漢口銀行:資本充足率下滑 股權屢遭變現

重組改制完成沒幾年的漢口銀行，發展步伐不小。

在剛改制完成后，就抓住時機，開設異地分支機構，目前該行有4家異地分行，而已經處于證監會14家地方銀行審批名單的徽商銀行目前才有1家異地分支機構。

漢口銀行近年來利潤增速強勁，據2011年年報數據顯示，該行去年凈利增幅達48%。

但同時，與其他城商行類似，漢口銀行也犯過“冒進病”。去年，該行曾經發生過一起假擔保事件。

另外，由于缺乏永續資本補充機制，該行正面臨著資本壓力。

去年凈利增48%

漢口銀行最早成立于1997年12月16日，前身為武漢市商業銀行，2008年6月25日正式更名為漢口銀行。

截至到2011年末，漢口銀行全行分支機構數為87家，其中總行營業部1家，分行5家（武漢本地1家、異地4家），武漢本地支行78家，異地支行3家；武漢本地78家支行中有一級支行13家，二級支行65家。

分支數量是沖業務規模的基礎，在此基礎上，漢口銀行業務規模持續擴大。至去年末，該行資產總額達1380億元，較去年初增長23%；各項存款918億元，較年初增長62億元，增幅7.19%；各項貸款余額478億元，較年初增加101億元，增長26.77%。

利潤增幅更是可觀，該行2011年實現凈利潤15億元，增幅達48%。在其營業收入結構中，該行中間業務收入增幅貢獻最多，2011年末，漢口銀行累計實現中間業務收入7.7億元，較2010年增加5.16億元，增幅達203%。中間業務收入占營業凈收入的比重為21.81%，同比增長10.32 個百分點。

值得注意的是，去年漢口銀行做了大量的同業業務。年報數據顯示，2011年漢口銀行存放同業款項228億元，較2010年增加101億元，增幅高達80.37%。

對存放同業款項暴增的原因，該行年報中稱主要為資金運用需要。

事實上，當A行存貸比告急，而B行相對充裕時，通常A行會拉B行閑余資金進行“馳援”，渡過考核難關，而B行在其中所獲得的好處便是超額收益。

資本壓力凸顯

資本壓力幾乎是所有銀行要面臨的問題，即便是上市行也不例外。

而上市行要好一些的是，可以比較方便從資本市場“抽血”，而對于未上市城商行來說，如何解決資本壓力是個待解的難題。

漢口銀行年報顯示，該行資本充足率和核心資本充足率均出現下滑。2011年該行的資本充足率和核心資本充足率分別為11.04%和10.16%，較2010年下滑0.97%和1.14%。

這點看來似乎很不應該，漢口銀行雖未上市，但該行也有增資擴股計劃。

該行在2009年的增資擴股工作至2011年全部完成，募集的22.86億元也足額到位，此次募集資金全部用于補充資本，優化資產負債結構了。

同時，漢口銀行還實施了第二輪增資擴股工作，定向募集股份12.7億股，每股發行價格為人民幣1.8元。

2010年11月，聯想控股有限公司和武漢鋼鐵（集團）公司分別出資11.39億元、7.67億元認購6.33億股、4.26億股。2011年3月，武漢華漢投資管理有限公司、武漢東創投資擔保有限公司分別出資3.17億元、0.63 億元認購1.76億股、0.35億股。截至2011年5月31日，該行增資擴股工作全部完成，總股本變更為35.18億股。

因此，在剛補充完資本后，漢口銀行資本充足率居然這么大幅度下降，實在費解。

目前我國銀行業金融機構總資產已超百萬億，商業銀行整體加權平均資本充足率為12%。要想緩解資本壓力，選擇上市是漢口銀行必由之路，該行與去年正式在股東大會上討論本行首次公開發行A股并上市的系列議案。

但遠水解不了近渴，城商行上市日期目前看來仍渺茫，更何況漢口銀行目前尚未在審核排隊名單中。

為了先解決眼下問題，漢口銀行發行了19億元次級債，用來補充附屬資本。

另外該行資產質量整體良好。報告期末，全行不良貸款余額4.18億元，比年初減少0.21億元，不良貸款率0.87%，比年初下降0.29個百分點。按照審慎原則，加大各類風險撥備計提力度，撥備覆蓋率達到236.64%，比年初上升67.81個百分點，抵御風險能力進一步增強。

股權面臨拋售

城商行的股權價值保持著水漲船高之態勢，尤其是規模大、經營好的城商行，隨著其股價的提升，越來越多的股東開始利用股權進行變現或抵押融資。

僅2011年，漢口銀行就有4起大的股權轉讓。

分別是華中電網將所持有的5535萬股漢口銀行股權轉讓給了英大國際控股集團；中國石化財務公司將所持有的3849萬股股權轉讓給了武漢信用風險管理有限公司；五環化工創業投資將所持有的2000萬股轉讓給了長江證券；蘇州兆元置地有限公司將所持有的1000萬股轉讓給了蘇州市星火鋼桿鐵塔有限公司。

這幾起股權轉讓案例和過往城商行股權轉讓經常發生的情形不一樣。過去城商行發生的股權轉讓，多是為了上市掃清障礙，主要是個人小股東的股權轉讓。

但漢口銀行的股權轉讓都是大股東的轉讓。

大股東轉讓股權，主要原因有二：第一，今年一季度以來，城商行和農商行不良貸款余額上升較快，且不良貸款主要來自于受民間借貸及中小企業經營困難影響較大的長三角地區，因此，一部分股東出于對地方性銀行資產質量的擔憂而采取拋售；第二，在流動性尚緊的情況下，部分持有銀行股的企業自身現金流出現困難，需要進行戰略調整或變現資金支持。

另外，除了股權轉讓，漢口銀行股權還成了其大股東的質押物，在2011年發生多起。

武漢信用風險管理有限公司將所持的漢口銀行股份1.1億股進行質押，質押給了民生銀行武漢分行；福信集團有限公司所持1億股質押給了招行廈門分行；北京盛泰世紀電子信息技術有限責任公司將所持7500萬股質押給了民生銀行總行營業部。

漢口銀行股權儼然就是股東手里的“換錢”工具。■