產業基金項目管理平臺建立及運行

[摘 要]目前，產業基金日益成為新型的地方政府融資平臺，其集聚社會資金的作用也開始慢慢顯現。但各地產業基金的管理過程中出現了很多新興的問題。這其中擬投資項目的管理混亂問題十分突出。擬投資項目在整個產業基金中的重要性不言而喻。但由于其來源眾多、信息量大、規范性差的特點決定了其在管理過程中有很大的難度。因此在對投資項目進行信息管理的過程中，信息化手段和管理思想的結合成為必然的選擇，本文將試圖構建投資項目的信息化管理平臺，并對其中的重要環節進行分析。

[關鍵詞]產業基金 投資項目 信息平臺

日前，隨著歐洲債務危機的突然爆發，至今仍無明顯好轉的跡象，中國開始審視自身所存在的債務問題，其中各地的地方債問題被多次審查和核實。政府開始對地方債進行嚴格的管控。各地的產業基金開始紛紛上馬，并逐漸成為另一類新型的地方融資平臺。產業基金屬新興事物，在管理過程中會出現很多問題，其中投資項目的信息管理無疑是這眾多問題中最為核心的問題之一，借助現有的信息技術，引進先進的管理思想，本文立足構建投資項目信息管理平臺（以下簡稱項目信息平臺）。

一、建立項目信息平臺的意義及目標

投資項目是基金及其基金管理公司主要的業務運作對象。由于產業基金大多資金量巨大，目前大多數產業基金基金與基金管理公司之間都采用的“一對多”的運作模式。再加上投資項目信息來源眾多，信息加工缺乏標準化的模式，因此亟需制定一系列對投資項目進行管理的辦法。對投資項目制定規范化的統一管理和運行辦法、建立投資項目信息庫。其通常具有以下目的：一是為公司各基金管理公司開展投資業務和后續資金募集收集項目信息，進行規范化、標準化的信息處理；二是通過規范的項目出入庫管理，加強項目的統籌協調，在各基金管理公司之間合理分配項目信息，避免各基金管理公司之間的業務沖突，最大限度優化資金的配置和效率；三是逐步形成獨立運行、對外提供信息服務和開展項目投資咨詢服務的交易平臺；四是從項目入庫出庫再到后續投資過程的全程信息跟蹤，建立項目全過程運作的檔案。一方面積累公司項目運作管理經驗，不斷提升后續項目的管理能力，另一方面，為公司領導提供各基金管理公司項目進展情況的全面完整信息。

二、關于項目信息管理系統總體結構

項目信息管理平臺以項目庫為核心，綜合考慮項目前期、審批、投資、資金回收的各個生命周期的信息特點，考慮項目維護、監管、查詢、統計、報表等多種管理需求，提出的一個具有綜合性和整體性的系統架構和功能規劃。

上述管理流程需要通過信息系統的支撐，而信息系統的建立是一個長期復雜的系統工程，不可能一蹴而就，通常需要外部信息服務公司根據公司需求，進行系統性分析和詳細設計，此處只是給出一些初步的構想。

三、關于項目信息的生命周期

項目信息從第一次接觸，到最后的項目關閉（即資金完全退出），一般需要經歷下述的幾個狀態：

（1）項目信息出現但未建檔，此階段主要是通過各種渠道，各種媒介得到項目的信息，但信息非常不零散，不具備條目化的能力。

（2）項目信息建檔但未入庫。主要是通過各類信息來源知道了項目的相關信息，信息已經通過標準化條目化進入項目信息庫—項目基礎庫。但由于項目信息來源眾多，大多時候，項目信息會不完整、不規范。大多數項目不具備投資分析價值，還有一些雖具備投資價值，但項目本身沒有融資需求。此時，需要按規范化的模板對項目信息進行及時補充同時確認有投資意向的項目以便完成入庫。

（3）項目信息入庫但未審批。項目信息入庫后，只有基本信息或一些附加信息，這些信息不足以支撐對項目進行初步的投資價值判斷，也不能支撐未來出庫到各基金管理公司的要求。因此，需要對項目信息進行進一步的完善和加工—投資價值分析，再作出是否提供給基金管理公司的審批。

（4）項目審批通過但未出庫。此時，項目已經處于可以出庫的狀態，但是否分發，需要根據各基金管理公司當前正在處理的項目情況進行綜合考慮，對于可以出庫的，完成項目出庫手續。

（5）項目已出庫但未投資。此時，項目處于基金管理公司的控制范圍，但項目部需要加強項目的動態跟蹤，并設定未投資回收入庫的時間，以便項目信息可以盡快回收再作二次出庫。如果基金管理公司已經決定投資，項目進入下一狀態。

（6）已投資但未退出。此時，項目轉入資產管理部管理范圍，但項目部還是需要跟蹤項目的動態信息，并在項目投資回收時完成信息收集，并關閉當前項目。

參考文獻：

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