月息2% 宜信人人貸卷土重來

5月22日，北京朝陽區建國路88號SOHO現代城C座3層，人頭攢動。

這些人來此的目的只有一個，就是辦理宜信信用貸款業務，他們希望能短時間內拿到資金，而這筆資金或將被他們用于炒股，或者用于購車。宜信是一家具有財富管理和小額貸款業務的公司。

不過，很少有人考慮過他們的成本。

也很少有人考慮過后果，月息2%，如果不及時還款，他們的未來會怎樣？

如果這些人出現集中不還款的情況，宜信又會怎樣？

宜信的“甲方乙方”

作為宜信的顧客，李星曾拿出10萬元交給宜信進行理財。

“他們給我介紹的年利率在9%~13%之間，一般最低為9%。”李星告訴《投資者報》記者，當初也是聽朋友說，近10%的收益非常不錯，比銀行利息和其他理財產品都要高，所以他將存在銀行的錢取了出來，放到宜信這里來進行理財。

而錢的用途，據宜信理財部的人向他介紹，可能會有一部分用于進行小額貸款，即通過宜信的信用評估系統，對一些個人進行信用風險評估與管理，然后將李星的錢借貸給急需用錢的人。

或許，張方就是宜信其中的貸款客戶之一。

由于急需用錢進行個人消費，在借貸無門的時候，經過朋友介紹，張方與宜信的貸款服務人員相識。

一番電話聯絡之后，宜信的貸款人員詢問了張方的個人情況，同時讓他準備了辦理信用貸款的手續——個人身份證件、勞動合同、銀行流水以及個人房產證明等材料。

正式見面后，除了這些資料之外，按照宜信的要求，張方還需要提供幾個同事及親友的聯系電話，由宜信進行審核。

而他們審核的主要方式，是對張方個人過去的信用記錄進行考核，通過現場核實銀行流水、對親友進行訪問及通過銀行征信系統查詢其過去的信用記錄，然后，再根據審核的結果，最終決定是否對張方進行貸款，以及貸款的額度。

“我只是用這筆錢進行周轉，大概一個月的周轉期，等家里房產出售之后，就會對其進行還款，在短期內很難通過朋友或者其他方式借取幾十萬的現金，因此，無奈之下只能選擇宜信，雖然其每個月2%~3%的利息的確偏高，不過，由于是短期使用，屬于短期類的資金拆解，高利息也能接受了。”張方這樣告訴《投資者報》記者。

張方的很多朋友也是因為這里借款方便，所以才選擇了宜信這種小額信貸公司，“一般來說，他們2~4個工作日內就會出結果，并且放款到你的銀行卡里面，如果急用的話，比較方便。”

在提交材料后的第三個工作日，張方接到了宜信信貸業務員的電話，通知他到宜信的總部簽合同，然后等著取款。

第二天，張方果然拿到了他所需要的資金。

擦邊球的生意

“這有點接近于高利貸了，雖然比高利貸的利率稍微低一點。”稍懂一點經濟的張方告訴記者，鑒于宜信稍微有點名氣，在行業內的信譽還好，他才選擇嘗試一下。

據記者調查，雖然并不屬于高利貸，然而，宜信的盈利依然可觀——對借貸方，張方貸款的月利率為2.1%，如果換到年利率的話，則可達到24%。而對提供資金的一方，李星的收益為10%，換句話說，作為中間人，宜信每筆交易，可獲得的年化收益為14%。此外，據李星介紹，除了每年取得的收益，他還要向宜信交一些服務費用。

而如果這些借貸的人都能夠按時還款，如果宜信一年的借貸規模真的達到如其宣傳的20億元，那么宜信每年的收益則可達到2.8億元。

“我們業務員一般每單可提800元，為了做大規模，我們只能拼命地尋找一些優質的借款用戶。在我們辦公室內，經常是人滿為患。”宜信的業務員告訴記者，他們一般每人都有業績壓力。

不過，在規模迅速擴張的前提下，作為一家沒有取得合法經營金融業務牌照的公司，宜信的借貸運營模式一直在遭受質疑。

“宜信從2006年就已經成立了，但是運營了6年，迄今為止，都沒有拿到相關的牌照，作為一家民營企業，在較高利率運營的情況下，借款人是否能夠長期承受，同時能夠按時還款，這很值得懷疑。”一位看過類似運營模式的投資人告訴記者，正是因為考慮到其中蘊含的社會問題，所以他們選擇了回避。

“美國的模式與中國的情況不一樣，在中國，金融依然需要納入監管范圍，否則如果類似溫州的民間融資問題再次出現，則會引起更大的社會問題。”該投資人告訴記者，即便獲利豐厚他們也會選擇放棄。

這是一個監管空白，在溫州危機之后，國家也正在考慮解決的辦法。而目前，除了民營公司，如宜信之外，深圳發展銀行及招商銀行等機構也都展開了類似業務，只要你提供相關的收入證明，就能夠獲得相應的信用貸款。

平安銀行北京分行相關負責人告訴記者，“在銀行范圍內從事此類業務沒有問題，但是對于宜信，他們也不知道未來發展如何，國家是取締還是發放牌照，這都很難說。”

需求的驅動力

因為“借款無門”，這是張方的切身感受。

“如果說有渠道能夠從銀行獲得少量貸款，我絕對不會從宜信進行借貸。”據張方介紹，來宜信進行借貸的大量客戶當中，他們大多有著相同的經歷。

“一是急著用錢，銀行的效率比較慢，你沒有選擇。此外，目前大多數銀行還沒有類似業務，假如要通過信用卡取現的話，每筆業務的額度又相當有限。因此，我只能選擇宜信的信貸，即使其月利息高達2%，但這是我獲得資金的唯一渠道。”張方無奈地表示。

在市場需求的驅使下，在銀行和高利貸之間的夾縫中發展，宜信這類民營的資金提供者獲得了空前發展，然而，在金融管制的中國，宜信到底能走多遠，沒有人能夠說得清楚。

對于進入宜信的相關投資機構來說，無論是凱鵬華盈的千萬美元級別投資還是IDG和摩根士丹利對其5億美元的估值，宜信在中國能夠野蠻式生存與發展，其投資人也同樣說不清楚。

“我們只能賭一把，看中國的金融政策未來是否能夠放開，否則，這筆投資也只能打水漂了。”一次閑聊當中，對于宜信的未來，其投資人告訴記者，他們目前也是觀望狀態，期待宣判宜信命運的那一刻能夠早日到來。