三星相媲美的供應商。”根據三星發布的2012年Q1財報，三星凈利潤達5.05萬億韓元（約合44.4億美元），其中電子芯片業務的利潤為7600億韓元。而據彭博社的數據顯示，三星7.6%的營收來自蘋果（海力士來自蘋果的營收份額則為7.8%）。

蘋果的資料顯示，蘋果每年向三星采購的電子元器件價值70億-80億美元。此前，三星一位高管曾表示，預計蘋果2012年的訂單額將增至110億美元。如此巨額的訂單，除三星外，全球能完全消化的廠商較少。

哈佛教授、芯片設計和制造專家史兆威認為，蘋果依靠三星的產能以實現產品的按時發貨。而蘋果也要依賴三星精湛的代工技術，其處理器、內存芯片在蘋果產品里占有重要地位。更重要的是，三星在協助蘋果設計A4處理器之際可能取得了部分專利權。

若僅此而已，蘋果和三星定是供應鏈上最好的合作伙伴。但不幸的是，兩家公司在市場戰和專利戰上是勢均力敵的競爭對手。

市場研究公司IDC發布的今年一季度全球手機出貨量報告顯示，三星憑借4220萬部的智能手機出貨量超越蘋果的3500萬部，并以9380萬部手機總出貨量將諾基亞擠下手機老大地位，成為全球最大手機廠商。

IDC認為，三星智能手機市場的發展，必然加劇它與蘋果的競爭。但因二者之間暫無法割斷的供應關系，蘋果短期內無法和三星劃清界線。不過，IDC同時認為蘋果可能會慢慢脫離對三星的依賴，朝代工多元化的發展方向前進，以便具有更多的優勢。而這，似乎正讓市場對三星的信心有所動搖。

爾必達巨額訂單的威力

盡管蘋果巨額訂單的消息尚未證實， 但它依舊給三星等韓國企業帶來了巨大影響。因為，爾必達正滑向破產的深淵。而這家唯一能生產DRAM的日本企業一旦退出市場，行業內最大的獲利者仍將是三星和海力士。

研究部門DRAMeXchange調查顯示，2012年Q1 DRAM市場份額中，三星占比41%，海力士為23.9%，美光、爾必達分別是11.6％、12.4％。但今年2月，日本業界有消息稱，爾必達因成本居高不下及日元升值使其產品失去競爭力而宣布申請破產保護。

從技術上講，爾必達的DRAM是唯一可與三星產品相媲美的。因爾必達與蘋果的合作，美國內存芯片廠美光打算收購爾必達的部分業務。二者合并后，其芯片市場總份額將達24％。美光表示，合并后的聯合公司可能對三星構成真正的威脅。而此時美國方面傳出蘋果拯救爾必達的消息，這自然讓人感覺蘋果此舉有強烈的針對三星之意。

不過，三星方面并未將此事看得過于嚴重。三星多位匿名高管表示，“傳聞言過其實，三星仍是蘋果最重要的供應商。三星已開始生產蘋果設備中的20納米內存芯片。”

在DRAM業務上，蘋果是三星最大的客戶，若失去蘋果的訂單，將對其造成難以估計的損失。這是投資者最不愿意看到的一幕。

三星的麻煩不止這一個。《華爾街日報》與路透社近日均報道稱，蘋果下一代iPhone打算改用4英寸的屏幕，并向供應商LG Display、夏普和Japan Display下單，而三星被排除在外。但此前，三星為iPad 3的唯一面板供應商，并為新iPad定制A5X晶片。

業界人士指出，蘋果iPhone配備更大屏幕的決定，本身就是對來自三星智能手機的競爭作出回應。近一段時間來，三星推出的智能手機的屏幕尺寸均在4.2英寸以上。并且，就在近日，韓國公司宣布旗下新款旗艦智能手機GALAXY S III的顯示屏為4.8英寸。

既然屏幕尺寸成為兩家公司產品競爭的一個縮影，而且蘋果配件供應商富士康成為日本夏普公司的主要股東，這些都可能是蘋果放棄三星4英寸屏源的原因。

上述業界人士就認為，蘋果借助產業鏈端的強大訂單資源，逐步實現去三星化，展開一場對三星手機的“另類復仇”。

或被掣肘的韓國企業

除了因訂單引起的糾紛，眼下，蘋果與三星在美國的官司也備受關注，因為，無論誰在這場官司中取勝，都將為兩家公司此后的博弈提供至關重要的籌碼。

此訴訟中，蘋果指控三星的Android手機抄襲iPhone和iPad，三星反擊蘋果侵犯其專利。同時，兩者均否認對方的專利侵權指控。

三星一名不具名公司高層表示，“蘋果雖是三星的芯片和面板的主要買家，但三星現在別無選擇，只能回擊。”

對此，賽迪分析師耿巖認為：“三星在一些關鍵零部件上的優勢，有利于控制自身手機的成本并通過采購環節制約競爭對手，這也是蘋果當前面臨的制約。”

但是，作為全球市值最高的IT公司，蘋果對供應鏈的把控已得心應手，即使三星是全球銷售規模最大的IT企業也無力避免。因此，有IT業者感嘆，“蘋果的訂單決定諸多上游供應鏈企業的枯榮。”能否拿到蘋果的訂單深刻影響著供應商們的命運。

美國業界有分析指出，蘋果通過訂單分配掌握對供應鏈的話語權，借轉單壓力壓低供應商利潤，甚至可要求供應商將技術傳授給其競爭企業，以平衡供應鏈各方的利益關系。而在芯片供應鏈上尤其如此，蘋果通過給爾必達訂單制衡三星和海力士。

行業觀察家洪仕斌則認為，這是中國式的龍象之爭，產業的發展是融合，融合下的產業就會在交匯點上競爭，蘋果三星當下必定會有一場激烈的產業戰，這僅僅是首戰。

蘋果配件訂單的變動，讓日系企業得到發展空間，而韓國企業可能面臨一場艱難的市場維系之爭。國內一位業內人士在評論中就寫道：“此次蘋果的戰略舉動，可能將是三星由盛轉衰的轉折點。”