金融危機(jī)下的中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理研究

摘要：國(guó)際金融危機(jī)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響逐步顯現(xiàn)，正在深刻影響著我國(guó)中小企業(yè)，文章闡述了后金融危機(jī)下中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)狀和存在的主要問(wèn)題，并提出相應(yīng)的解決改善中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的應(yīng)對(duì)策略。

關(guān)鍵詞：金融危機(jī) 中小企業(yè) 財(cái)務(wù)管理

一、金融危機(jī)下中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀

由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)正在全球發(fā)展蔓延，日益影響著中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀。金融危機(jī)下，融資難、擔(dān)保難仍然是中小企業(yè)發(fā)展的面臨的最糟糕的現(xiàn)實(shí)情況。負(fù)債過(guò)多，融資成本高，風(fēng)險(xiǎn)大，造成中小企業(yè)信用等級(jí)低，資信相對(duì)較差；國(guó)家還沒(méi)有專設(shè)中小企業(yè)管理扶持機(jī)構(gòu)； 大多數(shù)中小企業(yè)是非國(guó)有企業(yè)，很多金融機(jī)構(gòu)受傳統(tǒng)觀念和行政干預(yù)的影響，以及缺乏專門為中小企業(yè)貸款服務(wù)的金融中介機(jī)構(gòu)和貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)，使得銀行對(duì)其貸款不夠熱心。從而導(dǎo)致中小企業(yè)普遍存在資金不足、應(yīng)急能力較差的問(wèn)題，嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)規(guī)模較小，貸款投資所占的比例比大企業(yè)多得多，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也更大，所以通常以追求利潤(rùn)為目標(biāo)，希望盡快收回投資，因此缺乏投資意識(shí)，對(duì)行業(yè)、市場(chǎng)的具體情況和總體走向不了解，對(duì)投資計(jì)劃缺乏科學(xué)的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、決策、預(yù)算和分析，投資方向把握不準(zhǔn)，導(dǎo)致投資失誤，或好高騖遠(yuǎn)地打著多元化經(jīng)營(yíng)的旗號(hào)，盲目投資，以至于陷入破產(chǎn)的邊緣。

二、當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的主要問(wèn)題

在此次經(jīng)濟(jì)危機(jī)下，由于我國(guó)大多數(shù)中小企業(yè)生產(chǎn)存在經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、資本和技術(shù)力量薄弱等固有頑疾，加上傳統(tǒng)體制和外部宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，在財(cái)務(wù)管理方面存在著與自身發(fā)展和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)均不適應(yīng)的情況，受到了前所未有的沖擊。存在的主要問(wèn)題有：

（一）目前，我國(guó)的中小企業(yè)中有很大一部分屬于個(gè)體和私營(yíng)企業(yè)，這些企業(yè)典型的管理模式是家族化，企業(yè)財(cái)務(wù)管理混亂，財(cái)務(wù)監(jiān)控不嚴(yán)，會(huì)計(jì)信息失真，沒(méi)有或無(wú)法建立內(nèi)部審計(jì)部門，即使有，也很難保證內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性。

（二）中小企業(yè)的管理人員長(zhǎng)期以來(lái)在思想上受到舊的財(cái)務(wù)制度的制約，觀念滯后，頭腦中沒(méi)有建立起貨幣時(shí)間價(jià)值觀念、風(fēng)險(xiǎn)收益均衡觀念、邊際成本與機(jī)會(huì)成本觀念，因此，在制定財(cái)務(wù)目標(biāo)時(shí)，沒(méi)有確立起成本控制與資源優(yōu)化配置的思想，具體在財(cái)務(wù)管理的實(shí)踐中則表現(xiàn)為籌資時(shí)不權(quán)衡資本成本和資本結(jié)構(gòu)，投資時(shí)不測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)，不考慮現(xiàn)金凈流量等不科學(xué)的做法，導(dǎo)致企業(yè)決策失誤，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中被淘汰。

（三）資金運(yùn)營(yíng)機(jī)制缺失 中小企業(yè)現(xiàn)金管理效率低下，資金閑置或不足。有些中小企業(yè)認(rèn)為現(xiàn)金越多越好，造成現(xiàn)金閑置，喪失增值機(jī)會(huì)；有的因資金使用缺少計(jì)劃安排，過(guò)量購(gòu)置不動(dòng)產(chǎn)，造成資金流動(dòng)性差，陷人財(cái)務(wù)困境。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，壞賬比例高。因?yàn)闆](méi)有嚴(yán)格的信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策，無(wú)科學(xué)合理的信用調(diào)查和評(píng)價(jià)力法及有效的收賬方法，造成應(yīng)收賬款不能兌現(xiàn)或形成壞賬，資金周轉(zhuǎn)失靈。中小企業(yè)存貨控制薄弱，造成資金呆滯。

（四）我國(guó)中小企業(yè)雖然初步建立了較為獨(dú)立、多種渠道的融資體系，但融資渠道不暢，融資難，擔(dān)保難仍然是制約中小企業(yè)發(fā)展的最突出的問(wèn)題。雖然深圳中小企業(yè)板塊的建立為中小企業(yè)直接融資帶來(lái)了一線曙光，但其前景如何還需要時(shí)間來(lái)考驗(yàn)。隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的開放，大量外資銀行的進(jìn)入也為中小企業(yè)融資帶來(lái)了希望，相比之下，國(guó)外銀行更看重那些具有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)，更愿意與其結(jié)成戰(zhàn)略性的合作伙伴。

