小額貸款公司轉(zhuǎn)型村鎮(zhèn)銀行芻議

2008年5月人民銀行與銀監(jiān)會出臺《關(guān)于小額貸款公司試點指導(dǎo)意見》允許成立小額貸款公司以來，小貸公司數(shù)量、貸款總額快速增加。截至2012年6月末，全國共有小額貸款公司5267家，同比增長56.48%；貸款余額4893億元，同比增長70.19%。小貸公司迅猛發(fā)展的同時，由于只貸不存，其可持續(xù)發(fā)展問題也日漸凸顯。為此，銀監(jiān)會于2009年6月發(fā)布《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》，提出符合以銀行業(yè)金融機構(gòu)為主發(fā)起人、最近2個會計年度連續(xù)盈利、涉農(nóng)貸款余額占全部貸款余額的比例不得低于60%等一系列條件的小額貸款公司，可改制為村鎮(zhèn)銀行。對此，社會各界也是眾說紛紜，不少人認(rèn)為其為小貸公司做大做強提供了一條捷徑，更有利于防范金融風(fēng)險。筆者認(rèn)為，轉(zhuǎn)型村鎮(zhèn)銀行雖不失為探索小貸公司可持續(xù)發(fā)展的一條出路，但實際操作過程中，卻存在諸多問題和難點，在必要性和可行性上，還有待進一步研究和觀察，對其轉(zhuǎn)型也應(yīng)保持謹(jǐn)慎。

一、小貸公司、村鎮(zhèn)銀行swot分析

用企業(yè)常用的SWOT戰(zhàn)略工具對小貸公司、村鎮(zhèn)銀行進行分析比較，可發(fā)現(xiàn)兩者有著各自的特點。

從以上分析來看，和村鎮(zhèn)銀行相比，小貸公司作為獨立法人自主經(jīng)營、自負盈虧、自我約束、自擔(dān)風(fēng)險，在經(jīng)營管理上更加市場化，轉(zhuǎn)型后，雖能吸收存款、擴張業(yè)務(wù)、享受優(yōu)惠政策，但市場層面的比較優(yōu)勢可能會削弱。

二、小貸公司業(yè)務(wù)和市場定位更貼近設(shè)立初衷

小貸公司和村鎮(zhèn)銀行成立的初衷都是為更好地滿足“三農(nóng)”、小微企業(yè)的資金需求。但在實際運行中，由于村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起行為商業(yè)銀行，其在資源、業(yè)務(wù)模式、企業(yè)文化上容易受到發(fā)起行的影響和制約，經(jīng)營上也一定程度延續(xù)了發(fā)起行的思路，信貸投放偏向于集團和大客戶，同時受生存和利潤最大化的驅(qū)使，很難做到把業(yè)務(wù)重點放在規(guī)模小、成本高、風(fēng)險大的農(nóng)村和小微企業(yè)，實際業(yè)務(wù)與政策要求還存在一定程度的背離。而小貸公司則不然，其在資金實力、網(wǎng)點布局和影響力等方面都遠不如金融機構(gòu)，只能在金融機構(gòu)的夾縫中求生存，迫于生存壓力大，因而更加注重對市場的發(fā)掘，貸款大部分投向風(fēng)險大、成本高、金融機構(gòu)不愿開發(fā)的客戶。加之其貸款具有手續(xù)簡便、門檻較低、擔(dān)保方式靈活、放款快等優(yōu)點，容易獲得“短、頻、急”資金需求客戶的青睞。以麗江市為例，截至8月末，全市11家小貸公司貸款余額4.46億元，貸款對象主要為農(nóng)戶、小微企業(yè)、個體工商戶，其中農(nóng)戶貸款約占貸款余額的65.42%，小微企業(yè)貸款和個體工商戶約占26.8%；而轄區(qū)村鎮(zhèn)銀行8月末信貸結(jié)構(gòu)中，貸款余額5.35億元，涉農(nóng)貸款和小微企業(yè)貸款分別占25.54%和13.73%，在涉農(nóng)占比上遠不及小貸公司。因此，小貸公司轉(zhuǎn)型成村鎮(zhèn)銀行后，勢必將縮小貸款覆蓋面，減少被金融機構(gòu)排斥的那部分的資金供給。

