中小企業融資信用擔保體系建設研究

摘要：擔保難是導致中小企業融資難的一大瓶頸，解決擔保問題是中小企業融資困境迎刃而解的關鍵。因此，構建完善有效的中小企業信用擔保體系對解決中小企業融資難問題，促進中小企業可持續發展，穩定國民經濟具有重要意義。

關鍵詞：中小企業；信用擔保體系；現狀；問題；措施

中圖分類號：F830.5 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）34-0081-02

引言

中小企業融資難、擔保難已是世界性難題，國內外學者一直不斷為解決這一難題而辛苦探索，許多學者在解決中小企業融資難問題上積極建言獻策，尤其在建立中小企業信用擔保體系方面，提出了不少建設性意見和建議。2008年，顧海峰在《結構性金融創新與中國中小企業信用擔保體系發展》中，重點指出了中國中小企業信用擔保體系存在的結構性缺陷，大膽提出了以商業性擔保機構為主導的創新型擔保體系。蔡文佳等人在2006年《完善中國中小企業信用擔保體系的配套機制》一文中，提出要完善信用擔保體系，就必須推進配套機制的改革，包括政府、銀行、信用擔保市場三方面的配套改革。雖然有關專家、學者已圍繞如何建立完善的信用擔保體系這一問題紛紛做了研究，但隨著中國經濟及國際背景的變化，繼續研究這一關乎國民經濟持續健康發展的大問題仍然具有重要的現實意義。

一、中小企業信用擔保體系在中國的發展狀況

中國中小企業信用擔保的實施始于1992年，自實施以來就一直受到國家及各行各業的關注。1999年6月，國家經貿委出臺《關于建立中小企業信用擔保體系的指導意見》，從此以扶持中小企業發展為目的的信用擔保體系正式啟動。2000年8月，國務院印發《關于鼓勵和扶持中小企業發展若干政策意見》，中小企業信用擔保體系開始步入制度和體系的建設與完善階段。2003年，《中小企業促進法》生效，中小企業信用擔保的內容再次得到發展和完善。現在，中國已初步形成了以政策性擔保為主、商業性和互助性擔保為輔的“一體兩翼”模式。但該體系仍處于初級階段，銀企、政企及擔保機構之間尚存在許多不可調和的矛盾，因此，能否積極創新體制，健全中國的中小企業信用擔保體系，解決中小企業融資困境，促進中小企業進一步發展，將是未來一段時期內我們仍須重點研究的課題。

二、中國中小企業信用擔保體系的現存問題

1.信用擔保結構不合理。當前國內中小企業信用擔保體系整體存在著嚴重的結構性金融缺陷，即由政府財政支持的政策性擔保為主，而商業擔保和中小企業之間的互助擔保比重不足，“重心偏上”現象嚴重。中國政府擔保額通常在60%以上，而美、日、德等國，政府擔保基本不會超過貸款總額的10%，這些國家的擔保體系不以政府為主導，而是以商業擔保為主。

企業貸款目的在于經營和盈利，屬于經營性行為，而提供擔保是貸款行為的重要組成部分，因此擔保本質上也是一種市場行為。所以，擔保產生的一系列問題就應由市場本身來解決，政府應作為一個宏觀調控和社會管理者的身份存在，而不是作為一個十足的市場參與者來干預經濟。事實上，政府在充分做好宏觀調控和社會管理職能后不可能再有足夠的財力在擔保體系中起主導作用。

2.擔保資金來源單一，缺乏有效的資金補償機制。目前中國中小企業信用擔保體系仍然以政策性擔保為主，而政策性擔保機構不以盈利為目的，只收取較低的擔保費，資金來源主要是地方政府的財政資金和資產劃入，金額少、規模小，由此導致政策性擔保機構資金來源單一，缺乏資金補償機制。大多數商業擔保機構把高額擔保費作為主要資金來源，但每年的保費收入在扣除經營成本和稅負等費用后，能夠用來補充擔保資金的部分也非常有限，因此商業擔保機構的資本實力也普遍較弱。由于缺乏必要的資金補充機制，擔保機構的承保能力較弱，一旦發生代償就會面臨虧損或破產的風險，所以擔保機構只能謹慎經營，發展緩慢，從而阻礙了中小企業融資的需要。

3.擔保機構風險防范能力較弱，缺乏風險分散機制。按國際慣例，擔保機構對貸款的擔保比例一般應控制在70%～80%之間。但在中國，信貸管理規定百分百全額擔保，風險全部轉嫁給了擔保機構，造成擔保機構責任與能力不對等，弱化了銀行對企業的考察和評估，加大了整體風險。而且國家級信用再擔保機構尚未建立，擔保機構也不能通過再擔保方式有效轉移風險，以致其只能借助反擔保措施來降低自身風險。而中小企業融資難，原因就在于自身信用低，缺乏合格的抵押擔保品和第三方擔保人。擔保機構的反擔保理論上雖然降低了自身風險，但實際上卻使中小企業向其申請擔保變得多余，不可能真正幫助中小企業擺脫融資困境。

