后金融危機時代巴西銀行業的發展及啟示

【摘要】2008年始于美國的金融危機席卷了整個世界，巴西是離美國最近的新興經濟體，一般認為，巴西理應受到金融危機最直接的沖擊。 然而數位研究拉美的經濟學家都一致認為，巴西受到的沖擊并不嚴重，恰恰相反，巴西會成為國際投資者的優良避風港。我們要學習和借鑒巴西成功應對這次金融危機的做法和經驗，尤其是面臨復雜多變的國際金融形勢，如何才做到獨善其身，把損失減少到最低程度。

【關鍵詞】金融危機 巴西銀行業 發展策略

人們常常用活力四射、色彩斑斕這類詞語來形容巴西，熱情的桑巴軍團不僅在國際足壇上縱橫捭闔，所向披靡，其銀行業在應對金融危機及后金融危機時代的發展中都顯示出令人稱贊的能力。面對這次波及范圍廣、影響程度深的全球金融危機，巴西則較晚的進入衰退并且有效地緩解了危機的負面影響，經濟金融及時恢復并快速增長。就巴西自身情況來說，作為金磚國家，經濟實力居拉美首位，在世界經濟中也占有一席之地，是世界第八大經濟體；其國內有著良好的金融環境和經濟基礎，近年來的經濟增長一直保持較高水平。

一、巴西銀行業在金融危機中的應對措施

巴西圣保羅大學的教授Hsia談到：“巴西政府出臺的政策最重要的不是對股市的干預，而是對金融市場，特別是外匯市場的干預，政府非常重視市場的流動性。”在巴西，談到金融危機的影響，并沒有導致政府出大量的錢來進行拯救銀行體系。銀行還是比較安全的。在危機當中，主要是通過銀行的準備金要求降低，增加銀行的流動性。包括降低存款準備金率，提前并增加農業發放貸款，拍賣美元給出口的企業提供外匯等措施，加大對基礎設施建設的投資，維持長期貸款利率不變。根據以上巴西銀行業的應對措施我們可以初步得知，雖然金融危機肆虐全球，引發了各種經濟社會問題，而巴西卻從容地應對危機，成為這場金融風暴中為數不多的綠洲，令其他國家地區刮目相看。

首先，在巴西銀行業的發展中，“平民銀行的”理念發揮了重要的作用，這個理念為巴西經濟騰飛提供了強有力的金融支持。巴西社會貧富差距懸殊，兩極分化較為嚴重，針對這個國情，巴西的眾多銀行大都以“平民銀行”的理念為指導來經營運作發展。具體說來可以有以下三個方面：1、因地施策，針對巴西不同地方的實際經濟發展狀況，銀行開展各種類型的小額貸款業務。比如說，巴西東北銀行就是開展小額貸款業務的大戶，它在貧困地區發放金額不等、規模各異的生產性小額貸款，幫助當地的貧困人口實現創業和再就業。2、“平民銀行”服務面向居民社區，主要是針對沒有主流銀行城鎮，為那里的居民提供相關的金融服務。這些銀行網點分布廣泛密集，以一些代收費業務和小額的現金交易為主，為中低收入的小城鎮居民生活提供了較大便利。3、“平民銀行”為居民提供方便的刷卡消費方式，大力推動了巴西信用卡的發展；發放與居民日常生活密切相關的各類消費貸款，強有力的刺激了國內消費，擴大內需，這在應對金融危機中發揮了關鍵作用。總之，“平民銀行”服務大眾，關心民生的策略定位在巴西經濟發展和金融危機期間扮演著重要角色，大幅度減少了巴西的貧困人口，有利于維持社會的穩定、實現經濟的持續健康發展。

其次，巴西銀行業信息技術的廣泛應用為金融風險監測和宏觀決策提供了有利的技術支持。著名的信息技術咨詢公司GARTNER研究報告顯示，巴西銀行業的信息技術應用水平已居國際金融業前列，這是電子技術與金融業發展完美結合的典型。除了全國統一的金融機構監控系統外，巴西央行還于2003年成立了新信用風險中心，可以有效的對信貸風險進行識別并加以監控。這一系統使得巴西各個銀行機構能夠較好地控制風險，為信用卡和消費貸款對平民的大量發放提供有利的支撐，保證銀行的信貸安全，巴西銀行體系2010年的不良貸款率維持在4%以下。同時，這個強大的信息分析功能使金融監管部門可以有效識別潛在的信用風險集中狀況，減少損失的發生，也為決策者提供了重要的信息依據。正是因為銀行業有強有力的信息技術支持，保證了危機期間巴西出臺的一系列的宏觀調控措施及時到位，有效緩沖了國內通脹壓力。

