民生領銜 探尋中小銀行風險共擔機制

如果讓你用一句話來形容規模普遍偏小的城商行發展的艱難，你會用怎樣的語句？

“在未來變幻莫測的外部經營環境中，以城商行為代表的中小商業銀行，如大海中的一葉孤舟，隨時可能被大風大浪淹沒。”這是吉林銀行董事長唐國興12月11日發出的一番感嘆。

當天，亞洲金融合作聯盟的20多家成員齊聚北京，參加聯盟風險合作基金成立的簽約儀式，由23家金融機構發起的風險合作基金隨之正式成立。

這是國內首個基于中小金融機構的風險合作基金。在哈爾濱銀行董事長郭志文看來，有了風險合作基金，中小銀行就會感覺到，在各自孤軍奮戰的背后，還有一座堅實的靠山；在各自面對大風大浪的時候，還有一個安全的港灣。

探尋中小銀行抱團發展

《投資者報》了解到，“亞洲金融合作聯盟”成立于2012年4月24日，由民生銀行、包商銀行、哈爾濱銀行共同倡導發起，共有33家中小金融機構參與。

聯盟以“抱團發展、創造多贏、共同超越”為發展宗旨，旨在探索金融同業間的有效戰略合作機制，鼓勵資源共享、優勢互補，維護聯盟成員在市場拓展、風險防范與處置、IT技術運用等方面的共同利益。

目前，聯盟已成立信息科技、風險管理、運營、小微金融服務、培訓和戰略發展六個專業委員會。風險合作基金，即由風險管理委員會牽頭發起設立。

在亞洲金融合作聯盟監事長、包商銀行董事長李鎮西看來，當前，中小金融機構面臨著更為復雜的外部經營環境。這突出表現在宏觀經濟運行波動加劇、利率市場化對銀行的盈利模式帶來巨大挑戰等。“這些變化深刻地改變了金融機構的生存環境，也深刻地影響著中小銀行的發展模式。”

此外，由于城商行的經營水平、管理能力、經營環境參差不齊，發展到一定程度之后，對產品創新能力、風險控制能力、IT支持能力等也都提出了新的要求。

“有了風險合作基金，可以使作為聯盟成員的中小銀行更加有力、有效的抵御因外部環境和自身經營帶來的流動性風險、資本性風險以及結構性風險，從而建立聯盟間風險快速響應機制和風險協同解決機制。”

同時，他也希望通過風險合作基金，有效調節成員單位的資產負債結構，為資產證券化建立基礎資產池，從而逐步打造成為國內銀行間金融創新的平臺。

三大突破和創新

“進入新的十年經濟運行階段，非銀行金融機構的創新將讓競爭加劇、客戶需求發生巨大的變化。此外，金融脫媒及影子銀行趨勢明顯、外部監管政策日趨嚴格都說明，單一銀行體系面臨巨大的外部風險，如何防范、如何控制這些風險？這是風險合作基金成立的背景?！?/p>

亞洲金融合作聯盟風險管理委員會主席、民生銀行行長助理石杰12月11日向《投資者報》介紹說，基于風險共擔的風險合作基金，將幫助聯盟成員應對流動性風險、經營性風險以及突發的外部風險。

這一基金的架構如何？

《投資者報》獲悉，風險合作基金的實施細則規定，基金的1個份額為1億元人民幣，成員需按整數份額進行認繳。其中，聯盟風險管理委員會主任委員的認購起點為3個份額、副主任委員為2個份額，其他會員為1個份額；單一會員認購份額的占比不超過基金總份額的50%。

“按照這個細則，風險管理委員會的23家成員進行了認購?！笔芡嘎?。

據了解，23家成員認購基金份額的資金10%系現金出資，這些資金將設立信托賬戶存放在賬戶管理行——聯盟風險管理委員會主任委員銀行民生銀行，存款利率按同類資金法定存款利率執行。

在石杰看來，風險合作基金進行了一系列突破和創新。首先，基金充分考慮了各成員的參與意愿、實際能力和實際有效需求，充分照顧了中小聯盟成員單位的利益，確保制度公平。

“其次，我們采取了信托模式創新基金架構。此次基金是以信托方式為法律基礎發起設立的信托基金，聯盟為基金托管人，由聯盟直接實施救助或者委托成員單位實施救助?！?/p>

再次，采用了“信托+委托”分層設計基金結構。以緩解成員單位大額現金出資壓力，同時，成員可享受最大救助權利。

這一模式引起了金融業界的極大關注。《投資者報》進一步采訪獲悉，風險合作基金采取的分層設計基金結構大致為：認購基金份額的資金10%為現金出資，采用信托方式，由聯盟作為基金管理人，直接實施救助或委托進行救助；另外90%承諾出資方式，與實際受救助人掛鉤，這種義務設定為有強制執行力的求助義務，而不是道義責任。同時，在救助時，由成員單位間一對一實施無條件救助，享受救助權利的放大倍數為50倍。

四方面風險救助

令業界注意的還有，在風險合作基金的框架之下，聯盟成員究竟出現哪些風險將可獲得風險救助？

石杰介紹，風險合作基金用于風險救助主要分為四方面內容。其一是突發事件救助?；饘⑨槍Τ蓡T單位因信用風險、市場風險、操作風險、聲譽風險等突然惡化以及外部政策、金融、自然環境突然變化造成的短期重大突發事件，實行救助。

其二為常規救助，主要用于解決成員單位流動性、資本性和結構性等常規監管指標突破的危機問題。以建立聯盟間風險快速響應機制和風險協同解決機制。

其三是構筑聯盟資產池?！搬槍Τ蓡T單位在經營中面臨的資產負債結構性問題，比如中長期比例超標、單一客戶占比超過監管指標等，以資產池的方式建立聯盟間資產負債相互調劑互補的機制?！?/p>

其四是擔保基金。由信托現金賬戶承擔救助擔保，委托其他銀行實施救助，發揮風險擔保基金的作用。