4.信用體系不完善，社會化服務不健全。當前中國正處于經濟體制轉軌時期，市場化程度不高，信用體系建設落后，失信現象頻發，社會信用秩序十分混亂。全國尚未形成統一的中小企業信用征集、登記和評估系統，絕大多數中小企業沒有信用記錄，信用擔保機構無法從自身以外的任何機構獲得關于中小企業的信用信息，從而使擔保機構為中小企業提供貸款的風險和成本大為提升。

當前中國的金融體系也不夠完善，對中小企業的服務缺乏競爭。在發達國家，向中小企業提供貸款的一般都是民間金融機構，它們都主動參與中小企業的融資擔保計劃，與擔保機構主動建立長期、穩定的合作關系，形成一種銀行對中小企業服務的良性競爭態勢。而在中國，銀行實行高度集中的管理體制，大量金融資源被大型國有商業銀行掌控，缺乏專門為中小企業服務的銀行和金融機構。國有商業銀行盡管把持著大量金融資源，但用于對中小企業的貸款僅占其信貸總額的很小一部分。在這種沒有競爭的金融體系下，即使有擔保，中小企業也很難獲得貸款。

三、完善中國中小企業信用擔保體系的措施

1.鼓勵商業擔保和互助擔保機構的建立和發展，優化中小企業信用擔保體系結構。中小企業量多面廣，需要大量的間接融資，中小企業融資擔保市場會長期處于供不應求的局面，市場前景廣闊，正適合以盈利為目的的商業擔保機構的發展壯大。而且，商業擔保機構可以通過再擔保、反擔保、貸款保險和多元化經營等途徑來分散風險，從而更加具有提供信用擔保的優勢。為此，國家應重點擴大和發展商業性擔保機構，提高其在擔保市場中的比重，逐步使其占據主導地位。

鼓勵中小企業互助擔保機構的建立和發展，發揮民間資本的基礎作用。通過多個中小企業共同出資的方式組建互助性擔保機構，用互助擔保機構的資金和信譽為成員企業提供融資擔保。互助擔保機構作為一個利益集團，能夠在與協作銀行的談判中發揮優勢作用，為中小企業爭取更多的利益。

政府擔保機構應本著市場化運作的原則，盡量避免行政干預。政策性擔保機構應將資金委托給專業機構代理擔保，從而有效防止政府直接干預，而且還可以充分利用專業人員，發揮政府擔保機構的機能。而且，政府擔保應對受擔保對象規定一定的標準，實行動態擔保。當受擔保企業獲得貸款并發展到一定規模后，就不應再是政府擔保的對象。要努力建立政府擔保同民間擔保相互分工、合作與補充的信用擔保體系。

2.實現擔保資金供給多元化，建立有效的資金補償機制。信用擔保資金須堅持多元募集。其中，政府可將信用擔保資金納入財政預算中，每年劃撥一定資金作為擔保基金，并從科技發展基金、技改貸款貼息中劃出一定金額作為高科技行業的風險補償，也可以將中小企業稅收收入的一定比例專門用于擔保機構的資金補償，還可以通過發行專項國債來補償中小企業擔保資金。各類擔保機構要建立風險準備金制度，根據業務量，每年從保費和利息收入中提取一定比例作為補充，形成風險補償基金，彌補擔保機構的風險損失。

國家財力有限，信用擔保不可能完全依賴財政資金，所以，政府應放寬政策，積極鼓勵信用擔保資金多元化，如以員工持股方式募集、社會公眾募集、股份聯合、金融機構捐助及鼓勵國內外捐贈資金投入等。另外，適當引進外資也是解決擔保資金約束問題的一大途徑，如目前兩岸三地唯一被“泛美擔保協會”納入會員的中國經濟技術投資擔保公司就已具備了引進外資的條件。

3.完善風險分散機制，提高擔保機構風險防范能力。鼓勵貸款銀行與擔保機構建立風險共擔機制，使擔保機構與銀行之間按約定比例共同分擔風險。對被擔保方，擔保機構可以運用反擔保來分散風險，或運用不同的擔保費率和承保比例相結合的方式來鎖定自身風險。

允許和鼓勵保險公司介入，按照合理負擔原則，為擔保機構或擔保基金提供風險保險。在此基礎上構建與之相適應的再擔保制度，設立專門的再擔保機構，為貸款擔保基金或擔保公司提供再擔保。政府擔保基金也可以有重點地為民間擔保機構提供再擔保，在發揮政府資金引導作用的同時，從根本上提高其風險防范能力。

4.加快中小企業信用體系建設，營造良好的社會信用環境。各級政府相關部門應加大對中小企業的管理力度，加強立法，制定嚴格的失信懲戒制度，從法律和制度上約束失信行為，形成企業和全社會的信用約束機制，提高社會誠信水平。同時，中小企業要強化自身信用意識，倡導企業信用文化，規范財務制度，提高財務信息透明度，積極建立與金融機構的信息互換機制，以便銀行進行科學、準確的資信調查，提高企業的資信等級。此外，還需建立一個強大完整的中小企業信用評級系統，組織信用評級機構開展對中小企業的信用評級工作，實現信用信息共享。

總之，中小企業信用擔保體系的建立和完善是一個長期、復雜的系統工程，政府、金融機構、擔保機構和企業都要努力參與其中，緩解中小企業的融資困境，共同推動中小企業的發展壯大，從而增強中小企業的國際競爭力。

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[責任編輯 陳麗敏]