二、后金融危機時代巴西銀行的發展

巴西現行的金融體系形成于20世紀60年代，在巴西，銀行業的壟斷程度極高，包括巴西銀行在內的八大銀行擁有的分支機構占全國商業銀行機構總數一半以上。商業銀行以綜合性銀行為主，中小銀行的地位極為有限。60年代至90年代中期，外資銀行依據對等原則進入巴西市場。隨著金融危機的爆發，巴西的銀行業也在尋求新的出路，面對復雜多變的金融市場和激烈的國際競爭，國際化已成為其發展的必然趨勢。

抓住機遇抄底海外同行。這場金融危機令全球無數銀行面臨經營困難甚至倒閉的境地，而巴西的銀行業卻幾乎毫發未損，反而乘機大舉進軍海外市場。《泰晤士報》指出，巴西伊塔烏銀行考慮購買次貸危機期間受到英國政府資金援救的英國銀行業者股份，并稱在英國政府出手蘇格蘭皇家銀行和勞埃德銀行股份時伊塔烏銀行可能出價收購，而英國政府目前持有這兩家銀行的股份分別為84%和43%。

大力發展與新興市場的合作。金融全球化帶來金融國際化合作的深入發展，各國開展國際銀行業務時也越來越多的把目光投向新興市場。近年來，中國經濟的強勁增長吸引了眾多的國外金融機構，加上中巴經貿關系快速積極發展，同作為金磚國家的交流日益密切，使得中國市場成為巴西眾多金融機構的合作目標。目前，巴西多家銀行準備或已經在中國開設業務部，主要為中巴企業在雙邊外貿、投資方面提供相關金融咨詢服務。桑托斯銀行于2004年1月1日率先在巴西成立了中國業務部，9月1日，又在中國設立了代表處，成為第一家在中國設立代表處的巴西私有銀行，不僅為中巴企業開展雙邊貿易提供幫助，尤其是為有意進入巴西市場的中國企業提供金融、經濟、法律和政策等咨詢服務。

鼓勵國內私有金融機構的發展。上世紀80年代開始，巴西政府逐漸放松了金融管制，重點清除了金融市場中不同領域的壁壘，從此巴西的金融機構正式走上了混業經營的發展道路。同時加強對中小金融機構的監管，大力在欠發達地區建立開發銀行，正是由于政府對落后地區的重視和經濟開發，并采用得力的方法，加快了落后地區的經濟增長步伐，縮小了和發達地區的差異。

后金融危機時代，在其他國家地區愁于如何恢復國內經濟的同時，巴西卻被稱為“機遇新大陸”，而且不容忽視的是，巴西將會面臨一個前所未有的新時期：首都里約熱內盧獲得了承辦2014年足球世界杯和2016年奧運會的資格。這個機遇也將給巴西金融及整個經濟的發展注入新的血液。

三、巴西銀行發展的借鑒和啟示

首先，金融全球化是21世紀國際金融業發展的主流趨勢。金融危機周期性發生，后金融危機時代，如何應對金融風波，如何在復雜多變的金融市場中求生存，成為世界各國金融機構所要面對和解決的問題。作為發展中國家，在世界金融并購重組的浪潮面前，我們更應該抓住機遇，健全和完善本國金融體制，積極進行本國金融業的并購重組，增強自身抵御風險的能力。

其次，明確政府在金融業并購重組中的主導作用。發展中國家金融體制普遍不完善、金融監管不到位、信息透明度較低，所以在強調市場的同時，必須明確政府對銀行重組的指導和支持，加強監管。有步驟、有計劃地向外資銀行開放本國市場，并進行適度的引導和干預。在保障本國金融機構利益的前提下，積極發揮外資在銀行業并購重組中的作用，通過競爭機制提高本國金融機構的經營管理和服務水平。

最后，加快推進銀行業信息技術的應用。從巴西金融業先進的信息技術系統中，我們必須認識到，加強對信息數據的整理分析和匯總，有利于對風險的監測和分析、增強金融機構決策的準確性和及時性。因此，我國要加大對銀行領域信息技術的投資，大力推進銀行也的信息化建設，提高決策的前瞻性和敏感性。

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作者簡介：李丹（1989-），女，首都經濟貿易大學金融學院金融學碩士，研究方向：資本市場。

（責任編輯：劉晶晶）