三、轉(zhuǎn)型將加大風(fēng)險防范難度

小貸公司發(fā)起人主要為自然人，享有獨立的民事權(quán)利，以全部財產(chǎn)對其債務(wù)承擔(dān)民事責(zé)任，在風(fēng)險防控上，具有以下優(yōu)勢：一是信息對稱性優(yōu)。小額貸款公司只能發(fā)放貸款，貸款規(guī)模相對較小，貸前一般會對客戶盡責(zé)調(diào)查，能較為全面掌握客戶的信用狀況、資金用途、還款能力。二是風(fēng)險影響范圍小。小貸公司業(yè)務(wù)具有“小額、分散、短期”的特性，相關(guān)制度還規(guī)定其貸款總量不能超過資本，不能吸收存款、不能同業(yè)拆借，資金杠桿率低，經(jīng)營區(qū)域特定，風(fēng)險相對可控。三是風(fēng)險調(diào)節(jié)機制靈活。小額貸款公司以自有資本從事經(jīng)營活動，風(fēng)險控制主要靠經(jīng)營者自身及市場機制調(diào)節(jié)，即便經(jīng)營不善，也可按公司法進行破產(chǎn)，只有股東遭受財產(chǎn)損失，不太可能引發(fā)區(qū)域金融風(fēng)險。但轉(zhuǎn)型成村鎮(zhèn)銀行后，其風(fēng)險特征將發(fā)生以下變化：一是風(fēng)險范圍將擴大。由于轉(zhuǎn)型后業(yè)務(wù)種類和經(jīng)營面擴張，一旦經(jīng)營不善，引發(fā)區(qū)域金融風(fēng)險的概率將增加。二是風(fēng)險最終責(zé)任主體發(fā)生轉(zhuǎn)換。鑒于現(xiàn)有體制對金融機構(gòu)的保護隱含著政府的信用擔(dān)保，小貸公司轉(zhuǎn)型成可吸收存款的村鎮(zhèn)銀行后，意味著其對存款人的最終債務(wù)風(fēng)險將會由國家兜底。三是管理風(fēng)險加大。轉(zhuǎn)型后，小貸公司將失去控股地位，股權(quán)結(jié)構(gòu)變得更為復(fù)雜，貸款投向容易受強勢大股東控制，關(guān)聯(lián)貸款的風(fēng)險增加。

四、小貸公司資金定價靈活、更有利于利率市場化

小額貸款公司貸款利率規(guī)定在人民銀行基準(zhǔn)利率4倍范圍內(nèi)浮動，可在考慮客戶的生產(chǎn)經(jīng)營情況、當(dāng)?shù)亟鹑诃h(huán)境及貸款人的實際還款能力的基礎(chǔ)上，根據(jù)貸款額度、期限、行業(yè)、風(fēng)險等因素綜合評定后靈活確定利率，針對不同的客戶還可采用不同的利率水平，資金定價更加反映市場供需，更有利于促進利率市場化。

五、轉(zhuǎn)型將給當(dāng)前的監(jiān)管體系帶來新挑戰(zhàn)

小貸公司轉(zhuǎn)型后，監(jiān)管主體將由金融辦轉(zhuǎn)為金融機構(gòu)監(jiān)管部門。如轉(zhuǎn)型成為發(fā)展趨勢后，按現(xiàn)有小貸公司數(shù)量20%轉(zhuǎn)型比例來計算，全國將至少會增加1500多家村鎮(zhèn)銀行，這無疑會給當(dāng)前監(jiān)管資源、監(jiān)管方式帶來新的挑戰(zhàn)。另外，新開業(yè)的村鎮(zhèn)銀行普遍存在較多問題，以麗江古城村鎮(zhèn)銀行為例，自2010年成立以來，由于管理和各項業(yè)務(wù)還很不規(guī)范，給地方監(jiān)管部門的工作增加了不少難度。最后，縣域一級小貸公司轉(zhuǎn)型成村鎮(zhèn)銀行后，還面臨著縣域監(jiān)管力量薄弱的局面，當(dāng)前，人民銀行縣支行監(jiān)管職權(quán)有限，而縣域銀監(jiān)在不少地區(qū)僅設(shè)辦事處，人財物資源缺乏，從縣域一級監(jiān)管資源來看，無論是機構(gòu)設(shè)置、人員配備，都與縣域級小貸公司轉(zhuǎn)型后的監(jiān)管需求很不配套。

