中小企業信貸融資策略研究

摘要：中小企業是推動國民經濟發展的重要力量，然而由于種種原因，中小企業信貸融資方面一直存在較大的問題，又由于中小企業規模小，對資金的依賴程度較高，這很大程度上限制了中小企業的進一步發展，中小企業信貸融資困難是一個亟待解決的問題。以中小企業的融資現狀為切入點，切實從內部和外部分別探求中小企業信貸融資困難的關鍵原因，對應不同的原因一一進行分析，進而為中小企業信貸融資策略提供建議。

關鍵詞：中小企業；信貸融資；現狀；原因；對策

中圖分類號：F830.5 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）34-0068-02

一、中小企業融資現狀

1.中小企業目前融資的渠道相對狹窄，而其發展所用資金的來源大部分來自于內源融資。就眼前而言，中小企業融資主要通過內源融資而產生的達到將近一半以上，這將為中小企業的資金成本帶來相當大的影響，占用過多的內部資金會對其自身的盈利性帶來巨大影響，原本就處于起步發展階段的中小企業為了能夠更加健康穩定地運轉下去，急需較高的收益率來保證資金的回攏，進而求得進一步的發展。

2.中小企業主要的外源融資渠道是銀行貸款，但是由于銀行信用評級體系存在很大的缺陷而且信用工具又相對單一。中小企業與大型企業相比風險大、盈利水平低下，在信用評級中得不到好評，銀行更愿意將貸款給予大型企業。據有關部門統計，國有企業等大型企業獲得了銀行70%以上的貸款，而中小企業在全部銀行信貸資產中的使用比率不到30%，顯然銀行對中小企業發展支持不夠。

3.現在的經濟社會中，親友借款、高利貸等非正規金融卻成為中小企業信貸融資的“堅強后盾”，可是這些非正規金融卻極易受經濟發展水平的影響，外界經濟形勢的微小變化也許會對這部分融資帶來巨大的沖擊。例如，由于經濟發展程度不同，江浙與中西部地區之間存在著巨大的差異。江浙地區民間借貸市場較發達，運轉效率高，中西部地區借貸市場欠發達、運轉效率不高。并且，就高利貸而言，一方面要求的利息較高，另一方面一些高利貸團體也與社會上一些負面的組織之間有所聯系，也會對借款人的人身安全帶來威脅。

二、中小企業信貸融資困難的內部原因

中小企業信貸融資難一直為社會各界所關注。就資本結構而言，中小企業的負債率明顯偏高，中國中小企業的負債率已經超過60%，一般銀行對貸款企業的負債率要求不超過50%。由于自身規模較小，自有資金明顯不足，中小企業對流動負債率的依賴相對較高。中小企業與生俱來的先天不足是導致其信貸融資難的一個“致命”原因。

1.中小企業規模較小，其抗風險能力低下；又由于其自身的經營風險大，易受外部環境的影響，大多中小企業是有限責任制的，銀行極有可能因其蒙受巨大的損失，故銀行不愿貸款給不確定性較大的中小企業。

2.中小企業的固定資產較少，可用于抵押貸款的資產更少，抵押負債能力低，在進行信貸融資時，難于向銀行提供較為充分的抵押物，銀行面對沒有充足抵押物的信貸融資，難以共擔風險。

3.中小企業尤以家族企業居多，管理水平相對低下，比如存在人才觀念淡薄、企業內部溝通不暢、企業文化和形象建設滯后等缺陷。這都導致其盈利能力相對低，償債能力相對不足。

4.中小企業財務管理制度不夠規范、財務透明度相對較低，會計信息缺乏真實性、相關性、及時性和清晰性，造成與金融機構之間的會計信息不對稱相對嚴重，銀行放貸資金的安全性的不到保障，例如一部分中小企業通過提供虛假的會計信息騙取銀行等金融機構的信任，從而獲取貸款。

三、中小企業信貸融資難的外部原因

1.從銀行等金融機構來看，尤其是國有銀行相應的管理機制不夠完善，銀行對中小企業的信貸融資沒有足夠重視，不愿意將錢貸給中小企業。一方面，銀行對信貸風險的管理方法存在問題，銀行根據企業的信貸風險度決定是否給予中小企業貸款的主要評定標準，而影響風險度的指標主要是信用等級系數。信用等級系數的評定太過籠統，不同行業有各自不同的經營規律信貸決策時難免不公平與不公正現象；另一方面，中國的貸款管理體制和運行機制還未進入穩定又健全的階段，中小企業的信貸融資依舊是屬于銀行的“零售業務”范疇，銀行并未將貸款批發業務和零售業務的工作方法或者程序分開，對于它們的審查程序基本一致。對于中小企業而言，由于發展規模不夠大，貸款筆數多，金額少，過程相對復雜，相對于貸款批發業務，中小企業的信貸融資勢必會給銀行帶來成本的上升，這也是銀行不愿將錢貸給中小企業的重要原因。

2.中小企業申請貸款的程序和過程極為煩瑣。這對于銀行而言必定是一筆巨大的“隱形成本”，銀行對中小企業提供貸款會增加巨大的人工成本，且中小企業貸款數量相對少，銀行得到的收益低，中小企業的風險大也降低了貸款最終的安全性，銀行顯然不愿意將注意力放在這樣的“高成本、低收益性、低安全性”的業務上。

