我國中小企業融資問題研究

[摘 要]在我國中小企業在經濟增長和社會發展中扮演重要角色。中小企業是具有創新活力的企業群體，是我國經濟增長和社會發展的一支重要力量。中小企業是我國經濟改革的重點試驗區域，也是我國城鎮就業問題的解決途徑之一，同時還是活躍市場的基本力量。因此中小企業對我國經濟發展具有很重大的意義。

[關鍵詞]中小企業 融資 信貸 信用

中小企業是具有創新活力的企業群體，是我國經濟增長和社會發展的一支重要力量。中小企業是我國經濟改革的重點試驗區域，也是我國城鎮就業問題的解決途徑之一，同時還是活躍市場的基本力量。因此中小企業對我國經濟發展具有很重大的意義。但是中小企業發展過程還是存在一些阻力和問題，本文具體分析我國中小企業在發展過程中遇到的融資問題。

由于現階段我國中小企業面臨的形式是復雜而嚴峻的。所以中小企業的創新能力是中小企業需要提高和突破的。目前，我國政府把提升中小企業的創新能力放在較為突出的位置， 大力提升中小企業的創新能力尤為重要。提升創新能力就必須推動中小企業的結構調整，營造良好的創新環境，積極推進科技創新成果的發展與應用。并且要深化科技體制的改革，加快我國創新體系建設。由此改進對中小企業的創新服務，努力實現中小企業創新發展。

一、概述

1.中小企業的經濟地位和作用

在我國中小企業在經濟增長和社會發展中扮演重要角色。首先，中小企業緩解了城鎮就業問題。為城鎮就業提供的很重要額渠道。目前我國面臨著很嚴重的城鎮就業問題，就業壓力非常大，尤其是城鎮下崗職工就業難的問題一直亟待解決。中小企業的壯大，對解決下崗職工問題有很大的幫助，有效的緩解了我國目前的就業壓力和勞動力市場存在的矛盾。

其次，中小企業是我國經濟改革的重要試驗區域。因為中小企業的特點就是靈活，運營成本低，操作簡單，容易進入新體制，引起的社會動蕩也較小。因此中小企業就成為了我國企業體制改革的試驗田。可以從中小企業的發展和改革中總結出良好的經驗，再應用于大企業的體制改革。因此中小企業成為我國企業體制改革的開路先鋒。

再次，中小企業在市場中還是占有一定比較優勢的。中小企業靈活競爭的優勢逐漸體現出來。中小企業能夠更快的接受市場發出的信號，隨機應變，能夠更快捷的研制出適應市場需求的產品，并且能夠快速推廣，占領市場。所以中小企業的靈活優勢在市場中還是能夠很好的體現出來的。

二、中小企業融資的現狀及成因

1.現狀分析

2011年10月4日，國務院總理溫家寶來溫州召開企業家座談會，調研中小企業生存狀況，我有幸參加座談會并在會上建議，應設立直屬國務院的國家中小企業總局，統籌制定全國中小企業政策，統籌調配分散在各部委辦的扶持中小企業的資源，統一協調和指導全國各縣級以上政府中小企業管理機構的工作。

目前中小企業中大約有10%在升級。20%左右在轉型中，約60%—70%面臨生存困境。

以浙江省為例，浙江省人大財經委在上半年浙江省經濟形勢分析會上指出：溫州規模以上企業已有六成處于停工停產狀況，中小企業處境則更加艱難。杭州市600家企業因擔保鏈斷裂，引發銀行爭取抽貸壓貸，命懸一線。

中小企業要從根本上擺脫困境，必須積極主動去應對，把轉型升級的愿望付諸具體行動。政府要切實采取措施，減輕企業負擔，要“三減”，減稅、減費、減息。我們期待著，困境重壓下中小企業得以涅槃，然而，環境倒逼，會掃倒一片，關鍵是那些具備成長潛力的中小企業，不要在洗牌中隕落。所以，中小企業需要市場經濟優勝劣汰的洗禮，也需政府的重點呵護。沒有足夠級別的獨立部門負責管理中小企業，恐怕是困擾中小企業發展的一個癥結。