六、小貸公司自身對轉(zhuǎn)型存在諸多顧慮

從我們對轄區(qū)11家小貸公司的調(diào)研情況來看，小貸公司自身對轉(zhuǎn)型較為謹(jǐn)慎，還存在以下?lián)鷳n：一是害怕失去控股地位。村鎮(zhèn)銀行成立的條件中規(guī)定需有一家金融機構(gòu)作為發(fā)起行，意味著小額貸款公司的經(jīng)營者將失去控制權(quán)，部分小貸公司股東認(rèn)為轉(zhuǎn)型條件過于苛刻，以犧牲經(jīng)營控制權(quán)獲取金融準(zhǔn)入代價太大。二是擔(dān)心會提高經(jīng)營成本。不少小貸公司高管認(rèn)為，目前公司的業(yè)務(wù)和人員較少、成本開支低，成為村鎮(zhèn)銀行后，要租用新場地、增加人員及接入各種系統(tǒng)，勢必會提高運營成本。三是不愿接受太多管制。轉(zhuǎn)型后，作為金融機構(gòu)要納入監(jiān)管體系，各項業(yè)務(wù)均要規(guī)范，在利率、貸款投向、信用額度等方面都要接受較為嚴(yán)格的監(jiān)管。四是滿足于現(xiàn)狀。認(rèn)為現(xiàn)在發(fā)展情況還不錯，安于現(xiàn)狀，覺得沒必要轉(zhuǎn)型。

七、對小貸公司發(fā)展的建議

從宏觀政策環(huán)境來看，小貸公司轉(zhuǎn)型村鎮(zhèn)銀行后失去控股地位，有被金融機構(gòu)收編的感覺，這與當(dāng)前要求放寬對民間資本限制的各項政策相違背，且轉(zhuǎn)型后，還將面臨著與農(nóng)信社、郵儲等資本相對雄厚、業(yè)務(wù)較為雷同的涉農(nóng)類金融機構(gòu)激烈競爭，業(yè)務(wù)雖實現(xiàn)了擴張，但盈利能力、客戶發(fā)掘、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面未必會得到提升。

小貸公司、村鎮(zhèn)銀行是金融生態(tài)系統(tǒng)中兩種不同的主體，在各自擅長的領(lǐng)域扮演著不同的角色，有著各自的生存法則和成長規(guī)律，如讓一方轉(zhuǎn)變成另一方，勢必會打破金融生態(tài)平衡。作為最傳統(tǒng)的草根金融，其按照金融機構(gòu)模式發(fā)放貸款，自身卻沒有金融機構(gòu)的名分，因身份造成的資本和業(yè)務(wù)上約束也成為其發(fā)展壯大的主要瓶頸，因此，建議從以下方面予以扶持：一是消除身份歧視，加大政策扶持力度。應(yīng)明確小貸公司法律性質(zhì)和地位，讓其能享受新型農(nóng)村金融機構(gòu)同等優(yōu)惠政策，尤其是在稅費上，可參照村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)信社的規(guī)定，適當(dāng)予以減免。另外，政府在制定信貸優(yōu)惠政策時應(yīng)以貸款發(fā)放額度而非身份作為參考依據(jù)，把小貸公司納入到財政對小額貸款、涉農(nóng)貸款及小微企業(yè)貸款的補貼范圍。二是拓寬資金來源渠道、降低融資成本。在擴充資本來源上，進一步放寬限制，允許小貸公司向銀行融入更多資金、向同業(yè)拆借市場拆入資金，并簡化其增資擴股的程序。與此同時，對涉農(nóng)貸款達到一定比例的小貸公司，可向人民銀行申請支農(nóng)再貸款，使其更好發(fā)揮服務(wù)“三農(nóng)”的作用。三是加強引導(dǎo)、減少約束。監(jiān)管部門應(yīng)幫助和引導(dǎo)小貸公司建立有效的內(nèi)控管理機制，對小貸公司貸款投向、產(chǎn)品開發(fā)、利率定價上，應(yīng)通過優(yōu)惠政策予以引導(dǎo)；而對其經(jīng)營管理方面的問題，應(yīng)充分發(fā)揮行業(yè)自律和市場機制的調(diào)節(jié)作用，不宜過多管制。四是完善配套服務(wù)、營造良好的發(fā)展環(huán)境。在小貸公司數(shù)量較多的區(qū)域，可設(shè)立小貸公司服務(wù)中心，提供貸款登記、法律咨詢、財產(chǎn)公證、抵押評估、借貸糾紛調(diào)節(jié)、業(yè)務(wù)培訓(xùn)等服務(wù)，通過專業(yè)化配套服務(wù)來降低小貸公司經(jīng)營成本。