3.中小企業的信用擔保體系還未完善。支持中小企業發展的作用沒有完全發揮出來，提供信用擔保的金額不大，這為中小企業進行信貸融資帶來了相當大的困難，銀行方面難于承擔沒有信用擔保下的風險，且信用擔保資源受到很多客觀條件的約束，比如國家、地區的經濟發展狀水平，國家的宏觀經濟政策等。

4.金融機構的業務效率低下。目前而言，國有銀行在中國占多數，這就導致銀行之間形成了無限連帶責任，導致銀行之間競爭不足，缺乏動力，金融服務的效率極度低下，這樣的情況導致銀行為不能及時為中小企業提供快速有效的貸款服務。

四、改變中小企業信貸融資難的對策和建議

1.從自身進行分析。（1）最關鍵的是中小企業應當注重自身的發展。只有提高管理者的管理水平和素質，企業家經營有方，才能夠讓企業高速穩步向前發展，使其超出一般中小企業的盈利水平，擴大經營規模，增加可用于抵押的固定資產，銀行等金融機構看到其發展潛力，愿意為其承擔風險，實現雙贏；另外，管理者應當具備熟練進行融資貸款的相關知識，提升融資貸款能力；（2）中小企業應當拓寬尋求擔保的渠道。中小企業之間可以建立合作，與自己同等境地或者發展更好的中小企業成為“兄弟企業”，互相幫助，互相提供擔保，降低銀行所承擔的風險，以得到貸款實現發展；（3）中小企業應當提高其財務的透明度。對財務報表等嚴格把關，嚴禁錯賬、假賬等現象的發生。另外，認真做好財務管理，對本企業資金的來龍去脈進行嚴格把控，防止錯誤的發生，提高財務的透明度還可以減少信息不對稱現象的發生。中小企業自身應當提高其信用水平，處理會計資料時，嚴格按照會計準則和具體規則，編制會計報表時做到實事求是，嚴禁弄虛作假、違背會計準則的行為發生；（4）中小企業應當加強內部的審計。內部審計從本質上而言是一種控制手段，唯一目的在于幫助企業控制風險、進行有效治理、實現企業目標。只有嚴格做好內部審計，進行外部審計的時候才可以得到一個相對較高的評級，才會有看到該企業的優勢所在；（5）中小企業應當建立完善的監督體系。要不斷提高審計人員的素質，對他們進行各方面培訓，讓他們在自己的崗位上可以更好的發揮作用，將企業內部的風險降低到最小，減少一些不必要的損失；（6）中小企業在得到各界支持取得資金后，應當學會回饋國家社會，提高其在社會上的聲譽，這樣在它需要進一步發展，需要資金的時候可以為其賺得更好的信用名聲從而使得更多幫助，好的聲譽是一個企業的無形資產，需要長時間的累積才可以取得。

2.外界原因切入尋求解決方案。（1）從銀行等信貸機構來看，想要幫助到中小企業的發展，最基本的就是要健全體制，為中小企業信貸融資提供一個更加完整、健全的體系。另外，銀行在做出是否給予中小企業貸款的決策時，不僅應當考慮信用評級，更應當站在一個更加客觀的角度，充分考慮各個行業的不同狀況。同時，對于一些處于起初階段的中小企業，不應當武斷的做出決定，而是應該更加深入調查、了解，充分判斷申請貸款中小企業的發展前景。另外，對于內部處理中小企業信貸融資業務的工作人員增大培訓力度，讓他們能夠更好的完成相關業務。此外，銀行可以將貸款批發業務與貸款零售業務分開，改變對中小企業的貸款零售業務的審查程序，提高效率，減少成本，以便為中小企業更方便的提供資金；（2）從政府方面來看，政府應當大力支持具有發展前景的中小企業的成長，為中小企業提供更多、更全面的信用擔保服務。政府可以成立專門的信用擔保機構，并從每年的財政預算中撥出部分作為其運營資金，專門為一些績優、有良好發展前景的中小企業提供信用擔保，幫助這些優良的中小企業得到資金進一步發展壯大；（3）國家可以為中小企業設立專門的貸款性銀行，專門辦理中小企業的信貸融資業務，這樣可以為中小企業提供為佳專業、細致化的服務，也可以節約成本。另外，國家也應當最這類銀行進行相應的補貼，以便讓這類銀行為中小企業提供更為優惠的貸款，比方免息、減息性的貸款，減輕中小企業的還款負擔，減少資金周轉不靈現象的發生；（4）國家每年應當從財政預算拿出部分資金，無償或者少量償還的提供給中小企業，鼓勵中小企業的發展，因為無論眼前的大型企業規模多么宏大、盈利能力多高，它們中的大部分都是由中小企業慢慢發展而來，故今天是作為中小企業的小型組織，都有潛在可能會發展成為大型企業，為國家、社會作更大的貢獻；（5）國家應當不斷更新相應的金融法規，保護并且支持中小企業的發展，在稅收方面給予中小企業相應的優惠政策，減輕中小企業的負擔。跟進相關法律條文的頒布，減少信貸融資的不確定性，減少風險。

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[責任編輯 陳麗敏]