（五）投資盲目，缺乏性 由于中小企業(yè)投資所需資金短缺，在投資過(guò)程中追求短期目標(biāo)，很少考慮擴(kuò)展自身規(guī)模，致使其在投資過(guò)程中存在較大的盲目性，有些企業(yè)管理者甚至在做投資決策時(shí)，沒(méi)有做項(xiàng)目評(píng)估，只憑個(gè)人經(jīng)驗(yàn)和想象做決策，投資方向難以把握，資金浪費(fèi)較大。

三、中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理策略的建議

我國(guó)中小企業(yè)在財(cái)務(wù)管理方面存在的問(wèn)題是由宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和自身雙重因素造成的，所以，為了更好的解決問(wèn)題，除了政策出臺(tái)扶持政策、適應(yīng)市場(chǎng)，優(yōu)化價(jià)值鏈和供應(yīng)鏈外，企業(yè)自身應(yīng)從以下幾方面入手：

（一）小企業(yè)應(yīng)確立財(cái)務(wù)管理的核心地位

絕大多數(shù)中小企業(yè)是家族式的管理組織形式，會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)中的崗位設(shè)置容易產(chǎn)生交叉重疊現(xiàn)象。有些中小企業(yè)管理者基于自身的原因，沒(méi)有將財(cái)務(wù)管理納入企業(yè)管理的有效機(jī)制中，甚至將家庭財(cái)務(wù)管理和企業(yè)財(cái)務(wù)管理混為一談，使財(cái)務(wù)管理失去了它在企業(yè)管理中應(yīng)有的地位和作用，從而造成中小企業(yè)處于虧損狀態(tài)。某些中小企業(yè)在成長(zhǎng)前期，業(yè)務(wù)跑得很快，一方面是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，市場(chǎng)占有率不斷提高；另一方面是企業(yè)知名度和市場(chǎng)地位不斷提高。可惜常常是好景不長(zhǎng)，在企業(yè)經(jīng)歷了一段快速成長(zhǎng)后，普遍感到力不從心，出現(xiàn)了財(cái)務(wù)開支困難、債務(wù)償還能力不足、經(jīng)營(yíng)活力下降、效益滑坡等問(wèn)題，最后使企業(yè)成長(zhǎng)受困，經(jīng)營(yíng)停頓，直至崩潰。財(cái)務(wù)管理所能解決的資金、成本、資產(chǎn)債務(wù)結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流量、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制等方面問(wèn)題。財(cái)務(wù)是公司業(yè)務(wù)成長(zhǎng)的重要戰(zhàn)略支持，缺乏穩(wěn)健財(cái)務(wù)的支持，公司的發(fā)展注定不會(huì)長(zhǎng)久，因此，中小企業(yè)必須確立財(cái)務(wù)管理在公司經(jīng)營(yíng)管理中的核心地位。

（二）小企業(yè)要加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理

企業(yè)生存發(fā)展的關(guān)鍵，是保持充足的現(xiàn)金，充足的現(xiàn)金不僅可以幫助企業(yè)應(yīng)付危機(jī)，同時(shí)也是企業(yè)長(zhǎng)久發(fā)展重要保障。以財(cái)務(wù)部門為主體，加強(qiáng)對(duì)賒銷和預(yù)購(gòu)業(yè)務(wù)的控制，制定相應(yīng)應(yīng)收賬。預(yù)付貨款控制制度，對(duì)應(yīng)收賬款應(yīng)加強(qiáng)動(dòng)態(tài)跟蹤，嚴(yán)格應(yīng)收賬款賬齡的管理，加大催收應(yīng)收賬款的力度及時(shí)收回應(yīng)收賬款，減少風(fēng)險(xiǎn)，從而提高企業(yè)資金使用率。同時(shí)加強(qiáng)成本控制，科學(xué)、經(jīng)濟(jì)、合理地進(jìn)行采購(gòu)，對(duì)存貨嚴(yán)格控制，提高資金周轉(zhuǎn)速度第三，加強(qiáng)應(yīng)收賬款的賬齡分析。

（三）優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)

在金融危機(jī)環(huán)境下，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，不斷通過(guò)存量調(diào)整和變量調(diào)整（增量或減量）的手段確保財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的動(dòng)態(tài)優(yōu)化，確定合理的負(fù)債比例，負(fù)債過(guò)多，容易造成資金周轉(zhuǎn)困難；負(fù)債過(guò)少，會(huì)限制企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。應(yīng)當(dāng)恰當(dāng)?shù)剡x擇資本結(jié)構(gòu)，重視資產(chǎn)負(fù)債表上的風(fēng)險(xiǎn)和收益分配，增加對(duì)外部風(fēng)險(xiǎn)的抵抗能力，合理定位企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)。同時(shí)，企業(yè)在資金運(yùn)用上要維持一定的付現(xiàn)能力，以保證日常資金周轉(zhuǎn)需要。企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)管理的重點(diǎn)是對(duì)資本、負(fù)債、資產(chǎn)和投資等進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整，使其保持合理的比例，使負(fù)債水平始終保持在一個(gè)合理的水平上，不能超過(guò)自身的承受能力。一旦超過(guò)臨界點(diǎn)，加大負(fù)債比率會(huì)成為財(cái)務(wù)危機(jī)的前兆。

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