目前，我國各省級以及地市都有中小企業局，中央直屬的中小企業管理機構卻尚未成立。原來國家發改委有中小企業司，后來“剝離”給工業和信息化部。雖然國務院成立了一個中小企業協調小組，但屬于非常設機構。由于統籌管理機構的缺失，政策又分散在各個部委，就可能使中央出臺的一些扶持中小企業的政策執行效果難以更加充分。

我國中小企業受經濟危機的影響盈利能力下降。由于經濟全球化，經融危機影響較為普遍，波及面較廣，由于出口國家受經融危機打擊較大，間接使我國的中小企業出口外銷減少，同時生產成本變高，出口降低，所以在出口外貿方面受到的嚴重影響和沉重打擊，令中小企業發展艱難。

我國中小企業規模小，一般達不到上市的規模，所以融資渠道受阻。因為目前主要融資渠道就是在資本市場證券交易所進行。而中小企業規模小上市的企業較少，因此融資困難。

我國中小企業很難得到銀行的信貸支持。數據顯示我國2011年中小企業直接融資和簡介融資的比例為18：82.所以由此可見我國中小企業的融資途徑主要是簡介融資。直接融資比例較低。這就說明我國中小企業得到銀行信貸的幾率較低。商業銀行信貸更偏向于大型企業。

2.成因分析

首先中小企業融資困難，導發展受阻的成因要從中小企業本身來分析。我國中小企業大多為家族企業，或者鄉鎮小企業，或者一些合伙制的小企業。因此這些企業存在一個共同的弊端就是缺乏健全的過來體制，財務機制不健全，運作不規范，企業與銀行之間信息部隊稱，很難得到銀行的信任，銀行難以控制信貸風險，因為難以得到商業銀行的信貸支持。因此中小企業內部管理不規范成了融資困難的根本原因。

我國中小企業規模小，產品單一，技術含量較低，缺少核心的競爭產品，競爭力較弱，難以抵御風險。因此中小企業的發展極其不穩定，所以中小企業容易被市場淘汰，優勝劣汰定則在中小企業的發展過程中體現的淋漓盡致。由此就增加了中小企業的運營成本，使得中小企業面臨的風險更大。中小企業更難掌控和駕馭自己的風險。這樣就直接影響到銀行的信貸風險，由此這個原因成為中小企業融資難的直接原因。

三、解決措施

1.中小企業自我完善

中小企業自身的問題是制約融資困難的根本問題。首先中小企業要從自我調整開始。根據根據政法規制定完善的企業制度。加強企業自身的管理，提高管理者的素質。健全財務制度，規范運作方式。努力提高自身的創新能力，實時了解市場動態，根據市場需要不斷調整，提高產品的競爭力。大力推廣科技創新，使產品更具競爭優勢，從而占領更大的市場。壯大自身實力，降低在競爭中面臨的風險，提高銀行信貸機構的信任。

2.加大國家政策支持，改善外部環境

我國需要建立健全相關法律體系幫助中小企業融資建立良好的大環境。我國在中小企業法律法規的制定和完善上還存在漏洞，不能給中小企業提供良好額法律環境，這就限制了我國中小企業的健康發展。所以必須完善法規加強信用體系建設，完善征信體系。這樣就提高銀行信貸對中小企業的信任，使中小企業直接融資變的相對容易。

3.完善資金支持體系.

融資渠道受阻就需要開辟更多更暢通的融資新渠道。例如發展債券市場、股票市場、基金市場。對于高科技型的中小企業可以加大復制力度，可以為其設立產業投資基金或者風險投資基金，把一些閑散的民間資金引進進來，擴大資本渠道，增加合作形式，鼓勵和扶持產業投資基金的建立，把更多的民間資本引向中小企業。

4.完善銀行信貸機構的服務系統

銀行信貸機構要增加新的經驗理念和合作模式。正確的處理業務發展和風險控制之間的關系。要減少對中小企業信用的歧視，改善對中小企業的看法，更多的鼓勵和支持征信較好的中小企業的發展。用和信貸機構要更多的開拓中小市場，不僅可以滿足中小企業的信貸資金需求，還可以降低風險，提高利潤增長點。

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作者簡介：賈杰，男，漢，在職研究生，研究方向：金融學（投資），人民大學，劍橋大學出版社。